рубль
· Российский рынок, как и ожидалось, открылся значительным падением. Индекс Московской биржи в это время достиг отметки 2756,46 п. Затем рынок восстановился, но произошло это неравномерно.
· На 15:25 мск индекс Московской биржи — 2955,60 пункта (-2,68%) и индекс РТС — 1179,30 пункта. (-2,34%).
· Отраслевые индексы по металлургии и добыче, а также транспортный сектор, который накануне был основным аутсайдером, были более стабильны с потерями менее 1%. Телекоммуникации и финансы потеряли около 6%.
· ЦБ РФ оказывает существенную поддержку рынку, что позволило банкам отражать стоимость активов до 1 октября с 18 февраля. То же самое касается и курса рубля, который можно использовать при расчете обязательных пропорций. Иными словами, банкам не нужно будет срочно закрывать позиции на рынке для покрытия резервных требований.
· Из внешних событий отметим, что пока можно говорить о прекращении сертификации Nord Stream 2, что будет крайне «выгодно» немецкой промышленности и частным потребителям. В противном случае ЕС, Великобритания и США намерены объявить о прямых санкциях против республик ЛНР и ДНР, а позже и против РФ. Однако заявления администрации президента США Джо Байдена неожиданно выражают мысль о том, что нынешние события пока не следует рассматривать как вторжение на территорию Украины. Следовательно, рынок остается неопределенным в отношении санкций и их содержания. Если будет принят «средний» пакет, рынок может даже возобновить рост, поскольку национальные акторы явно ожидают более жестких мер. Евросоюз также намерен объявить о своем санкционном пакете.
· В середине торгов акции ВТБ потеряли почти 4%. Прибыль банка по МСФО в 2021 году составила 327 млрд рублей, что соответствует рентабельности капитала 16,5%. Процентный доход вырос на 22%, а комиссионные – на 16%. На конец года активы ВТБ составляли 20,9 трлн рублей. Банк также заработал 27,7 млрд рублей от продажи акций «Магнита».
· Акции Юнипро потеряли около 7%. Компания увеличила выручку в 2021 году на 17% до 88,1 млрд рублей. EBITDA увеличилась за год на 14,1% до 30,1 млрд рублей.
Рынок форекс сигнализирует о возвращении аппетита к риску. Рубль пробил предыдущие торговые минимумы в первой половине дня. На данный момент доллар укрепился до 80,97, а евро до 91,45 рубля. Однако уже в течение дня российская валюта смогла отыграть потери и начала укрепляться. Отчасти этому способствует нефть, которая пока подорожала до $99,48 за баррель Brent. Впрочем, нефть тоже успокоилась, но все еще дорогая.
· В середине московских переговоров баррель Brent стоил около 7750 рублей.
· Ставки MosPrime выросли до 9,68% в день, 9,82% в неделю и 10,11% в месяц.
· После довольно напряженного утра на мировой рынок возвращается склонность к риску. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 2 базисных пункта до 1,95%, а доходность аналогичных немецких облигаций — на 2,4 базисных пункта до 0,23%.
Швейцарский франк и евро также служат индикаторами рисковых покупок. Швейцарская валюта уже потеряла 0,7% по отношению к евро и почти 0,4% по отношению к доллару США. Японская иена ослабла почти на 0,3% по отношению к доллару.
Начало в 15:25 по московскому времени:
DXY-95,95 (-0,14%),
EUR-USD — 1136 долларов США (+0,42%),
GBP-USD — 1356 долларов США (-0,28%),
USD-JPY — 115,07 (+0,31%),
USD-RUB — 79,21 (-0,71%),
Евро-рубль — 89,89 (-0,29%).
Геополитический страх в Европе постепенно исчезает. Европейский Stoxx 600 снизился более чем на 0,6% в начале дня. Это четвертая подряд проигрышная сессия. Однако, как и на российском рынке, утренние опасения заметно поутихли. Немецкий DAX потерял почти 1% в первые минуты торгов, так как сокращение экономических связей с РФ должно оказать наиболее негативное влияние на экономику Германии. Как минимум, дорогой газ уже привел к росту цен производителей в Германии на 25% в годовом исчислении в январе.
