для чайников финансовый анализ Финансово-инвестиционный блог Жданова Василия и Жданова Ивана

Рентабельность совокупного капитала: формула расчета по балансу для бизнес-плана

В статье сделаем обзор одного из показателей рентабельности предприятия – рентабельность совокупного капитала. Приведем формулу расчета финансового показателя по бухгалтерскому балансу,которую вы сможете использовать в основных показателях бизнес-плана, а также рассмотрим его экономический смысл в финансовом анализе.

Рентабельность совокупного капитала

Рентабельность совокупного капитала – это показатель эффективности использования капитала предприятия. Совокупный капитал включает в себя как оборотные, так и внеоборотные средства. Их рентабельность показывает доходность совокупного капитала предприятия в условиях хозяйственной деятельности.

Данный финансовый показатель рассчитывается вместе с рентабельностью собственного капитала (ROE) и отражает рентабельность инвестиций.

Рентабельность совокупного капитала — это не синоним рентабельности активов (ROA). Хотя иногда их объединяют. Разница состоит в том, что в первом, как правило, используется операционная прибыль (Прибыль от продаж).

Рентабельность совокупного капитала. Формула расчета по балансу

Рентабельность совокупного капитала

Иногда вместо «Чистая прибыль» в числителе формулы может использоваться: Выручка (стр.2100), Прибыль от продаж (стр.200), Прибыль до налогообложения (стр.2300).

В числителе стоит среднее значение Активов. Необходимо взять значение активов на начало периода сложить со значением на конец периода и разделить на 2. Отчетный период может быть — квартал, полгода, год.

Один из недостатков данного показателя является то, что он отражает эффективность предприятия в зависимости от величины прибыли, которую оно получило в отчетный период, но в будущем в силу неопределенности предприятие может столкнуться с другой экономической ситуацией. При снижении данного показателя необходимо увеличить финансовый риск (к примеру, взять дополнительные кредитные средства) для его роста до целевых уровней.

Нормативное значение показателя

Нормативное значение для данного показателя не регламентировано и оценивается тенденция его изменения. В таблице ниже представлена связь направления тенденции и индикатор финансового состояния.

Rск↑ При повышении рентабельности совокупного капитала наблюдается рост эффективности производства и продаж
Rск↓ Снижение показателя сигнализирует о увеличении неэффективности использования активов: запасов, денежных средств, оборудования и т.д.

Автор: Жданов Василий, к.э.н.

Самая обсуждаемая >10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок
Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:
Поделиться с друзьями
подпишитесь на нашу рассылку Мы рассказываем про инвестиционные инструменты и финансовые инструменты доступным языком
рекомендуем статьи по теме Вопросов нет, будьте первым кто его задаст
Задать вопрос эксперту

два × 3 =

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Читайте ранее:
Коэффициент краткосрочной задолженности: формула расчета по балансу
Коэффициент краткосрочной задолженности: формула расчета по балансу

В статье мы рассмотрим коэффициент краткосрочной задолженности как один из показателей финансовой устойчивости предприятия, а также приведем формула расчета показателя для...

Закрыть