VK Company Limited
Яндекс
В понедельник российские фондовые индексы MosExchange (-1,46%) и РТС (-1,61%) снова закрыли основные торги с резким падением по сравнению с предыдущими уровнями закрытия. По итогам расширенной торговой сессии индекс рубля IMOEX2 упал на 1,45%.
Серьезное утреннее ухудшение внешней среды не оставило выбора местным трейдерам. Индекс рубля Московской Биржи начал торги рано, с разрывом в сторону понижения чуть более 1%. Однако на этом «медведи» не остановились. При минимуме вчерашнего дня просадка этого индекса составила 2,7%. Но ему все же удалось отыграть значительную часть своих потерь во второй половине дня благодаря краткосрочному восстановлению нефтяных фьючерсов.
Кстати, вчерашние контракты на нефть марки Brent упали ниже важнейшего психологического и технического уровня в 70 долларов за баррель. Однако в последний день у них закончились почти 2 доллара больше. Это вселяет надежду, что двухнедельное падение цен на «черное золото» близится к завершению.
Что касается основных фондовых индексов США, то вчерашняя просадка составила 1,14–1,24%. Мы бы не стали напрямую связывать недавнее ухудшение настроений на фондовом рынке США с потоком новостей о новом штамме коронавируса. Для этого есть еще одна, не менее важная причина. В пятницу и понедельник реакция инвесторов и спекулянтов на итоги декабрьского заседания ФРС была довольно запоздалой. Они еще раз указали на скорый конец эпохи «дешевых» долларов в мировой экономике.
Возвращаясь к динамике индексов Московской биржи и РТС, еще раз отметим, что они все еще довольно далеки от минимумов последних восьми месяцев. Таким образом, вероятный сценарий их перехода к состоянию среднесрочной волатильности консолидации, близкой к текущим уровням, остается в силе.
На фоне резкого падения индекса Московской биржи после продолжительной торговой сессии наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно снижением в диапазоне 1-3%.
Лучше бумаг голубых фишек выглядели акции Лукойла (LKOH RM, -5,12%). Вчера у них был дивидендный разрыв. Выплаты акционерам нефтяной компании за 9 месяцев текущего года составят 340 рублей на бумаге, что соответствует 5,1% их цены закрытия пятницы. Таким образом, вчерашняя сумма вывода по этим акциям в точности соответствует ближайшей сумме дивидендов.
Яндекс clA (YNDX RM, -3.36%) и VK-gdr (VKCO RM, -6.80%) возобновили недавние агрессивные продажи. Документы Яндекса не имеют существенных предпосылок для исключительного падения. Очевидно, они были сбиты с толку снижающейся выручкой конкурирующего IT-холдинга ВКонтакте. Что касается акций ВКонтакте, то они испытывают давление на фоне неприятной для миноритарных акционеров серии корпоративных новостей от эмитента, в том числе о смене акционеров, контролирующих принятие решений в компании. Не обошлось и без смены генерального директора, что было логично в такой ситуации.
Примечательным событием второго эшелона стало обновление исторического максимума рубля по бумагам ОЗОН-адр (OZON RM, -6.80%). Через год после очень успешного размещения рыночной выручки они торгуются в рублях по цене ниже цены IPO и примерно уровня IPO по текущему обменному курсу доллара США. Таким образом, мы наблюдаем охлаждение излишне оптимистичных ожиданий относительно будущего эмитента. Напомним, OZON делает ставку на агрессивное расширение своего бизнеса. К сожалению, обратная сторона медали — это долгосрочная плановая убыточность.
Одной из немногих сильных сторон стали акции Распадской угольной компании. Интерес к ним подогревается важными новостями компании. Недавно «Распадская» была расширена за счет перевода угольных активов «Евраза» на его баланс. Выделение материнской компании ожидается в начале следующего года. Еще одним позитивным фактором для угольной отрасли в целом станет рост производства электроэнергии из энергетического угля в среднесрочной перспективе. Согласно недавней оценке Международного энергетического агентства (МЭА), в 2022 году ожидается, что объем мирового спроса на уголь достигнет рекордно высокого уровня. Разговоры о том, что это устаревший и экологически небезопасный вид топлива, были временно забыты во время зарождающегося глобального энергетического кризиса.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США показывают значительный рост в диапазоне 0,4-0,8%. Контракты на нефть марки Brent подорожали на 0,7%. Фьючерсы на золото потеряли 0,2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite прибавил 0,1%. Японский Nikkei225 прибавил 1,9%.
Состояние внешнего контекста перед началом первых торгов в России можно назвать позитивным. Это создает условия для открытия Индекса Московской Биржи (IMOEX2) со значительным повышением.
Мы ожидаем открытия утренней торговой сессии в России заметным ростом индекса Московской биржи (IMOEX2) в пределах 0,2-0,8%, в диапазоне 3675-3700 пунктов. Следующей поддержкой для него станут уровни 3670, 3650p. Значимое сопротивление расположится на отметках 3710, 3730 п.
В первые несколько минут утренних торгов Индекс Московской Биржи (IMOEX2) воспроизведет значительное улучшение внешней среды. После этого он вполне способен продолжить подъем до 3700–3720 р.
Публикация актуальной зарубежной статистики по местному фондовому рынку сегодня не планируется. Поэтому во второй половине дня российские участники торгов будут постоянно следить за динамикой нефтяных фьючерсов и характером открытия фондового рынка США.