· Энергетический сектор был одним из лидеров дня благодаря росту цен на нефть марки Brent выше $99 за баррель. Позже, конечно, этот рост существенно замедлился, но сегодня рассчитывать на дешевую нефть очень мало. Рынок ожидает, что Россия будет заинтересована в бесперебойном экспорте энергоресурсов.
· Акции Volkswagen выросли более чем на 9%, а акции Porsche – на 10,5%. Руководство компании обсуждает возможное первичное размещение акций Porsche.
· Индекс деловых ожиданий в Германии вырос в феврале до 99,2 пункта с 95,8 пункта в январе против ожиданий 96,1 пункта, также улучшилась оценка текущей ситуации до 98,6 пункта с 96,2 пункта в январе. Индекс делового климата вырос до 98,9 с 96,0 в январе. Пожалуй, впервые за много месяцев все три показателя демонстрируют положительную динамику.
Начало в 15:25 по московскому времени:
FTSE 100 – 7502,11 пункта (+0,24%),
DAX — 14703,26 балла (-0,19%),
САС 40 — 6787,32 балла (-0,02%).
Никому не нужна дешевая нефть. Местный страх перед рынком нефти привел к тому, что цены на нефть марки Brent превысили 99 долларов, но страх быстро прошел. JP Morgan видит и другие долгосрочные риски, которые могут привести к росту цены барреля до 150 долларов. В частности, банковские аналитики считают, что ОПЕК+ продолжит восстанавливать добычу, но у некоторых участников соглашения есть реальные проблемы с восстановлением добычи. Следовательно, неожиданные проблемы с восстановлением заставляют рынок нервничать по поводу наличия свободных мощностей. Поэтому есть вероятность, что цена Brent вырастет до $125 уже во II квартале и до $150 в 2023 году. В Citigroup считают, что такого стремительного роста не будет, так как еще есть вероятность, что иранская нефть вернется. С нашей стороны, Добавим, что инвестиционная ситуация в иранской нефтяной отрасли была не лучше, чем в таких странах, как Нигерия, Ангола или даже соседний Ирак. Консультационная компания Rystad Energy ожидает, что только США смогут заполнить узкую нишу в 2,2 миллиона баррелей в день, если цена на нефть останется выше 100 долларов за баррель. В любом случае, по общему мнению, шансы найти нефть ниже 80 долларов довольно низки, с нижним пределом в 65 долларов за баррель. В Минэнерго РФ считают, что цены в 55-70 долларов за баррель вполне устраивают как производителей, так и потребителей, а пределом падения для них является уровень 65 долларов за баррель. В Минэнерго РФ считают, что цены в 55-70 долларов за баррель вполне устраивают как производителей, так и потребителей, а пределом падения для них является уровень 65 долларов за баррель. В Минэнерго РФ считают, что цены в $55-70 за баррель вполне устраивают как производителей, так и потребителей.
Начало в 15:25 по московскому времени:
Brent — $97,91 (+2,64%),
WTI — $93,44 (+3,58%),
Алюминий — $3326,5 (+1,43%),
Золото — $1896,8 (-0,16%),
Медь — $9973,75 (+0,10%),
· Никель — $24 710 (+1,48%).
Американские инвесторы успокаиваются и оказываются неприкосновенными на российском рынке. Фьючерсы на основные индексы США, можно сказать, продемонстрировали спокойное начало дня со снижением индекса Доу-Джонса в пределах 0,1% и потерями порядка 0,4% на NASDAQ.
· Инвесторы продолжают опасаться «большой» войны, но эти опасения, похоже, отходят на второй план. Ожидается, что администрация США введет санкции против Российской Федерации, что повлияет на новые инвестиции, торговлю и финансирование со стороны организаций и граждан США. Похоже, «адские» меры пока отложены, так как они могут негативно сказаться на бизнесе американских компаний в РФ, а также на их обязательствах перед третьими лицами. Судя по таким значениям, как ВСМПО-Ависма (+1,6%) и ГМК «Норильский никель» (+6,0%), американцы вообще не учитывают этот бизнес в контексте санкций, потому что это удар по авиации и американской автомобильной промышленности.
