Финансовая модель бизнеса составляется как на этапе его планирования, так и в процессе запуска. Не исключено формирование схемы и в ходе ведения деятельности. Финмоделирование поможет проанализировать текущее положение компании и спрогнозировать будущие результаты работы.
Что такое финансовая модель бизнеса и зачем она нужна
Финансовой моделью называют совокупностью ключевых показателей эффективности бизнеса. Она включает в себя важнейшие критерии, по которым оценивается работа компании. Условно, схему можно поделить на несколько частей:
- доходы и расходы;
- активы и пассивы;
- финансовые обороты;
- инвестиции.
Как правило, финансовую модель бизнеса формируют при помощи специальных сервисов. Они помогают облегчить процедуру создания конструкции и избежать допущения ошибок. Если у компании нет возможности воспользоваться услугами профессионалов, для работы можно использовать стандартную программу Excel.
Назначение финансовой модели заключается в прогнозировании успешности реализации идеи или определения доходности бизнеса. Ее построением занимаются в следующих случаях:
- при разработке бизнес-плана;
- для презентации идеи перед потенциальными инвесторами;
- с целью выявления продуктивности деятельности действующей компании.
Важно! Порядок формирования финансовой модели напрямую зависит от целей ее создания.
Создание финансовой модели: первые шаги
Прежде чем приступить к построению финансовой модели, необходимо определить ее назначение. Если конструкция создается для вычисления эффективности бизнес-идеи или для составления бизнес-плана, то расчеты производятся на основании анализа рынка. То есть, в первую очередь предпринимателю необходимо исследовать конкурентов, уровень спроса, политику ценообразования и другие факторы, влияющие на доходность.
Если целью построения финансовой модели является оценка уже существующего бизнеса, то ее создание основывается на показателях прошлых периодов с учетом динамики развития.
Финмодель для потенциальных инвесторов в обязательном порядке должна включать в себя не только расчеты прибылей и убытков, срока окупаемости вложений, но и показывать перспективность. То есть, инвестор должен знать, что вложив собственные средства в данный проект, он, безусловно, получит выгоду.
В целом, начинать создание финансовой модели бизнеса необходимо с определения исходных данных для:
- формирования инвестиционного плана;
- определения затрат на ведение текущей деятельности;
- расчета доходности.
Если бизнесмен желает проанализировать действующую компанию, развитие которой не требуется, то построение финмодели будет начинаться с расчета ключевых показателей эффективности.
Структура финансовой модели
Финансовая модель бизнеса представляет собой конструкцию, включающую основные показатели деятельности компании. Зачастую ее представляют в виде группы таблиц и графиков. Легче всего построить модель в Excel. Программа поможет не только объединить исходные данные, но и рассчитать их. А в случае внесения изменений, нет необходимости производить перерасчет, так как вычисления будут произведены в автоматическом режиме.
Классическая финансовая модель бизнеса имеет следующую структуру:
- Первый раздел посвящен исходной информации, то есть данным, необходимым для расчета основных показателей.
- Далее важно определить размер инвестиций. Сюда включают не только сумму вложений, но и подробные перечень статей затрат для запуска производства.
- Также не нужно забывать и про расчет затрат на осуществление текущей деятельности предприятия. Для бизнес-идеи показатели вычисляют на основании анализа рынка.
- Доходы компании прогнозируют по результатам деятельности прошлых периодов или при помощи плановых значений, определенных в среднем по рынку.
- Формирование отчета о денежных потоках происходит на основании ранее рассчитанных показателей.
- С целью привлечения инвесторов важно включить раздел, посвященный инвестиционной привлекательности бизнеса. В нем отражают результаты вычислений ключевых значений, описывающих норму доходности, срок окупаемости, чистую приведенную стоимость и другие показатели.
- В заключение построения финансовой модели важно составить анализ рисков. Он показывает, как изменятся ранее рассчитанные значения в случае колебаний рынка.
Важно! Структура финансовой модели бизнеса может быть немного другой. Все зависит от целей ее построения.
Пошаговый алгоритм создания финансовой модели
Начинать построения финансовой модели необходимо с определения ее назначения. От этого зависит, какие показатели будут в нее включаться. Далее рекомендуется следовать общепринятому порядку действий.
