"Прогрозирование доходности и риска инвестиций на фондовом рынке"

В книге подробно раскрываются теоретические и практические основы инвестиционной оценки компаний на фондовом рынке. Приведены различные точки зрения на функционирование финансовых рынков: рассматривается гипотеза эффективного рынка, гипотеза фрактального рынка, гипотеза когерентного рынка.

Особое внимание уделено моделям прогнозирования доходности ценных бумаг с помощью моделей У. Шарпа (CAPM), Ф. Блэка (Zero beta CAPM), Е. Фамы и К. Френча, М. Кархарта, Р. Мертона, С. Росса (APT) и др., а также оценке риска с помощью стандартного отклонения, модификации стандартного отклонения, VaR, CVaR, коэффициента бета, модификации коэффициента бета.

Исследуется теория портфеля с точки зрения факторных моделей Г. Марковица, Дж. Тобина и "квази-Шарпа". Приводятся развернутые примеры формирования портфелей по этим моделям с помощью Excel для российских компаний.

Книга будет полезна инвесторам, портфельным управляющим, специалистам в области финансов, финансовым и инвестиционным аналитикам, а также студентам, научным работникам, аспирантам, преподавателям.

Глава 1. РАЗВИТИЕ ВЗГЛЯДОВ НА ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ

• Гипотеза эффективного рынка (EMH)
• Критика гипотезы эффективного рынка
• Гипотеза фрактального рынка (FMH)
• Гипотеза когерентного рынка (CMH)
• Критика гипотезы фрактального и когерентного рынка

Глава 2. МОДЕЛИ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ДОХОДНОСТИ

• Модель У. Шарпа (CAPM)
• Многофакторные модели прогнозирования доходности
• Модель MCAPM
• Модель оценки капитальных активов Ф. Блэка (CAPM с нулевым бета)
• Трехфакторная модель оценки капитальных активов Е. Фамы и К. Френча
• Четырехфакторная модель оценки капитальных активов М. Кархарта
• Модифицированная мульти-бета модель CAPM Р. Мертона
• Арбитражная теория ценообразования С. Росса (APT)

Глава 3. ОЦЕНКА РИСКА

• Методы оценки риска
• Стандартное отклонение доходностей
• Модификация стандартного отклонения
• Мера риска VaR (Value at Risk)
• Модификация метода VaR (CVaR)
• Коэффициент бета
• Модификация коэффициента бета

Глава 4. ПОРТФЕЛЬНАЯ ТЕОРИЯ

• Диверсификация инвестиционного портфеля в современной экономике. Стратегия У. Баффета
• Формирование инвестиционного портфеля Г. Марковица
• Пример формирования инвестиционного портфеля Г. Марковица в Excel
• Формирование инвестиционного портфеля Дж. Тобина
• Пример формирования инвестиционного портфеля Дж. Тобина в Excel
• Формирование инвестиционного портфеля на основе модели «квази-Шарпа»
• Пример формирования инвестиционного портфеля на основе модели «квази-Шарпа» в Excel

Глава 5. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ

• Коэффициент Шарпа
• Коэффициент Трейнора
• Расчет показателя Омега
• Коэффициент Сортино
• Коэффициент информационное отношение
• Калмар коэффициент
• Коэффициент Модильяни
• Коэффициент Йенсена

Специальная цена для подписчиков рассылки

Стоимость 100 руб.

Шаг 1. Внизу данной страницы нажмите на кнопку "Купить книги"

Шаг 2. Далее перед вам появится страница. На ней введите ваше имя, email и нажмите кнопку "Заказать ->"

Шаг 3. Выберите удобный для Вас способ  оплаты.

Шаг 5. Ссылка на скачивание книг придет в автоматическом письме после успешной оплаты. Книги электронный в формате .epub.

Шаг 6. Скачайте книги и применяйте знания в них на практике

Василий Жданов и Иван Жданов

- к.э.н.
- основатели финансового блога finzz.ru
- авторы книг "Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей" и "Инвестиционная оценка проектов и бизнеса", "Прогнозирование доходности и риска инвестиций на фондовом рынке"
- лауреаты государственной премии за комплекс монографий в сфере экономики и управления предприятиями авиационной промышленности на базе информационных технологий
- спикеры в бизнес-школах (HSE inc, БШ РГГУ)

Специальная цена для подписчиков

Стоимость 100 руб.