Финансовая стабильность предприятия во многом зависит от правильного планирования доходов и расходов. Но для этого нужно регулярно анализировать показатели, отражающие деятельность компании. Для удобства исследования составляют финансовую модель, включающую все факторы.
- Понятие финансовой модели предприятия
- Порядок создания финансовой модели компании
- Пошаговый алгоритм формирования финансовой модели
- Задание исходных данных
- Составление плана расходов
- Формирование плана прибылей и убытков
- Создание прогноза оборота финансов
- Баланс
- Анализ результатов и детализация данных
- Формулы для расчета показателей
- Пример построения финансовой модели в Excel
Понятие финансовой модели предприятия
Финансовой моделью предприятия называют совокупность показателей деятельности компании. Зачастую, ее создают в специальных программах. Они помогают пересчитать конечные результаты в случае изменения исходных данных.
Для формирования структуры возможно использовать стандартную компьютерную программу Excel. С ее помощью можно регулярно проводить анализ, не затрачивая на расчеты лишнего времени. Достаточно один раз создать модель в виде таблиц, а затем просто менять исходные данные. Программа сама пересчитает конечные результаты.
Надо отметить, что при формировании конструкции используется масса показателей, точный перечень которых напрямую зависит от отрасли и специфики деятельности предприятия. Условно их можно поделить на 4 группы:
- Активы компании, то есть имущество, находящееся в ее владении.
- Пассивы фирмы, которые представляют собой финансовые обязательства.
- Финансовые обороты за рассчитываемый период.
- Прибыли и убытки.
Источниками информации служит привычный для всех российских компаний набор финансовой отчетности, который включает в себя баланс, отчет о прибылях и убытках, отчеты о движении денежных средств и о финансовых результатах.
Порядок создания финансовой модели компании
Финансовая модель помогает компании оценить результаты ее деятельности и определить факторы, которые повлияли на динамику тех или иных показателей. В ходе построения конструкции используется масса формул и данных. Для того, чтобы не запутаться в расчетах, в первую очередь, рекомендуется составить простую модель, которая характеризует взаимосвязь между внутренними и внешними факторами.
Формирование финансовой модели компании происходит в пять этапов:
- В первую очередь, определяют перечень исследуемых показателей, устанавливающих корреляцию между внутренними и внешними факторами.
- Второй этап связан непосредственно с построением финансовой модели. Если основа конструкции уже создана, можно переходить к следующему шагу.
- Далее, необходимо выявить реальные взаимосвязи. На основании полученных результатов подбираются формулы для последующих расчетов.
- Пятый этап связан с вводом исследуемых данных. Здесь важна внимательность. Даже одна ошибка может привести к искажению результатов всего анализа.
- В заключение, следует проанализировать полученные итоги.
Если анализ показал картину, недостаточную для полноценной оценки показателей, рекомендуется расширить модель путем дополнения исследуемых данных.
Пошаговый алгоритм формирования финансовой модели
Точная финансовая модель предприятия напрямую зависит от отрасли и специфики его работы. Однако алгоритм построения конструкции один для всех:
- задаем исходные данные;
- составляем план расходов, объем которых находится в динамике;
- формируем план прибылей и убытков;
- создаем прогноз оборота финансов;
- на основании плановых показателей подбиваем баланс;
- анализируем результаты, а в случае необходимости — расширяем модель.
Важно! Сама по себе финансовая конструкция предприятия представляет собой инструмент, при помощи которого аналитический отдел исследует результаты деятельности предприятия и выявляет взаимосвязь между факторами.
Задание исходных данных
Создание финансовой модели начинается с задания исходных данных. Приступать к формированию конструкции рекомендуется с ее простейших составляющих, например, плана продаж.
Составление плана расходов
Опираясь на исходные параметры, необходимо сформировать план затрат предприятия. Сюда можно включить все переменные расходы, например, сдельную заработную плату, коммунальные услуги, приобретение сырья и материалов и др. Ниже рекомендуется указать постоянные траты компании.
Формирование плана прибылей и убытков
После того, как все исходные значения созданы, можно приступать к формированию основных составляющих конструкции. План прибылей и убытков лучше всего размещать на следующем листе. Доходы можно расшифровать, например, по видам деятельности предприятия, товаров и услуг, а расходы – по статьям затрат.
Не рекомендуется насыщать отчет множеством показателей. Это усложняет восприятие, а соответственно, и анализ. Если появится необходимость расширить модель, исследование можно провести на отельной странице. Также в план доходов и расходов советуется включить показатели, отражающие рентабельность и общий объем выручки нарастающим итогом.
Создание прогноза оборота финансов
Далее, важно составить прогноз оборота финансов. Модель формируют на основании отчета о движении денежных потоков. Если компания оценивает только основную деятельность, тогда доходы и затраты по инвестиционной и финансовой работе можно опустить и создать конструкцию, учитывая лишь обороты финансов по операционной деятельности.
