"Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей"

"Инвестиционная оценка проектов и бизнеса"

В книге раскрывается комплексный финансовый анализ предприятия, который начинается с аналитических методов горизонтального и вертикального анализа баланса, оценки ликвидности баланса, его чистой прибыли и чистых активов, затем усложняется в коэффициентном анализе, а затем - в моделях комплексной оценки финансового состояния предприятия.

Приводятся расчеты основных финансовых коэффициентов (рентабельности, ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости) для российских компаний.

Разбираются современные модели финансового анализа предприятия: MDA-модели, logit-модели, скоринговые модели, рейтинговые модели. Даются подробные формулы расчетов как по российской системе бухгалтерской отчетности, так и по МСФО.

Книга будет полезна специалистам в области корпоративных финансов, финансовым аналитикам, финансовым менеджерам, финансовым директорам, а также научным работникам, студентам, аспирантам, преподавателям.

В книге раскрывается комплексная инвестиционная оценка проектов и бизнеса от классических подходов до современных методов. Рассматривается инвестиционная оценка по балансу через расчет более 20 коэффициентов платежеспособности и рентабельности. Даются подробные формулы расчетов по российской системе бухгалтерской отчетности.

Раскрывается инвестиционная оценка проектов по денежным потокам через дисконтирование. Рассчитываются основные показатели эффективности проектов: чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности, срок окупаемости, индекс доходности и их модификации. Подробно разбирается расчет ставки дисконтирования по моделям САРМ, МСАРМ, Фамы и Френча, Кархарта, Гордона, WACC, рентабельности капитала, экспертной оценки, премии за риск.

Рассматривается оценка бизнеса через капитализацию доходов, расчет экономической и акционерной добавленной стоимости, а также через расчет чистых активов.

В каждой главе представлено много практических расчетов на примере российских компаний с использованием Excel.

Книга будет полезна инвесторам, бизнес-аналитикам, специалистам в области корпоративных финансов, финансовым и инвестиционным аналитикам, финансовым менеджерам, финансовым директорам, а также научным работникам, студен-там, аспирантам, преподавателям.

Глава 1. Аналитические методы финансового анализа

• Горизонтальный анализ
  
• Вертикальный анализ
  
• Анализ ликвидности баланса
  
• Анализ чистой прибыли предприятия
  
• Анализ маржинальной прибыли предприятия
  
• Анализ чистых активов

Глава 2. Коэффициентный анализ предприятия

• Группа коэффициентов ликвидности
  
• Коэффициент текущей ликвидности
  
• Коэффициент быстрой ликвидности
  
• Коэффициент абсолютной ликвидности
  
• Коэффициент общей ликвидности
  
• Коэффициент ликвидности при мобилизации средств
  
• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
  
• Группа коэффициентов рентабельности
  
• Рентабельность капитала предприятия
  
• Коэффициент рентабельности продаж
  
• Рентабельность заемного капитала
  
• Финансовый рычаг
  
• Порог рентабельности
  
• Рентабельность перманентного капитала
  
• Модель Дюпона
  
• Валовая рентабельность
  
• Дополнительные показатели рентабельности предприятия
  
• Группа коэффициентов финансовой устойчивости
  
• Коэффициент капитализации
  
• Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами
  
• Коэффициент автономии
  
• Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности
  
• Коэффициент финансовой зависимости
  
• Коэффициент финансовой устойчивости
  
• Коэффициент финансирования
  
• Общий показатель платежеспособности
  
• Коэффициент износа основных средств
  
• Коэффициент концентрации собственного капитала
  
• Коэффициент маневренности капитала
  
• Коэффициент краткосрочной задолженности
  
• Коэффициент инвестирования
  
• Коэффициент покрытия активов
  
• Коэффициент реальной стоимости имущества
  
• Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
  
• Коэффициент структуры заемного капитала
  
• Группа коэффициентов оборачиваемости
  
• Коэффициент оборачиваемости активов
  
• Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
  
• Коэффициент загрузки оборотных средств
  
• Коэффициент оборачиваемости запасов
  
• Коэффициент оборачиваемости денежных средств
  
• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
  
• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
  
• Продолжительность финансового цикла
  
• Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
  

Глава 3. Модели финансового анализа

• Зарубежные MDA-модели финансового анализа предприятия.
  
