Tax shield эффект: Как кредиты и проценты снижают налоговую нагрузку

Любой бизнес, даже на маркетплейсах вроде Wildberries, сталкивается с налогами. И чем выше прибыль, тем значительнее налоговые обязательства. Для опытных предпринимателей существует легальный способ уменьшить налоговую нагрузку — через так называемый Tax shield эффект, или налоговый щит. В этой статье разберем, что это такое, как работает, и как его использовать селлеру, чтобы сохранять оборотные средства и развивать бизнес.

Пока не забыли! Протестируйте наш бесплатный Telegram-бот для финансовой аналитики на Wildberries — WBPilot

Что такое Tax shield эффект

Tax shield — это снижение налога на прибыль за счет возможности списания расходов, которые уменьшают налогооблагаемую базу.

Проще говоря, некоторые расходы бизнеса не просто уменьшают прибыль на бумаге — они реально снижают сумму налогов, которые нужно платить государству.

На практике для селлера это чаще всего:

• Проценты по кредитам и овердрафтам
• Амортизация оборудования и техники
• Аренда складов и офисов
• Командировочные и расходы на обучение сотрудников

Каждый рубль таких расходов уменьшает налогооблагаемую прибыль, а значит, снижает налог.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Как работает Tax shield на кредитах

Представим стандартную ситуацию селлера:

• Вы купили партию товаров на 1 000 000 руб.
• Часть средств взяли в кредит с процентной ставкой 12% годовых.
• В год вы заплатили 120 000 руб. процентов.

Принцип работы Tax shield:

1. Без учета процентов:

• Доход = 1 500 000 руб.
• Себестоимость = 1 000 000 руб.
• Прибыль = 500 000 руб.
• Налог на прибыль (УСН 15% или ОСН 20%) = 75 000–100 000 руб.

2. С учетом процентов:

• Прибыль до налога = 500 000 – 120 000 = 380 000 руб.
• Налог = 15–20% от 380 000 руб. = 57 000–76 000 руб.

Эффект: налог снизился на 18–24 тыс. руб., хотя фактическая прибыль уменьшилась всего на 120 000 руб. Платя проценты банку, вы легально снижаете налоговую нагрузку.

Примеры Tax shield для селлера

Проценты по кредитам и овердрафтам

• Любой заем для закупки товаров или рекламы создает расходы, которые уменьшают налогооблагаемую прибыль.
• Главное — чтобы процентные расходы были документально подтверждены: договор с банком, график платежей.

Амортизация оборудования

• Если вы используете складскую технику, упаковочные линии или оборудование для логистики, вы можете списывать их стоимость постепенно.
• Амортизация также уменьшает прибыль, а значит — налог.

Аренда и коммунальные расходы

• Арендная плата за склад, офис или фотостудию для съемки карточек товара — это тоже расходы, которые действуют как налоговый щит.

Расходы на маркетинг и обучение

• Обучение сотрудников, рекламные кампании, участие в выставках — расходы, которые позволяют уменьшить налоговую базу.
• Для селлера это особенно важно, потому что реклама напрямую влияет на рост выручки, а налоговый щит делает продвижение более выгодным.

Выгода для бизнеса

Tax shield помогает:

1. Сохранять оборотные средства

• Деньги, которые сэкономили на налогах, можно потратить на закупку товаров, рекламу или развитие ассортимента.

2. Планировать кредиты и займы эффективно

• Кредит под низкий процент может быть выгодным инструментом: платишь проценты, но часть налога возвращается через снижение налога на прибыль.

3. Снижать эффективную ставку налога

• Если налог на прибыль 20%, но у вас много списываемых расходов, реальная налоговая нагрузка может быть 15% или меньше.

Первый открытый бесплатный Бот WBPilot, разработанный нами для селлера на WB: https://t.me/wbpilot_bot

Ограничения и риски

• Только законные расходы: нельзя списывать личные расходы или “фиктивные” сделки.
• Документальная база: все расходы должны быть подтверждены договорами, счетами, актами выполненных работ.
• Не работает для самозанятых: НПД (самозанятость) платится с дохода и не учитывает расходы, налоговый щит недоступен.
• Переплата по кредитам: важно, чтобы проценты по займу были экономически оправданы — иначе налоговая выгода не компенсирует переплату банку.

Практическая схема использования Tax shield на WB

1. Планируете закупку крупной партии товаров: берите кредит, рассчитайте проценты.
2. Составляете бюджет расходов, включая аренду, рекламу, логистику.
3. Ведете раздельный учет расходов по каждой статье, чтобы отчетность была прозрачной.
4. Рассчитываете налоги с учетом списаний: чем больше законных расходов, тем ниже налоговая нагрузка.
5. Используете сэкономленные средства для реинвестирования и расширения ассортимента.

Пример: вы купили 1 500 единиц товара на 1 000 000 руб., взяли кредит на 500 000 руб., годовые проценты 60 000 руб., расходы на рекламу 120 000 руб.

• Общие расходы, уменьшающие налог: 180 000 руб.
• Налоговая база снижается, налог падает с 100 000 до 64 000 руб.
• Экономия 36 000 руб. — реальные деньги на развитие.

Вывод

Tax shield — это инструмент финансового управления, который помогает селлерам на Wildberries:

• снижать налоговую нагрузку;
• использовать кредиты и другие расходы для увеличения оборотных средств;
• безопасно масштабировать бизнес, сохраняя финансовую устойчивость.

Главное — действовать легально и документально, учитывая все расходы и кредиты. Налоговый щит не дает “бесплатных денег”, но позволяет перераспределять ресурсы, минимизируя налоговые потери и ускоряя рост бизнеса.

Для селлера, который хочет расти и инвестировать, понимание Tax shield — это не просто бухгалтерская хитрость, а стратегический инструмент финансового планирования.

Протестируйте наш бесплатный Telegram-бот для финансовой аналитики на Wildberries. 

WB Pilot автоматизирует задачи продавца:

💰 Аналитика продаж WB — сквозная аналитика чистой прибыли по каждому артикулу, точно определяем сколько чистой прибыли в кармане

✏️ Массовое SEO — быстрое массовое редактирование всех карточек товаров магазина

🏷 Маркировка FBS — ускоряем маркировку поставки FBS

📦 Прогноз запасов — прогнозирование и контроль, чтобы не попасть в out of stock

✌️ Дубль КИЗ — дублирование КИЗ и отправка его на принтер в 1 клик

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций