finzz.ru Школа финансов и инвестиций Жданова Василия и Жданова Ивана

Понятие капитала предприятия. Виды. Собственный и заемный

Любое предприятие, независимо от формы собственности, имеет капитал. Он состоит из собственных и заемных средств. Главной особенность капитала является то, что он представлен не только в виде имеющихся у компании денежных ресурсов, но и из стоимостного выражения другого имущества.

Что такое капитал предприятия

Капитал предприятия представляет собой совокупность имущества фирмы, представленного в стоимостном выражении.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Понятие «капитал» можно рассматривать с разных сторон. Например, с точки зрения менеджмента капитал представлен в виде финансовой оценке затрат, произведенных учредителями бизнеса в развитие предприятия. Если же рассматривать капитал, как самостоятельную единицу в ходе оценки деятельности компании, то его величина отражает экономические отношения между ним и самой фирмой, а также другими субъектами предпринимательства.

Капитал необходимо для того, чтобы компания имела возможность наладить производство, а также для обеспечения фирмы достаточным для работы уровнем финансов.

В процессе формирования капитала, нужно учитывать ряд несложных правил:

  1. Капитал должен постоянно расти и развиваться. Только в таком случае можно говорить о наличии возможности эффективного управления средствами.
  2. Заемный капитал должен соответствовать объемы привлеченных активов. Данный фактор говорит о том, что привлеченные средства полностью потрачены на развитие фирмы.
  3. Собственный капитал должен быть больше заемного. Идеальная структура, когда соблюдается пропорция 60% на 40%.
  4. В ходе формирования капитала следует провести процедуру по минимизации затрат. Для этого можно рассчитать удельный вес для каждого типа источника.

Важно! Прежде чем формировать капитал, рекомендуется провести финансовый анализ, который поможет вывить финансовую устойчивость фирмы, ее ликвидность платежеспособность и доходность.

Виды капиталов фирмы

Капитал предприятия делится на 2 вида: собственный и заемный. Собственный капитал полностью состоит из вкладов учредителей, пожертвований, а также части полученной прибыли фирмой в ходе осуществления деятельности.

Собственный капитал может быть уставным и резервным. В первом случае он формируется при учреждении фирмы и состоит из взносов учредителей. Доля каждого из вкладчиков определяет их степень владения правом на управление предприятием. Чем больше доля уставного капитала, тем больше прав у владельца.

Резервный капитал создается в ходе работы предприятия. Он состоит из части прибыли, полученной в процессе деятельности, а также пожертвований и взносов. Данный вид капитала используется в непредвиденных ситуациях.

Заемный капитал представляет собой совокупность обязательств фирмы, приобретенных с целью развития предприятия. То есть, сюда включают различного рода задолженности компании, такие как кредит, займ, ссуда, лизинг и т.д.

Важно! Если объем заемного капитала выше собственного, это говорит о том, что компания испытывает трудности, а также о ее не ликвидности.

Капитал также можно поделить на оборотный и основной. Первый представляет собой совокупность имущества фирмы, которое используется в короткий период. Как правило, это МПЗ, денежные средства и др. активы, которые компания потратит в течение года.

Основной капитал состоит из имущества долгосрочного использования. В его состав могут входить здания, сооружения, земли, оборудование и другие объекты, которые применяются фирмой для осуществления непосредственной деятельности сроком более года.

Отдельно нужно отметить добавочный капитал. Он представлен в виде средств, возникших в результате переоценки собственности компании, то есть собственного капитала. Также сюда включают курсовые разницы и сумму дисбаланса между номинальной, а также рыночной стоимостью акций.

Структура капитала компании

Капитал предприятия состоит из двух частей: заемного и собственного. Они, в свою очередь, делятся еще на несколько групп, классифицируемых по определенным признакам, в зависимости от:

  • мобильности;
  • назначения использования капитала;
  • источников финансирования и т.д.

Если говорит о структуре капитала, то так называют совокупность всех частей, которые имеют собственную характеристику. Ее можно представить в виде схемы или таблицы.

Признак Структура капитала предприятия
Источники формирования Собственный Заемный
Мобильность Оборотный Основной
Назначение Уставный Резервный Добавочный

Важно! Анализируя капитала предприятия, необходимо оценить каждую его часть по отдельности, и только потом его совокупную величину по сравнению с составляющими.

Собственный капитал

Собственный капитал – это стоимостное выражение имущества фирмы, принадлежащей ей по праву собственности. Его величину определяют двумя способами.

