для чайников финансовый анализ Финансово-инвестиционный блог Жданова Василия и Жданова Ивана

Оборотные активы предприятия. Что включают. Как увеличить

Деловая активность предприятия зависит от эффективности использования средств, обеспечивающих текущий процесс деятельности. Под оборотными средствами понимают активы, используемые для реализации текущего производственного процесса, а также находящиеся в обращении в виде продукции незавершенного производства, товарных остатков.

Средства формируются за счет собственного капитала и приравненных сумм, не принадлежащих компании, а также инвестируемых кредитными организациями или частными лицами.

Стадии формирования оборотных средств

В процессе деятельности предприятия оборотные средства меняют экономическое выражение. Средства, участвующие в обороте, проходят этапы:

  1. Заготовительная стадия, при прохождении которой денежные средства обращаются в ресурсы, используемые в обороте. Средств используют для приобретения сырья, материалов, комплектующих частей, тары и других элементов производственного процесса.
  2. Производственная стадия, реализующая перенос стоимости оборотных средств в выпускаемую продукцию, производимые работы, оказываемые услуги. Этап характеризуется наличием объектов незавершенного производства.
  3. Товарная или сбытовая стадия, в процессе которой денежные средства, полученные за товар, работы поступают предприятию.

Характеристика оборотных средств, указанных в балансе

Оборотные средства (ОС) указаны во 2 разделе 1 формы бухгалтерского баланса (ББ). Суммы отражаются на отчетную дату. Средства расписаны по статьям, указанным в балансе. Итоговая величина ОС отражена в строке 1200 ББ.

Актив ОС Код актива по балансу Характеристика Дополнения
Производственные запасы, являющаяся самой объемной статьей ОС 1210 Содержит в составе несколько активов – материалы, топливо, полуфабрикаты, готовая продукция, спецодежда, животные на откорме, продукция с незавершенным технологическим процессом или стоимость работ, не принятых по акту По строке также указывают отгруженные товары с переходом права собственности после оплаты или материальные активы, переданные на ответственное хранение по договорам комиссии
НДС по приобретенным активам 1220 Отражается НДС, выставленный поставщиками, не принятый к вычету Компания имеет право воспользоваться вычетом в будущем периоде
Дебиторская задолженность 1230 Учитывают суммы задолженности партнеров перед компанией, планируемые к получению в будущем Отражается задолженность с актуальным сроком возврата
Финансовые вложения 1240 Денежные средства в составе финансовых вложений не учитываются. Инвестиции краткосрочные, имеют срок погашения до года Отражаются вложения в ценные бумаги, акции, облигации других компаний
Денежные средства 1250 Отражаются средства, размещенные в кассе, на расчетном счете банка. Учитываются суммы, выраженные в национальной валюте или рублевом эквиваленте иностранных денежных знаков Кроме денежных средств, отражаются высоколиквидные вложения, легко образующиеся в деньги, например, депозит, открытый в кредитной организации
Прочие оборотные активы 1260 Учитываются ОС, не отраженные на других статьях баланса. Высокий показатель прочих активов в общей величине ОС указывает на ошибки в учете, низком уровне менеджмента, неверном распределении ресурсов Учитываются суммы НДС по авансам, стоимость испорченного имущества, по которому не определены виновные лица, излишне уплаченные налоги, не возвращенные на счет организации, акции, выкупленные у акционеров

Важно! Активы в балансе приводятся по степени ликвидности, в порядке возрастания. Чем выше расположен показатель в балансе, тем больше необходимо длительности периода для реализации актив и превращения натуральной формы в денежные средства.

Группировка оборотных средств по источникам формирования

ОС различаются по источникам образования. В деятельности используются собственный, заемный и привлеченный капитал. В большинстве случаев предприятие использует источники средств в оптимальной для компании пропорции. Наличие собственных средств в обороте повышает возможности маневренности, свободы в принятии решений.

Условия деятельности Собственный капитал Заемные средства Средства, приравненные к собственным
Источник поступления Средства учредителей, акционеров, суммы, накопленные предприятием Краткосрочное кредитование банков, займы юридических или физических лиц Устойчивые пассивы – дополнительные суммы третьих лиц, оказавшиеся в обороте
Принадлежность средств Собственные средства организации Активы, не принадлежащие предприятию, но временно покрывающие потребность Средства, не являющиеся собственностью организации, но находящиеся в распоряжении
Составляющие элементы Суммы взносов учредителей при открытии, приобретения акций, капитала, полученного в процессе деятельности за счет прибыли Заемные средства, полученные по договорам с организациями банковского сектора, частными лицами (преимущественно учредителями), организациями Кредиторская задолженность – коммерческие кредиты (отсрочка платежа) от поставщиков, средства невыплаченной заработной платы, отчислений в бюджет

Группировка ОС по степени планирования

Средства различаются по степени управляемости. Различают нормируемые и ненормируемые ОС. Нормируемые ОС используют для обеспечения непрерывного производственного процесса, оборачиваются в материалах и других складских запасах, готовой продукции, расходах будущих периодов в виде резервов.

Нормирование ОС является частью учетной политики. Нормы закрепляются документально, приказами руководителя организации. Минимальные размеры запасов устанавливают на конкретный период – квартал, год. Применяются методы нормирования ОС:

  1. Аналитический, основанный на фактических данных о запасах. Способ нормирования предполагает отсутствие кардинальных изменений в деятельности и значительный удельный вес собственного капитала в ОС. После проведения анализа и корректировки создаются плановые нормативы ОС для использования в выбранном периоде.
  2. Коэффициентный, используемый в случае планирования изменений в технологических процессах, объемах выпуска, ассортименте. Плановые нормативы рассчитываются путем корректировки имеющихся данных на коэффициенты.
  3. Прямого счета, предусматривающий определение норм запасов по каждому конкретному элементу ОС. Далее, путем суммирования рассчитанных нормативов определяются общие потребности по предприятию в процессе цикла или года. Способ отличается трудоемкостью, требует участия специалистов различных подразделений.

