Формула расчета коэффициента мобильности активов по балансу

Мобильность активов подразумевает их способность переходить из одной формы в другую. Показатель очень важен на этапе определения возможностей компании в течение одного дня погасить внезапно появившиеся обязательства. Поэтому расчет коэффициента мобильности активов для компании является важным моментом при оценке ее финансовой устойчивости.

Концепция

         Данный коэффициент есть отношение между оборотными и внеобортными активами. Этот показатель характеризует процесс мобильности, то есть способности перетекать из одной формы в другую.

Возможные ситуации мобильности:

• высокая мобильность: компания за короткий промежуток времени способна изменить структуру активов;
• низкая мобильность: структура активов компании может меняться только в течение длительного периода времени.

Именно в данный момент на помощь приходит знание коэффициента мобильности. Чем он выше, тем более мобильна структура, и, наоборот, при низких значениях, структура актива достаточно немобильна.

Понятие мобильности тесно связано с категорией ликвидности.

Ликвидность описывает степень, в которой актив можно быстро купить или продать на рынке по цене, отражающей его внутреннюю стоимость. Другими словами: простота конвертации в наличные.

Денежные средства повсеместно считаются самым ликвидным активом, в то время как материальные активы, такие как недвижимость, являются относительно неликвидными.

Однако понятие ликвидности и мобильности имеют различия;

• ликвидность касается способности компании отвечать по текущим обязательствам;
• мобильность говорит о способности фирмы подстраиваться под влиянием внешних факторов рынка, адаптироваться по изменение условий.

Формула для расчета

Для расчета данного индикатора достаточно определить всего два значения: сумму оборотных и внеоборотных активов.

Формула выглядит так:

КМА = ОА/ВА,

где    КМА – коэффициент мобильности активов;

ОА – оборотные средства, т.р.;

ВА – внеоборотные средства, т.р.

Формула расчета по балансу:

КМА = стр. 1200/стр.1100.

Алгоритм расчета показателя:

• определяют сумму оборотных активов (стр.1200) путем суммирования значений из баланса: запасы (стр.1210), НДС (стр.1220), дебиторская задолженность (стр.1230), финансовые вложений (стр.1240), денежные ресурсы (стр.1250), прочие (стр.1260);
• определяют сумму внеоборотных активов (стр.1100) путем суммирования следующих элементов: нематериальные активы (стр. 1110), результаты НИОКР (стр.1120), поисковые активы (стр.1130 и стр.1140), основные фонды (стр.1150), вложения (стр.1160+стр.1170), отложенные налоговые активы (стр.1180), прочие (стр.1190);
• рассчитывают соотношение оборотных фондов к внеоборотным.

Показатель исчисляется в долях от единицы.

На рисунке ниже представлен алгоритм расчета коэффициента мобильности активов.

Нормативное значение

Для данного индикатора нет нормативного значения, стандарта.

Кроме того, для разных отраслей он будет существенно отличаться:

• в промышленности данный коэффициент всегда будет низким, так как доля оборудования велика;
• выше он будет в компаниях, оказывающих услуги, например, в области торговли.

Важно! Следует сравнивать данный показатель с конкурентами в отрасли и делать выводы о мобильности структуры.

Необходимо сравнивать данный показатель со следующими значениями:

• с конкурентами;
• в динамике за 2 -3 периода. Рекомендуется прирост данного индикатора, что будет свидетельствовать о росте мобильности активов.

Интерпретация показателя

Следует интерпретировать показатель по двум направлениям:

• в сравнении с конкурентами;
• в сравнении с прошлыми периодами

В таблице ниже отражена интерпретация показателя в сравнении с конкурентами.

Критерий	Значение коэффициента ниже, чем у конкурентов	Значение коэффициента выше, чем у конкурентов
Характеристика	Коэффициент мобильности ниже среднеотраслевого значения или индикатора по крупным конкурентам	Коэффициент мобильности выше среднеотраслевого значения или индикатора по крупным конкурентам
Что делать	Следует: ·        повышать долю оборотных активов в общей стоимости имущества; ·        стремится к увеличению долю собственных средств, находящихся в мобильном состоянии	Следует: ·        сохранять тенденцию.
Последствия	·        ликвидность хуже, чем у конкурентов; ·        платежеспособность хуже, чем у конкурентов; ·        финансовое состояние хуже, чем у конкурентов	·        ликвидность лучше, чем у конкурентов; ·        платежеспособность лучше, чем у конкурентов; ·        финансовое состояние лучше, чем у конкурентов

В таблице ниже отражена интерпретация показателя в сравнении с прошлыми периодами.