Первый связан с вычислением совокупной суммы чистых активов предприятия, а второй – с определением составляющих капитала, таких как  уставный, резервный добавочный фонды и нераспределенная прибыль.

В первом случае для расчета величины собственного капитала чистые активы слаживают с нераспределенным доходом. Второй вариант рекомендован Министерством финансов РФ. В ходе вычисления объема складываются все составляющие, которые являются собственностью фирмы:

  • уставный капитал, образуемый в процессе организации фирмы;
  • добавочной капитал, который формируется в результате переоценки основного фонда, а также в случае вложений учредителей сверх доли;
  • резервный капитал, который образуется за счет отчислений от прибыли;
  • нераспределенный доход, представляемый собой денежные средства, полученные в результате деятельности, назначение которых не определено.

Надо отметить, что в собственный капитал в обязательном порядке входят акции, которые ранее были выкуплены у акционеров предприятия. Компания имеет право самостоятельно выбирать метод расчета собственного капитала. Выбор напрямую зависит от специфики деятельности фирмы, а также от конкретных обстоятельств, при которых осуществляются расчеты.

Заемный капитал

Заемный капитал – это совокупные средства предприятия, полученные от сторонних источников, подлежащие обязательному возврату. Если говорить простым языком, то заемный капитал представляет собой обязательства фирмы.

Как правило, средства заемного капитала используются на осуществление непосредственной деятельности, на ее развитие.

Заемный капитал формируется за счет кредитов, займов, инвестиций, ссуд, выданных контрагентами. Сам фонд может быть краткосрочным и долгосрочным. В первом случае компания получает финансирование из вне на короткий промежуток времени ограниченный максимум годом.

Долгосрочный заемный капитал формируется за счет сторонних вложений в фирму на длительный период. Как правило, предприятие должно исполнить обязательства в течение срока, определенного договором, но не меньше, чем резе 13 месяцев.

Заемный капитал может быть представлен в форме национальной или иностранной валюты, в товарном виде, а также в виде арендных обязательств.

Управление капиталом и принципы руководства

Важно не только правильно рассчитать капитал, но и научиться рационально управлять им. Существует несколько принципов, на которые рекомендуется опираться в ходе руководства капиталом.

Принцип Описание Дополнение
Взаимосвязь управления капиталом Капитал используется для получения компанией прибыли, в связи с этим, управляя капиталом, нужно акцентировать внимание на общей деятельности фирмы. В ходе управления капиталом, необходимо руководить и другими отраслями работы предприятия, например инвестиционной деятельностью.
Управление разнообразными методами В ходе руководства не стоит акцентировать внимание на одном лишь методе. Если меняется структура капитала, то рекомендуется изменить и подход к управлению им.
Выбор разных методов расходования ресурсов. Для увеличения прибыли рекомендуется постоянно менять направления расходования средств. Кроме этого важно оптимизировать структуру капиталов.
Избрание правильной стратегии развития В ходе управления капиталом важно определить продуманную стратегию. Отклонения от плана не рекомендованы.

Таким образом, управляя капиталом предприятия, в первую очередь нужно выбрать метод руководства, а затем постоянно пересматривать его.

Методы управления капиталом предприятия

Менеджмент выделяет большое количество методов управления капиталом предприятия. Однако все способы можно разделить на две крупные группы: управленческую и экономическую.

Методы, относящиеся у первой классификации, характеризуются своей простой. Как правило, они связаны с правилами распределения финансов, накопления резервов и формирования капиталов.

В состав экономических методов можно включить следующие способы:

  • фискальной политики – с целью установления экономической стабильности страны государство может вносить свои коррективы в управление предприятием;
  • экономического планирования – в ходе управления компания определяет цели, которые пытается достичь в ходе своей работы;
  • координирования – руководство постоянно следит за рациональностью использования капитала, а в случае необходимости вносит коррективы в ранее намеченный план;
  • финансового регулирования – руководство следит только за применением финансовых ресурсов, не обращая внимания на капитал, представленный в виде имущества.

Для того, чтобы настроить продуктивную систему распределения капиталов, нужно организовать структурное подразделение, отвечающее за менеджмент финансов.

Самая обсуждаемая >10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок
Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:
Поделиться с друзьями
подпишитесь на нашу рассылку Мы рассказываем про инвестиционные инструменты и финансовые инструменты доступным языком
рекомендуем статьи по теме Вопросов нет, будьте первым кто его задаст
Задать вопрос эксперту

4 × пять =

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.

Adblock
detector