• Российские MDA-модели финансового анализа предприятия.
  
• MDA-модели стран СНГ
  
• Зарубежные logit-модели финансового анализа предприятия.
  
• Российские logit-модели оценки финансового анализа предприятия
  
• Скоринговые (балльные) модели оценки платежеспособности предприятия
  
• Рейтинговые модели финансового анализа
  
• Другие модели финансового анализа

Глава 1. Инвестиционная оценка по балансу

• Оценка платежеспособности
• Оценка рентабельности
• Коэффициент рентабельности активов (ROA)
• Рентабельность капитала предприятия (ROE)
• Коэффициент рентабельности вложенного капитала (ROCE)
• Коэффициент рентабельности продаж (ROS)
• Коэффициент рентабельности заемного капитала (ROBC)
• Другие коэффициенты рентабельности (ROTA, RORAC, ROIC, RONA, ROL, ROM, ROFA, RCA, NPM, OPM)

Глава 2. Инвестиционная оценка проектов по денежным потокам

• Статистические методы оценки эффективности инвестиционных проектов
• Срок окупаемости инвестиций (Payback Period)
• Коэффициент рентабельности инвестиционного проекта (Accounting Rate of Return)
• Динамические методы оценки эффективности инвестиционных проектов
• Дисконтирование денежных потоков (DCF)
• Чистый дисконтированный доход (NPV)
• Модификация чистого дисконтированного дохода (MNPV)
• Внутренняя норма доходности (IRR)
• Модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR)
• Дисконтированный срок окупаемости инвестиций (DPP)
• Срок окупаемости инвестиций с учетом ликвидационной стоимости (BOPP)
• Индекс доходности инвестиции (PI)
• Безрисковая ставка
• Ставка дисконтирования
• Расчет ставки дисконтирования на основе модели CAPM
• Расчет ставки дисконтирования по модифицированной модели CAPM
• Расчет ставки дисконтирования по модели Ю. Фамы и К. Френча
• Расчет ставки дисконтирования на основе модели М. Кархата
• Расчет ставки дисконтирования на основе модели Гордона .
• Расчет оценки ставки дисконтирования по средневзвешенной стоимости капитала
• Расчет ставки дисконтирования на основе рентабельности капитала
• Расчет ставки дисконтирования на основе экспертной оценки
• Расчет ставки дисконтирования на основе премий за риск
• Расчет средневзвешенной стоимости капитала в Excel
• Расчет модели оценки капитальных активов в Excel
• Расчет модели Гордона в Excel
• Расчет по методу кумулятивного построения в Excel

Глава 3. Оценка стоимости бизнеса

• Метод капитализации доходов для оценки бизнеса
• Оценка стоимости бизнеса через экономическую добавленную стоимость (EVA)
• Оценка стоимости через расчет акционерной добавленной стоимости компании (SVA)
• Оценка бизнеса через расчет чистых активов

Специальная цена для подписчиков за 2 книги

Стоимость 200 руб.

Шаг 1. Внизу данной страницы нажмите на кнопку "Купить книги"

Шаг 2. Далее перед вам появится страница. На ней введите ваше имя, email и нажмите кнопку "Заказать ->"

Шаг 3. Выберите удобный для Вас способ  оплаты.

Шаг 5. Ссылка на скачивание книг придет в автоматическом письме после успешной оплаты. Книги электронный в формате .epub.

Шаг 6. Скачайте книги и применяйте знания в них на практике

Василий Жданов, Иван Жданов

- к.э.н.
- лауреаты государственной премии за комплекс монографий в сфере экономики и управления предприятиями авиационной промышленности на базе информационных технологий
- спикеры в бизнес-школах (HSE inc, БШ РГГУ)
- основатели финансового блога finzz.ru

Специальная цена для подписчиков за 2 книги

Стоимость 200 руб.