Основатель Saba Capital Боаз Вайнштейн в интервью Bloomberg заявил:
«За 22 года своей карьеры я впервые наблюдает такое безумное дивергенция среди долговым и акционным рынками. Мои наблюдения говорят о том, что к 3 ноября 2020 году произойдет невероятное движение».
Основатель Saba Capital Боаз Вайнштейн
Кто такой Боаз Вайнштейн
Боаз Вайнштейн – это основатель компании Saba Capital, чей годовой доход составляет 3,3 млрд. долларов. Именно его компания заработала более 80%. По статистике на 2020 год – это лучшая прибыльности, среди практически всех хедж-фондов. Именно поэтому его мнение вызывает доверие среди опытных инвесторов.
Динамика 2020 года
С динамикой показателя волатильности VIX и индекса кредитных дефолтных свопов CDX можно ознакомиться в таблице.
| Индекс | 2017 год | 2018 год | 2019 год | 2020 год |
| волатильности VIX | 15 | 20 | 18 | 54 |
| кредитных дефолтных свопов CDX | 11 | 18 | 13 | 11 |
Важно! Как считает Боаз Вайнштейн обвала рынка акций стоит ждать в ноябре 2020 года.
Мнение Боаз Вайнштейн
В настоящее время наблюдается нервозность и суетливость на фондовом рынке. Все дело в моментально меняющихся показателях.
- индекс волатильности VIX практически не снижается, что вызывает напряжение на рынке;
- сейчас индекс волатильности VIX в 2 раза выше, чем до кризиса;
- долговой рынок по своим показателям вернулся к началу 2020 года.
Боаз говорит, что сейчас не время делать ставки на акции или облигации. Необходимо опираться на фундаментальные показатели, такие как:
- денежный поток;
- изменение дохода фирмы.
Вайнштейн рекомендует обратить внимание на относительные показатели.
-
- В первую очередь следует найти те показатели, которые, по неизвестным причинам, оторвались от аналогов.
- Следующий шаг – ставка. Нужно попробовать сделать ставку, которая поможет выровнять сложившийся дисбаланс.
Вайнштейн обращает внимание на огромное расхождение показателей. Ведь в течение долгого времени индексы VIX и CDX двигались вместе. Сейчас ситуация кардинально изменилась. Боаз считает, что на подобную динамику оказали влияние следующие факторы:
- Инвесторы не могут определиться в связи с непонятной политической ситуацией. В частотности, людей волнует исход выборов президента США.
- Пандемия также оставила свой след, поэтому до сих пор не ясно, в какую сторону повернет фондовый рынок.
- Не совсем понятны перспективы экономического восстановления после кризиса.
Несмотря на детальное разъяснение ситуации на фондовом рынке, Боаз Вайнштейн отказался предполагать акции конкретно, чьих компаний пойдут на снижение. Вместо этого он отметил, что невероятное спокойствие на долговом рынке выглядит очень неестественно и непривычно. Ведь ставки снизились, а число дефолтов регулярно растет.
По его мнению, отступление ФСР не окажет влияния на динамику рынка. Обвал произойдет совершенно по другим причинам. Тем более что вторая волна Covid-19 окажет неизгладимый след в мировой экономике, а выборы Президента Соединенных штатов Америки вообще могут быть оспорены.
Таким образом, практически самый успешный инвестор мира, основатель компании Saba Capital с годовым доходом 3,3 млрд. долларов считает, что обвала рынка ценных бумаг не избежать. Говорить о причинах можно много, но разговоры, ни к чему не приведут. Нужно действовать здесь и сейчас, пока не застал дефолт. Боаз Вайнштейн рассказал, как он будет бороться с кризисом, и реагировать на обвал. Доверять мнению миллиардера, успешного инвестора или нет, дело каждого из нас.
Хочется отметить, что снижение ставок по вкладам привело к увеличению российских инвесторов. Однако первые успехи на фондовом рынке могут резко смениться полным крахом.
