Коэффициенты рентабельности являются основными показателями характеризующими прибыльность предприятия и эффективность его различных элементов. Показатели рентабельности являются относительными показателями, то есть представляют собой отношение статей дохода к видам деятельности, объемам продаж, размеру имущества и т.д.
Анализ коэффициентов рентабельности осуществляется с помощью исследования исторической динамики изменения, направленности и темпов.
В данной статье будут рассмотрены основные коэффициенты рентабельности предприятия, которые используются в финансовом анализе.
- Коэффициент рентабельности активов (ROA)
- Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE)
- Коэффициент рентабельности оборотных активов (RCA)
- Коэффициент рентабельности внеоборотных активов (RFA)
- Коэффициент рентабельности инвестиций (ROI)
- Коэффициент рентабельности продаж (ROS)
- Коэффициент рентабельности продукции (ROM)
- Коэффициент бухгалтерской рентабельности от обычной деятельности
- Коэффициент рентабельности персонала (ROL)
- Коэффициент чистой рентабельности
- Коэффициент валовой рентабельности
- Коэффициент рентабельности затрат
Коэффициент рентабельности активов (ROA)
Иностранная аббревиатура ROA – Return on assets. Данный коэффициент характеризует, сколько чистой прибыли предприятия приходится на 1 рубль активов, другими словами какова прибыльность имущества предприятия. Коэффициент рентабельности активов показывает результативность функционирования менеджеров предприятия и эффективности принимаемых решений руководством и собственниками предприятия (организации). Формула расчета коэффициента рентабельности активов имеет вид:
Коэффициент рентабельности активов (ROA) = Чистая прибыль / Средние активы предприятия
ROA = стр. 190 / (0,5 * (стр. 300 на начало года + стр. 300 на конец года))
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE)
Иностранная аббревиатура ROE — Return on shareholders’ equity. Данный показатель характеризует, сколько чистой прибыли приходится на капитал предприятия, который включает в себя как собственный, так и заемный. Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет сравнить между собой различные варианты инвестиционного вложения по степени прибыльности, например, инвестиции в уставной капитал предприятия, инвестиции в депозиты, акции, облигации, недвижимость и т.д. Формула расчета коэффициента рентабельности собственного капитала следующая:
Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE) = Чистая прибыль / Средний собственный капитал
ROE = стр. 190 Форма №2 / (0,5*(стр.490 на начало года + стр. 490 на конец года))
Коэффициент рентабельности оборотных активов (RCA)
Иностранная аббревиатура коэффициента рентабельности активов – Return on Currency Assets, который переводится как рентабельность от текущих активов. Данный коэффициент показывает прибыльность оборотных активов, то есть, сколько прибыли приносит единица оборотных активов. Формула расчета коэффициента рентабельности оборотных активов следующая:
Коэффициент рентабельности оборотных активов = Чистая прибыль / Оборотные активы
RCA = стр. 190 Форма №2 / стр. 290 Форма №1
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов (RFA)
Показатель рентабельности внеоборотных активов — Return on fixed assets (RFA), показывает какую прибыль дают внеоборотные активы предприятия. Так как оценивается эффективность внеоборотных активов, то данный коэффициент показывает степень эффективности использования долгосрочных фондов предприятия, таких как здания, сооружения и т.д. Формула расчета коэффициента рентабельности внеоборотных активов.
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов = Чистая прибыль / Долгосрочные активы
RFA = стр. 190 Форма №2 / стр. 190 Форма №1
Коэффициент рентабельности инвестиций (ROI)
Коэффициент рентабельности инвестиций Return on investment – ROI показывает прибыльность предприятия при использовании заемного и собственного капитала. Другое название коэффициента рентабельности инвестиций – это коэффициент рентабельности постоянного капитала. Данный показатель отражает конкурентоспособность предприятия генерировать прибыль в рыночной экономике.
Рентабельность инвестиций = Чистая прибыль / Собственный капитал + Долгосрочные обязательства
ROI = стр.190 Форма №2 / (стр.490 +стр.590)
Коэффициент рентабельности продаж (ROS)
Коэффициент рентабельности продаж показывает прибыльность от продажи основной продукции предприятия. Показатель оценивает эффективность продаж продукции предприятия. Формула расчета показателя:
Коэффициент рентабельности продаж = Прибыль от реализации / Выручка
ROS= стр.50 Форма №2 / стр.10 Форма №2
Коэффициент рентабельности продукции (ROM)
Коэффициент рентабельности продукции показывает отношение чистой прибыли предприятия к себестоимости продукции и имеет следующий вид:
Коэффициент рентабельности продукции = Чистая прибыль / Себестоимость
ROM = стр.190 Форма №2 / стр.20 Форма №2
Коэффициент бухгалтерской рентабельности от обычной деятельности
Показатель определяет сколько рублей приходится на 1 рубль реализованной продукции предприятия (организации). Формула расчета следующая:
Коэффициент бухгалтерской рентабельности от обычной деятельности = Прибыль до налогообложения / Выручка от продажи товаров
Коэффициент бухгалтерской рентабельности = стр.140 Форма №2 / стр.10 Форма №2
Коэффициент рентабельности персонала (ROL)
Коэффициент рентабельности персонала показывает эффективность труда сотрудников в создании прибыли предприятия (организации).
Коэффициент рентабельности персонала = Чистая прибыль / Среднесписочная численность персонала
Численность персонала определяется по форме №5 бухгалтерского баланса.
Коэффициент чистой рентабельности
Коэффициент чистой рентабельности показывает прибыльность предприятия по созданию нормы чистой прибыли на 1 рубль реализованной продукции. Данный коэффициент сильно коррелируется с коэффициентом бухгалтерской рентабельности. Формула расчета следующая:
Коэффициент чистой рентабельности = Чистая прибыль / Выручка от продажи товаров
Коэффициент чистой рентабельности = стр.190 Форма №2 / стр.10 Форма №2
Коэффициент валовой рентабельности
Показатель определяет сколько рублей валовой продукции создается на 1 рубль проданной и реализованной продукции. Коэффициент валовой рентабельности рассчитывается по формуле:
Коэффициент валовой рентабельности = Валовая прибыль / Выручка от продажи товаров
Коэффициент валовой рентабельности = стр.029 Форма №2 / стр.10 Форма №2
Коэффициент рентабельности затрат
Коэффициент рентабельности затрат показывает отношение прибыли до налогооблажения к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Формула расчета следующая:
Коэффициент рентабельности затрат = Прибыль до налогооблажения / Полная себестоимость проданных товаров
Коэффициент рентабельности затрат = стр. 140 Форма №2 / (стр.20 Форма №2 +стр.30 Форма №2 +стр.40 Форма №2)
Более подробно с коэффициентами рентабельности предприятия узнать вы можете в статье: «Коэффициенты рентабельности. 14 видов. Формулы расчета«.
Автор: к.э.н. Жданов И.Ю.
|
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
| Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