Баланс
Все рассчитанные данные нужно сгруппировать в одном месте. Для этого составляют баланс. С его помощью легче всего оценить экономическое положение компании и выявить взаимосвязь между показателями.
Анализ результатов и детализация данных
Внесенные данные в Excel – это еще не финансовая модель. Чтобы она стала таковой, информацию необходимо детализировать. Для этого прописываются формулы, которые помогут рассчитать результат показателя в автоматическом режиме.
После того, как простейшая финансовая модель составлена, можно приступать к оценке. Как правило, первоначальных данных для полного исследования не хватает. В таком случае, конструкцию расширяют. Зачастую добавляют данные, которые более подробно раскрывают образование тех или иных показателей. Например, доход можно поделить на выручку от основной, финансовой или инвестиционной деятельности или на поступления от реализации первого, второго, третьего и так далее видов товаров.
Формулы для расчета показателей
Для автоматического расчета показателей необходимо ввести формулы по следующему алгоритму:
- кликаем по окну, где будет отражаться результат;
- в верхней строке страницы вбиваем формулу, используя встроенные инструменты Excel;
- подтверждаем арифметическое выражение путем нажатия на клавишу Enter.
Данные действия нужно проделать с каждой ячейкой, в которой будет отражаться результат.
Для расчета показателей используются стандартные экономические формулы:
| Показатель | Стандартная экономическая формула | Расшифровка формулы |
| Выручка от реализации всех товаров (при формировании плана продаж) | Т1 + Т2 + … + Тн | Т1, Т2, Тн – виды товаров |
| Расходы (при составлении плана затрат) | Дп * ОР | Дп – доля затрат в совокупном доходе;
ОР – объем реализации |
| Доходы от основной деятельности | Т1 + Т2 + … + Тн | Т1, Т2, Тн – доход от реализации продукции по видам |
| Расходы от основной деятельности | Р1 + Р2 + … + Рн | Рй, Р2, Рн – расходы на производство и реализацию продукции по видам |
| Рентабельность продаж | Чд / Д * 100 | Чд – чистый доход;
Д – доход от реализации продукции |
| Сальдо на конец периода по основой деятельности (прогноз оборота финансов) | С1 + Д — Р | С1 – сальдо на начало периода;
Д – доходы; Р – расходы. |
| Актив баланса | П1 + П2 + .. + Пн | П1, П2, Пн – показатели по разделу баланса «Актив» |
| Пассив баланса | Пп1 + Пп2 + … + Ппн | Пп1, Пп2, Ппн – показатели по пассиву баланса |
Важно! В случае расширения модели потребуется узнать и другие формулы для расчета показателей.
Пример построения финансовой модели в Excel
Для того, чтобы понять алгоритм построения финансовой модели Excel, рассмотрим пример по показателям компании, выпускающей 3 вида продукции. В первую очередь, построим план продаж. Для этого вбиваем в вертикальные ячейки наименование продукции, а в горизонтальные – название месяцев. Кликаем по ячейке, соответствующей пункту «Итог» и вбиваем формулу: =СУММ(B1;B2;B3).
Далее формируем план расходов. Так же, как и в первом случае, вбиваем наименование показателей и вписываем формулы. Для облегчения и ускорения создания автоматизированной таблицы вбиваем арифметическое выражение для одного столбика, копируем пустые ячейки и вставляем их в следующий столбик.
На следующей странице необходимо создать план доходов и расходов. Здесь нужно вбить формулы для группы показателей:
- операционных доходов;
- операционных расходов;
- рентабельности;
- операционной выручки;
- прибыли.
Чтобы ускорить процесс создания арифметических выражений для группы показателей, ставим курсор в ячейку, где будет отражаться результат, нажимаем по значку с формулами, выбираем значение «СУММ», выделяем ячейки, которые будут принимать участие в расчете показателя.
Операционная выручка – это разница между доходами от основной деятельности и расходами. Для ее определения ставим курсор в ячейку со значением и вписываем формулу =B2-B6. Чтобы не вводить арифметическое выражение для каждого месяца, просто копируем пустую ячейку, и вставляем формулы в последующие значения.
Рентабельность определяется как отношение между выручкой и доходом от основной деятельности, умноженное на сто. Для автоматического расчета результата вводим формулу =B10/B2*100.
Аналогично формируем на следующих страницах баланс и план финансовых оборотов. Но суть финансовой модели — в том, чтобы несколько раз не вводить одни и те же данные. Для этого информацию, содержащуюся на одной странице, нужно соединить с данными на остальных листах. Разберем пример объединения показателей на основании отчета доходов и расходов и плана продаж.
Выделяем на листе, на котором расположен отчет о прибылях и убытках, ячейку с товаром, ставим в строке специальной вставки знак равно. На первой странице, где содержится план продаж, кликаем по ячейке, с которой нужно объединить, и нажимаем Enter. Если в строке специальной вставки появится формула =Лист1!C2, значит, все сделано правильно. Теперь при вводе данных на одной странице они будут автоматически отображаться на другой.
