В 2021 году наиболее перспективными вариантами вложений станут циклические дивидендные компании, вместо привычных всем инвесторам обычных защитных. В пользу этого тезиса можно привести три основных причины:
- Всемирно известный инвестор Уоррен Баффет всегда говорил, что при наличии выбора на покупку акций и облигаций с одинаковой доходностью в условные 3%, всегда следует останавливаться на первых. Компания, выпускающая акции, сохранит свой нераспределенный доход для дальнейших вложений в рост. С облигациями же так не поступают. Поэтому, активы циклического роста обладают большей перспективностью.
- 2021 год станет наиболее примечательным периодом для экономического роста. Причина этого всем известна: стремительное падение мировых экономик в 2020 году в связи с пандемией коронавирусной инфекции. В 2021 году все будет восстанавливаться. Например, инвестор, экономист и стратегий прогнозист Джим Полсен отмечает, что в 2021 году в США следует ожидать рост ВВП на показатели в 5-6%, что будет наивысшим значением с 2000 года.
- Близость инфляции. Рост скорости обесценивания денег всегда происходит после резкого быстрого экономического роста, который ожидает все мировые экономики в 2021 году. В таких условиях держатели активов начинают продавать свои облигации и классические акции, так как их доходность падает. Никто не говорит о том, что предприятия циклического роста не столкнутся с такой же проблемой, но в отличие от обычных защитных активов и облигаций они смогут компенсировать потери за счет своей цикличности.
3 лучшие компании, предлагающие циклические дивиденды
В 2021 году наиболее перспективным для вложения средств станут организации, ведущие свою деятельность:
- в банковском секторе;
- в энергетическом секторе;
- в сфере технологических разработок;
- в сфере промышленности.
JRMorgan Chase
Определенная доходность: 3,5%.
Банковская организация, которая управляется командой, которая обладает сильными и стабильными фундаментальными показателями. Как показывает исторические статистика, при всеобщем падении графиков доходности компании банковского сектора всегда сохраняют стабильность своей деятельности.
Pfizer
Определенная доходность: 4%.
Компания привлекла к себе огромное внимание вследствие того, что она является одним из разработчиков вакцины от коронавирусной инфекции. Однако этот факт не является основной причиной роста ее акций.
Главной движущей силой Pfizer является ее мощнейший ассортимент препаратов для лечения онкологических и сердечно-сосудистых заболеваний. На конец 2020 года, помимо разработки вакцины от COVID-19, организация также занимается созданием новых препаратов, заменяющих те, на которые скоро истекает патент.
AT&T
Определенная доходность: 7,6%.
Недавние попытки компании переквалифицировать на сегмент развлекательного бизнеса значительно опрокинули стоимость их акций. Однако предприятия все равно занимает прочные позиции среди организаций, занимающихся разработкой цифровых и технологичных товаров и инфраструктуры, что позволяет обеспечить стабильно высокий рост акций.
Оценка стоимости бизнеса |
Финансовый анализ по МСФО |
Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel |
Оценка акций и облигаций |