| Этап | Описание | Дополнения |
| Введение исходной информации | Заполнение первой таблицы, в которой отражены данные, необходимые для расчета показателей. | Таблицу с исходными данными можно дополнять или вносить в нее коррективы. |
| Формирование отчета о капитальных вложениях и объеме инвестирования | Следующая таблица включает в себя перечень необходимых для запуска производства активов с подробным расчетом совокупной суммы необходимых вложений. | Данный раздел включают в модель в том случае, если конструкция строится для привлечения инвесторов, либо для расчета прибыльности идеи. |
| Отчет о текущих расходах | Также важно рассчитать, сколько денег потребуется на осуществление текущей деятельности. | Если модель составляется для бизнес-проекта, то указываются плановые значения, рассчитанные на основании анализа рынка. В случае формирования конструкции для действующего бизнеса, за основу берутся показатели прошлых периодов. |
| Прогноз доходов | Как и в случае с расходами, для модели бизнес-идеи берутся плановые показатели, а для действующей компании – значения прошлого периода. | Важно учесть все поступления, независимо от того, образуют ли они прибыль или нет. |
| Оценка инвестиционной привлекательности бизнеса | В отчет включаются такие показатели, как рентабельность продаж, активов, ликвидность, норма доходности, предельный срок окупаемости вложений. | Если компания не преследует цели привлечь инвесторов, то данный раздел можно не включать, а основные показатели инвестиционной привлекательности, например рентабельность и срок окупаемости можно внести в заключительную таблицу. |
| Отчет о финансовых оборотах | Данный раздел заполняется на основании ранее рассчитанных показателей и объединяет их в себе. | Отчет о движении денежных средств формируется на основании прогнозных значений. |
| Составление баланса | Формирования прогнозного баланса также осуществляется на основании ранее определенных показателей. | Баланс позволяет оценить перспективность развития бизнеса. |
| Анализ рисков | Включает в себя расчет доходов и расходов компании в случае наступления непредвиденной ситуации. | Вычисляются основные показатели в условиях получения прибыли в наименьшем объеме. |
Таким образом, чтобы составить финансовую модель бизнеса необходимо определить ее цели, рассчитать основные показатели и сформировать несколько отчетов в наглядном виде, например при помощи таблицы.
Пример построения финансовой модели
Рассмотрим схему построения простой финансовой модели на примере бизнес-плана торгового павильона. Раздел исходных данных будет включать в себя лишь несколько показателей.
- дату подписания договора аренды;
- период запуска бизнеса;
- уровень продаж на первый месяц работы;
- период на раскрутку;
- налоговые обязательства.
Рассматриваемый бизнес-план не предполагает больше никаких исходных значений. Иные показатели будут отражены в других разделах конструкции.
Далее сформируем отчет о капитальных вложениях и совокупном объеме инвестиций. Всего на запуск бизнеса потребуется 475 тыс. рублей. Больше всего средств начинающий бизнесмен потратит на приобретение оборудование, мебели и внесение арендного депозита.
Следующий шаг – это расчет будущих текущих расходов. Как правило, на первоначальном этапе невозможно определить переменные затраты. Поэтому определим сумму постоянных расходов с учетом прочих издержек.
Исходя из прогнозных показателей, ежемесячно на осуществление деятельности торгового павильона необходимо направлять 11990 рублей.
Теперь спрогнозируем доходы компании от основной работы. Киоск будет заниматься реализацией готовой продукции на вынос. Рассчитаем примерную прибыль в месяц на основании плана продаж. Предполагается, что ежемесячного торговый павильон будет зарабатывать 298692 тыс. рублей.
В связи с тем, что бизнесмен не желает привлекать инвесторов в финансовую модель можно не включать отчет о финансовой привлекательности. Составление баланса также опустим. Акцентируем внимание на формирование отчета о прибылях и убытках, который наглядно показывает, насколько доходы торгового павильона будут покрывать расходы. Сюда также внесем показатель денежных потоков и рентабельности дохода.
Для того чтобы понять, насколько уменьшится доход торгового павильона при снижении спроса на 10%, рассчитаем объем операционной прибыли с учетом рисков:
- 2019 год – 66520 – (66520 * 10%) = 59868 руб.;
- 2020 год – 1141181 – (1141181 * 10%) = 1027062,9 рублей;
- 2021, 2022, 2023, 2024, 2025 годы 1141181 – (1141181 * 10%) = 1027062,9 рублей.
Надо отметить, что операционный доход – это прибыль предприятия за исключением расходов на осуществление текущей деятельности. С этой суммы уплачивают налог. В связи с тем, что при расчете рисков из поступлений уже исключены издержки, для анализа опасностей сравним доход компании за 2019 – 2020 годы с объемом инвестиций.
Прибыль компании составила 59868 руб. + 1027062,9 руб. = 1086930,8 рублей, а затраты на запуск бизнеса 475 тыс. рублей, что гораздо меньше полученного дохода.
Также обратим внимание на накопленный финансовый поток. Если в 2019 году он был отрицательным, то в 2020 году он уже положительный. Все дело в том, что в первый период были включены финансовые инвестиции. Из отчета видно, что уже к 2020 году бизнес окупит вложения.