Критерий	Значение коэффициента снизилось	Значение коэффициента выросло
Характеристика	Коэффициент мобильности снизился в сравнении с прошлым годом	Коэффициент мобильности вырос в сравнении с прошлым годом
Что делать	Следует: ·        увеличить оборотные активы	Следует: ·        сохранять тенденцию.
Последствия	·        снижение ликвидности; ·        снижение платежеспособности; ·        ухудшение финансового состояния компании.	·        рост ликвидности; ·        рост платежеспособности; ·        укрепление финансового состояния

Составляющий элемент расчета: оборотные активы

Оборотные активы — это активы баланса, которые можно конвертировать в денежные средства в течение одного года или менее. Счета, которые считаются текущими активами, включают денежные средства и их эквиваленты, ценные бумаги, дебиторскую задолженность, запасы, расходы будущих периодов и прочие ликвидные активы. Эти краткосрочные активы являются ключевым компонентом чистого оборотного капитала компании и краткосрочной ликвидности.

Важно! Текущие активы компании легко подсчитать. Важно убедиться, что все активы, классифицируемые как «текущие», включены в расчет, поскольку их много. 

Оборотные активы важны, потому что они используются для оплаты операционных расходов и других краткосрочных финансовых обязательств. Стоимость краткосрочных активов для текущих обязательств дает представление о краткосрочной ликвидности, также известной как чистый оборотный капитал.

Формула расчета оборотных активов:

ОА = ДС + ДЗ+З+ФВ+П,

где    ОА – оборотные активы, т.р.;

ДС — денежные средства и их эквиваленты, т.р.;

ДЗ — дебиторская задолженность, т.р.;

З – запасы, т.р.;

ФВ – финансовые вложения, т.р.;

П — прочие ликвидные активы, т.р.

Формула расчета по балансу:

Стр.1200=стр.1210-стр.1220-стр.1230+стр.1240+стр.1250+стр.1260

Денежные средства включают счета, банкноты, монеты, чеки, полученные, но еще не внесенные на хранение, и мелкие денежные средства. Денежные эквиваленты обычно включают деньги на банковских счетах, счетах денежного рынка и краткосрочные инвестиции со сроком погашения 90 дней или менее. Они отражаются в бухгалтерском балансе как первый текущий актив.

Дебиторская задолженность представляет собой стоимость неоплаченных счетов компании, причитающихся с клиентов за предоставленные продукты или услуги. В идеале она должна быть собрана в течение 90 дней или менее с уровнем 90%. Они считаются текущими активами, потому что могут быть конвертированы в наличные при получении от покупателей. Обычно имеют сроки погашения от 30 до 90 дней.

Запасы относятся к любому сырью, незавершенным продуктам или готовой продукции. Товарно-материальные запасы считаются текущим активом, поскольку при продаже они конвертируются в денежные средства. В идеале запасы должны быть проданы в течение одного года или меньше, чтобы не допустить затоваривания.

Финансовые вложения представляют собой краткосрочные инвестиции компании или финансовый инструмент, доступный для продажи. Товарные ценные бумаги считаются текущими активами, поскольку срок их погашения обычно составляет менее одного года. Они торгуются на открытом рынке, например, на публичной бирже или бирже государственных облигаций, по установленной цене для покупателей.

Прочие ликвидные активы включают любые другие активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года. Они могут включать в себя предыдущие долгосрочные инвестиции со сроком погашения в течение года или имущество, часть оборудования, которые должны быть проданы в течение года.

Пример № 1. Для расчета текущих активов все, что нужно сделать, это сложить ваши краткосрочные балансовые активы, которые можно конвертировать в денежные средства в течение одного года.

Предположим, что краткосрочные активы компании включают в ваш баланс следующие данные:

• денежные средства и их эквиваленты: 90 000 т.р.;
• дебиторская задолженность: 30 000 т.р.;
• финансовые вложения: 120 000 т.р.;
• запасы: 50 000 т.р.;
• прочие: 18 000 т.р.

На основании приведенных выше данных оборотные активы рассчитываются следующим образом:

90 000 + 30 000 + 120 000 + 50 000 + 18 000 = 308 000 т.р.

Составляющий элемент расчета: внеоборотные активы

Внеоборотные активы – это долгосрочные инвестиции компании, полная стоимость которых не будет реализована в течение отчетного года. Примером являются инвестиции в другие компании, интеллектуальная собственность (например, патенты), а также имущество, машины, оборудование. Внеоборотные активы отображаются в первом разделе баланса.

Внеоборотные активы также называются долгосрочными фондами. Они капитализируются, а не расходуются. Это означает, что компания распределяет стоимость актива по количеству лет, в течение которых актив будет использоваться, вместо того, чтобы распределять всю стоимость на отчетный год, в котором актив был приобретен. В зависимости от типа актива он может амортизироваться или истощаться.

Определение величины внеоборотных активов можно выполнить по формуле:

ВА = НА + РИ + ПА + ОС + ФВ + ОНА + П,

где    ВА – внеоборотные активы, т.р.;

НА – нематериальные активы, т.р.;

РИ – результаты НИОКР, т.р.;

ПА – поисковые активы (нематериальные и материальные), т.р.;

ОС – основные фонды, т.р.;

ФВ – финансовые вложения, т.р.;

ОНА — отложенные налоговые активы, т.р.;

П – прочие, т.р.

Формула расчета по балансу:

Стр. 1100 = стр.1110+стр.1120+стр.1130+стр.1140+стр.1150+стр.1160+стр.1170+стр.1180+стр.1190

Пример № 2. Исходные данные для расчета:

• нематериальные активы: 455 000 т.р.;
• основные средства – 378 800 т.р.;
• финансовые вложения – 124 000 т.р.;
• прочие – 67 000 т.р.

Расчет:

455000+378800+124000+67000 = 1024800 т.р.

Пример расчета коэффициента

По исходным данным в таблице ниже проводим расчет коэффициента мобильности активов компании.

Показатель	Код строки	2017 год	2018 год
Нематериальные активы	1110	250	350
Результаты исследований и разработок	1120
Нематериальные поисковые активы	1130
Материальные поисковые активы	1140
Основные средства	1150	890	1045
Доходные вложения в материальные ценности	1160	123	411
Финансовые вложения	1170	78	95
Отложенные налоговые активы	1180
Прочие внеоборотные активы	1190	45	98
Итого по разделу I	1100	1386	1999
Запасы	1210	4500	4788
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	450	521
Дебиторская задолженность	1230	8745	9877
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	1255	1356
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	5400	6478
Прочие оборотные активы	1260	45	23
Итого по разделу II	1200	20395	23043

Расчет:

1. Определим размер внеоборотных активов компании:

Показатель	Код строки	2017 год	2018 год
Нематериальные активы	1110	250	350
Основные средства	1150	890	1045
Доходные вложения в материальные ценности	1160	123	411
Финансовые вложения	1170	78	95
Прочие внеоборотные активы	1190	45	98
Итого по разделу I	1100	1386	1999

Внеоборотные активы компании составили:

• 2017 год: 1386 т.р.;
• 2018 год: 1999 т.р.

2. Определим размер оборотных активов компании.

Показатель	Код строки	2017 год	2018 год
Запасы	1210	4500	4788
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	450	521
Дебиторская задолженность	1230	8745	9877
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	1255	1356
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	5400	6478
Прочие оборотные активы	1260	45	23
Итого по разделу II	1200	20395	23043

Оборотные активы компании составили:

• 2017 год: 20395 т.р.;
• 2018 год: 23043 т.р.

3. Определим коэффициент мобильности активов:

2017 год: 20395/1386 = 14,7

2018 год: 23043/1999 = 11,5

4. Определим динамику показателя:

11,5 – 14,7 = -3,2

Вывод: к 2018 году структура активов компании ухудшилась, о чем говорит снижение коэффициента мобильности активов на 3,2. Ухудшение структуры говорит о том, что компания не адаптировалась к изменениям внешней среды.

Часто задаваемые вопросы

Вопрос № 1. Какие направления улучшения коэффициента существуют?

Ответ. Для повышения индикатора рекомендуется:

• оптимизация структуры активов;
• реализация неиспользованных внеоборотных средств;
• реализация неэффективных долгосрочных вложений;
• реализация прочих внеоборотных активов.

Заключение

Значение коэффициента мобильности активов имеет решающее значение для оценки ликвидности компании и ее устойчивости положения на рынке. Структура активов должна быть такова, чтобы коэффициент показывал мобильность имущества компании. Приветствует рост данного значения, а также его превышение над показателями конкурентов.