для чайников финансовый анализ Финансово-инвестиционный блог Жданова Василия и Жданова Ивана

Облигации Сбербанка вместо депозитов. Хорошая ли альтернатива

В настоящее время Сбербанк предлагает делать вклады по максимальной ставке 3.5% в год. Приобретя  облигации, можно получить больший доход.

Для чего Сбербанк продает облигации

Главным источником прибыли всех банков являются депозиты. Но в этой структуре важное место занимает и займ денег у населения посредством облигаций. Самым крупным игроком на рынке выступает Сбербанк России. Согласно отчетности, в прошедшем году им было выпущено  облигаций, общей стоимостью  на 145 млрд. руб. А за новый отчетный период передано инвесторам  облигаций на 55 млрд. руб. (и это не считая инвестиционных ценных бумаг).

Важно! Сейчас Сбербанк предлагает к приобретению облигации не только крупным инвесторам, но и физическим лицам. То есть, кто угодно может выступать заемщиком и получать от этого прибыль.

Если положить туже самую сумму на сберегательный счет и в течение трех лет ее не снимать, то прибыль составит 3,5 % ежегодно. А вложившись в облигации, можно получить до 5,6 % в год. 

Банкам требуется увеличивать свои ресурсы, чтобы:

 

  • поддерживать конкурентоспособность:
  • увеличивать прибыль;
  • реализовывать новые планы;
  • прочее.

 

Этого можно достигнуть при помощи выпуска облигаций.

Как повлиял кризис на Сбербанк

Кризис затронул все сферы экономики страны, не обойдя стороной и банковскую систему. Сбербанк, как всегда, является лидером на данном рынке и снимает сливки со всех направлений:

 

  • лучшие инвесторы;
  • заемщики;
  • высокая прибыль.

 

В результате, за последний год прибыль составила 870 миллиардов в рублях.

За первое полугодие текущего года чистая прибыль превысила 12 % если  сравнивать с тем же периодом 2019 года. Специалисты Сбербанка заявили, что это случилось из-за снижения сумм фондирования и страховых взносов (защита вкладов). За шесть месяцев Сбербанк заработал 275.3 млрд руб.

Какие облигации предлагает приобрести  Сбербанк

В первую очередь, это те, которые ориентированы на простых потребителей, то есть физ лиц. Это стандартный инструмент, максимально похожий на облигации с биржи. Плюс их заключается в том, что приобретать их физлица могут на личные инвестиционные счета, тем самым повышая свой доход. 

В настоящее время  на Московской бирже находятся почти двадцать различных продуктов, доходность которых начинается с  4.9% и доходит до 5.7% годовых. Причем среди приобретателей много обычных граждан, что не может не радовать.

Говоря о надежности такого способа вложений средств, стоит отметить, что  гарантия возврата денег и получение оговоренного дохода такая же, как и при заключении обычного договора при открытии сберегательного счета.

Облигации имеют ряд преимуществ перед стандартным вкладом:

 

  • высокая ликвидность (их можно перепродать в любое время и при этом не потерять накопленные деньги, а раннее закрытие счета грозит потерей доходности);
  • ставки стабильны на весь срок обращения;
  • рост котировок дает возможность получить прибыль не только на ставке, но и на переуступке;
  • прибыль можно увеличить приобретая облигации на личный счет, а не на стандартный брокерский (ИИС позволяет получить налоговый вычет 13% от вложенной суммы, но не более чем 400 тыс. рублей. При этом средства нужно держать в облигациях минимум три года, тогда дополнительный доход может доходить до 4,33%).

 

Таким образом, разница очевидна. 

Инвестиционные облигации Сбербанка

Это долговые бумаги ПАО Сбербанка. Прибыль от них зависит от стоимости основного актива. Это то, что можно узнать из данных на сайте СБ.

Но реальность такова, что с облигациями у этого финансового инструмента нет ничего общего.  Рассмотрим причины этого.

Инвестиционные сбербанковские облигации по своей сути являются упаковкой для многих продуктов с полной защитой капитала,пояснил Илья Винокуров,специалист по структурным продуктам BCS Excess. 

Сравнительная характеристика двух похожих продуктов:

Облигации Сбербанка вместо депозитов. Хорошая ли альтернатива

Согласно  российскому праву это  не относится к структурными облигациями, ведь последние предполагают возможность утраты (частичной или полной) изначальных  вложений. По форме эта ценная бумага – облигация, а на самом деле – банковский продукт с абсолютной защитой вложений.

Какие облигации выбрать

Этот вопрос задали Винокурову, вот что он ответил:

 — Как простому инвестору мне ближе обычные облигации, так как я не вижу  разницу между ними. Если она и есть, то крайне маленькая.

По словам специалиста, иногда ИОС используются, несмотря на нулевой шанс получить прибыль, например, как дисконтные облигации Сбербанка.

Облигации Сбербанка вместо депозитов. Хорошая ли альтернатива

Важно! При сравнении можно увидеть, что кредитный риск у них тот же, а начальная стоимость ниже номинала. Таким образом, покупая дешево такие бумаги, можно выдержать их до полного погашения и продать по большей стоимости. Таким образом получить некоторую прибыль.

Плюсы ИОС СБ

Плюсами ИОС СБ можно считать:

 

  • Возврат средств будет осуществлен в полном объеме. 
  • Незначительный кредитный риск.
  • Можно получить доход в большем объеме, чем указано ставкой.
  • Неплохая инвестиция при низком входном пороге.

 

Минусы ИОС СБ

Недостатками ИОС СБ являются следующие моменты:

 

  • Нет  гарантии получения прибыли.
  • Есть  кредитный риск. Несмотря на то, что он практически отсутствует , не стоит сбрасывать со счетов возможность дефолта и тому подобного.
  • Сложно продать при необходимости. Как правило, стоимость такого продукта не поднимается выше номинала. 
  • Нельзя провести реинвестицию прибыли. 
  • Длительный срок вложения. Как правило, он составляет 2-5 лет. Если инвестор решил продать бумаги раньше, то дохода он не получит.
  • Большой комиссионный процент за покупку. 

 

Нужно смотреть  не на вероятное получение дохода и его размер, а на то,  насколько условия, которые предлагает вам банк, устраивают вас и соответствуют предвидению ситуации на рынке.

Кому подходит

ИОС подойдет опытному и крупному  инвестору, который способен сформировать продукт по собственному усмотрению. Для физических лиц и небольших компаний  вложения в существующие  структурные продукты могут обернуться риском, которые невозможно просчитать заранее.

Самая обсуждаемая >10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок
Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:
Поделиться с друзьями
подпишитесь на нашу рассылку Мы рассказываем про инвестиционные инструменты и финансовые инструменты доступным языком
рекомендуем статьи по теме Вопросов нет, будьте первым кто его задаст
Задать вопрос эксперту

9 − 6 =

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Adblock
detector
Читайте ранее:
“МаксимаТелеком”. Как заработать на “Wi-Fi облигациях”
“МаксимаТелеком”. Как заработать на “Wi-Fi облигациях”

Крупнейший в Европе оператор сети Wi-Fi «МаксимаТелеком» решил выпустить облигации. В каком направлении происходит развитие бизнеса и нужно ли покупать...

Закрыть