для чайников финансовый анализ Финансово-инвестиционный блог Жданова Василия и Жданова Ивана

Инвестиции в акции и ПИФы – что более выгодно?

Что лучше – ПИФы или инвестиции? Для ответа на этот вопрос необходимо понимать различия между этими инструментами. На самом деле вкладывание денег и в то, и в другое – это работа с ценными бумагами, а именно торговля акциями. Отличия заключаются в деталях.

Что это такое?

ПИФ – это аббревиатура, которая расшифровывается как паевой инвестиционный фонд. Определение термина гласит о том, что ПИФ является одной из нескольких форм инвестиционных инструментов, отличающихся от других своей коллективностью. Инструмент работает таким образом, что приобретением акций занимается специализированная управляющая организация, денежные средства которой передаются самим покупателями. 

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Обычные инвестиции, также известные под английской аббревиатурой ETF (exchange traded fund) – это такой же инструмент торговли ценными бумагами, при которых акции приобретаются лично трейдером. То есть гражданин сам выбирает нужные ему активы, самостоятельно оплачивает их и в дальнейшем распоряжается. В отечественном сегменте ETF называется биржевой инвестицией.

Что общего у двух инструментов?

Общих черт у двух инструментов очень много. Они оба предполагают покупку активов какой-либо организации. Однако если гражданин, принимает участие в ПИФе, то он не получает право самостоятельного выбора акций, которые нужно приобрести. Этим занимается отдельная управляющая организация, которая и является ПИФом.

Биржевые же инвестиции подразумевают, что над гражданином не устанавливаются какие-либо ограничения от третьих лиц. Трейдер самостоятельно покупает активы на общедоступной бирже и после заключения сделки получает полный контроль над приобретенными ценными бумагами.

В чем различия между ПИФ и ETF?

Отличия между паевыми фондами и биржевыми инвестициями представлены в таблице:

Показатель ПИФ ETF
Процесс покупки и реализации активов. Все процессы купли продажи контролируются руководством управляющей организации. Держатели акций, желающие их продать, и трейдеры, готовые приобрести активы, оформляют сделки через УК. Место реализации активов – это биржа. Трейдеры совершают сделки с другими держателями акций или с организациями, выпустившими активы на рынок. Граждане самостоятельно распоряжаются своими ресурсами и приобретенными ценными бумагами. 
Отношение к изменениям индекса. Большая часть паевых фондов находится под активным управлением, целью которого, как правило, является обгон показателей биржевого индекса. Биржевые инвестиции и есть тот инструмент, который задает индекс. Соответственно, активам не нужно обгонять какие-либо показатели, чтобы стать прибыльными (кроме своей собственной цены и ликвидности). 
Комиссионные сборы. УК, как и любое посредник, взимает комиссию за свое участие в процессе заключения сделок. В среднем, для конечных держателей размеры сбора ПИФа могут достигать отметки в 3-5% от стоимости операции. Для конечного держателя средний размер комиссии за операции составляет около 0,90-0,95% ежегодно. На иностранных рынках сборы еще меньше – около 0,03-0,05% в год.
Формирование цены. Цена активов устанавливается УК ежедневно на основании показателей предыдущих суток. Цена свободно меняется в зависимости от состояния рынка без каких-либо временных ограничений.

Таким образом, биржевые инвестиции значительно выгоднее, чем ПИФы. Однако прямая торговля акциями сложнее, чем вкладывание денег в УК. Соответственно, первые больше подходят гражданам, обладающим специализированными знаниями об опытом купли-продажи ценных бумаг, вторые – для лиц, которые хотят вложить деньги, но при этом не желают подробно разбираться в механизмах работы рынка.

Самая обсуждаемая >10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок
Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:
Поделиться с друзьями
подпишитесь на нашу рассылку Мы рассказываем про инвестиционные инструменты и финансовые инструменты доступным языком
рекомендуем статьи по теме Вопросов нет, будьте первым кто его задаст
Задать вопрос эксперту

3 × 4 =

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Adblock
detector
Читайте ранее:
Реально ли заработать начинающему инвестору? Не много, но все же можно!
Реально ли заработать начинающему инвестору? Не много, но все же можно!

Известный в кругах инвесторов новостной интернет-портал investing.com провел опрос среди граждан России. Результате исследования были поделены в соответствии с классификацией...

Закрыть