При детальном планировании отдельно определяются потребности в производственных запасах, незавершенном производстве, готовой продукции, расходов будущих периодов. Предприятия, используемые управленческий учет, устанавливают нормы потребности по точкам ответственности – значимым объектам производства. На каждую точку ответственности назначается лицо, контролирующее соблюдение нормативов.

Ненормируемые ОС, признаваемые фондами обращения, используются в прочих активах – отгруженной продукции, денежных средствах, товаров, переданных на ответственное хранение, дебиторской задолженности и других. Размер ненормируемых средств не влияет на производственный процесс и его непрерывность. При определении показателя оборачиваемости используют остатки по нормируемым и ненормируемым запасам.

Особенности средств в обороте свыше или ниже потребности

Как чрезмерно большие, так и малые величины ОС имеют свои отрицательные и положительные стороны.

Результат использования Оборотные средства, превышающие потребности ОС в размере, меньшем необходимой потребности
Положительные стороны Получение скидок у поставщиков при больших закупках, возможность снижения себестоимости при инфляции, обеспечение бесперебойности процессов Снижение риска порчи производственных запасов, ускорение оборачиваемости, что ограничивает потребности в заемном капитале
Отрицательные стороны Увеличение текущих затрат на содержание складов и персонала, риск порчи запасов, отвлечение значительных средств из оборота Вероятность сбоев в обеспечении нормального производственного процесса, проведения несвоевременных расчетом с бюджетом и партнерами

Определение коэффициента и времени оборачиваемости ОС

Эффективность использования ОС зависит от оборачиваемости, напрямую отражающейся на рентабельности. Для получения информации о полных оборотах средств в течение заданного периода использует коэффициент оборачиваемости ОС (Коб).  Расчет индекса производится как соотношение выручки к среднегодовому остатку ОС.

, где Вг – выручка, полученная за год, Ооб – среднегодовой остаток оборотных средств (сумма остатка ОС на начало и конец года, деленная на 2). По аналогичной схеме определяется коэффициент за любой отчетный период.

Пример расчета коэффициент оборачиваемости. Предприятие получило за год выручку от реализации в размере 450 000 рублей, при этом размер ОС на начало года составила 120 000 рублей, на конец периода – 75 000 рублей. Коб = 450 000 / ((120 000 + 75 000) / 2) = 2,85.

Одновременно с коэффициентом определяется показатель оборачиваемости (Тоб) – продолжительность оборота, исчисленная в днях.

, где Тп – продолжительность периода в днях, Коб – коэффициент оборачиваемости. Показатель необходимо рассматривать в динамике. При ускорении оборачиваемости уменьшается период, проходящий от инвестирования до получения финансового результата, повышается отдача. Снижение оборачиваемости свидетельствует о затоваренности незавершенной или готовой продукцией, отвлечении средств, нерациональном использовании ресурсов.

Пример расчета оборачиваемости. Предприятие, рассчитав коэффициент оборачиваемости (Коб равен 2,85), определяет по году продолжительность оборота. Тоб = 365 / 2,85 = 128 дней.

Формулы и таблицы

Улучшение обеспеченности оборотными средствами

Для определения оптимальной обеспеченности предприятия оборотными средствами необходимо детально проанализировать:

  1. Динамику изменения величин ОС и выручки компании.
  2. Изменения в структуре элементов ОС путем сопоставления динамики каждой составляющей с изменением показателя выручки.
  3. Определение коэффициента участия собственного капитала в общей величине ОС.
  4. Выявление доли ОС в составе дебиторской задолженности, получение данных о динамике по периодам. На основании полученных показателей выявляется размер отвлеченных средств.
  5. Рентабельность ОС в целом, изменение по периодам.
  6. Оборачиваемость ОС в целом и каждого составляющего элемента. Выявление коэффициента оборачиваемости.

В целях оптимизации ОС предприятия определяют показатели средней величины текущего потребления, максимальное значение текущего запаса, величину страхового запаса, гарантировано обеспечивающего потребности технологического процесса.

В результате полученных данных определяется возможность уменьшить до оптимального размера ОС, направляемые на производственный цикл, потребность в каждой из составляющих элементов и общий объем запасов. При проведении анализа рассматривают наличие неликвидных запасов, пути их исключения из оборота.

В качестве мер по оптимизации использования ОС уменьшают период отсрочки платежа от покупателей, проводят мероприятия по ускорению оборачиваемости средств. Основанием для совершения выводов об эффективном использовании ОС служит результат сравнения динамики с темпом роста объемов производства. Положительной считается динамика опережения темпов производственного роста над динамикой увеличения ОС. Оптимальный период сравнения динамики составляет 2 года.

Самая обсуждаемая >10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок
Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:
Поделиться с друзьями
подпишитесь на нашу рассылку Мы рассказываем про инвестиционные инструменты и финансовые инструменты доступным языком
рекомендуем статьи по теме Вопросов нет, будьте первым кто его задаст
Задать вопрос эксперту

один × два =

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Читайте ранее:
Отложенные налоговые обязательства. Формула. Расчет по балансу

Содержание строки Бухгалтерского баланса 1420 “Отложенные налоговые обязательства” - один из наиболее трудных для понимания аспектов. Бухгалтеру потребуется хорошо понимать...

Закрыть
Adblock
detector