для чайников финансовый анализ Финансово-инвестиционный блог Жданова Василия и Жданова Ивана

Что такое хедж-фонд, и как он работает

В современном мире люди могут работать, не выходя из дома, вкладывая собственные деньги в ценные бумаги, металлы, а также помещая их на банковские вклады. Но те, кто располагает внушительным капиталом, как правило, не желает связываться с розничной торговлей на бирже. Их не устраивают мизерные проценты по вкладам. Они инвестирую свои средства в инвестиционными фонды. Одним из наиболее прибыльных направлений считается инвестиции в хедж-фонд.

Что такое хедж-фонд

Для того чтобы понять, что такое хедж-фонд, нужно разобрать понятие хеджирование. Хеджированием называют совершение сделок на инвестиционном рынке, согласно заранее утвержденному плану, по разным направлениям. Например, на конкретную сумму, трейдеры покупают ценные бумаги, металлы или валюту. Если по какой-либо операции трейдер получил убыток, то он компенсируется за счет операции, принесшей доход.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Хедж-фонд – это объединение, похожее на ПИФ. Средствами инвестора управляет не он сам, а трейдер. Владельцу средств остается только ждать дохода.

Когда то Джон Богл сказал:

«Не ищите иголку в стогу сена, а купите стог целиком»

Американский предприниматель, инвестор Джон Богл

Данное высказывание, как никогда отражает суть хедж-фондов. То есть, они покупают все и сразу, не размениваясь по мелочам.

Разновидности хедж-фондов

Хедж-фонды подразделяются на группы в зависимости от выбранной стратегии и места ее реализации.

№ пп Группа фондов Описание работы 
1 Глобальные Заключают сделки независимо от расположения эмитента, и вида инструмента.
2 Макрофонды Работают на территории одной страны, тщательно анализируют экономику и заключают сделки на основании полученных статистических данных.
3 Относительной стоимости Заключают сделки только на определенном инвестиционном рынке. Классический метод заключается в приобретении малоценных активов и реализация востребованных ценных бумаг по максимальной цене.

Кроме того, различают три крупных вида хедж-фондов:

  • российский;
  • оффшорный;
  • американский.

Важно! Инвестировать в хедж-фонд можно лишь крупную сумму. Минимальный взнос от 100 тысяч до 5 млн.долларов.

Специфика работы хедж-фонда

После внесения средств от нового участника, деньги раскладываются по инвестиционным портфелям, в зависимости от стратегии конкретного хедж-фонда.

Инвестор не прилагает собственных усилий. Работает только трейдер. Участник ожидает получения дохода. Но, в это время он обязан уплачивать:

  • 2% от вложенных средств в качестве комиссии;
  • 20 – 25% от дохода в том случае, если стратегия окажется выгодной.

Как выглядит хедж-фонд

В мире существует более 12 млн. хедж-фондов, не похожих друг на друга. Каждый из них использует собственную стратегию развития. Однако между ними прослеживается явная связь, отражающая структуру хедж-фондов.

  1. Во главе хедж-фонда стоит инвестор. Это и не удивительно, ведь без его денег не будет и прибыли. Чем больше инвесторов, тем выше шанс сорвать куш.
  2. Денежные средства инвестора хранятся в банке. Банк отвечает за предоставление отчетности, а также проверки законности совершаемых сделок.
  3. Первичным брокером хедж-фонда является банк, который представил инструменты для торговли на бирже.
  4. Ответственность за действие всего фонда лежит на управляющем, которым может являться, как целая компания, так и один человек.
  5. Совет директоров осуществляет контроль надо работой фонда. Они выбирают аудитора, а также назначают размер вознаграждения для управляющего.
  6. В любом хедж-фонде должен быть юрист. Без наличия такого специалиста, фонд не получит лицензию на осуществление инвестиционной деятельности.

Таким образом, хедж-фонд – это компания по управлению финансовыми активами инвесторов. Доход фонда зависит от его работы, от выбранной стратегии, а также от объема инвестиций.

Самая обсуждаемая >10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок
Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:
Поделиться с друзьями
подпишитесь на нашу рассылку Мы рассказываем про инвестиционные инструменты и финансовые инструменты доступным языком
рекомендуем статьи по теме Вопросов нет, будьте первым кто его задаст
Задать вопрос эксперту

четыре + 9 =

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Adblock
detector