Ранее на этой неделе котировки мартовских фьючерсов на нефть марки Brent вновь восстанавливаются после локального падения цен, продемонстрированного в пятницу. По итогам прошедшей недели цены мартовских фьючерсов на нефть марки Brent выросли еще на 2,14%. Поэтому в течение последних пяти недель цены на нефть непрерывно росли.
На 14:00 мск мартовские фьючерсы на нефть марки Brent торгуются около $88,23/барр., рост +0,39%. Февральские фьючерсы на нефть марки WTI прибавили 0,35%, торгуясь в районе $85,41/барр.
Всплеск цен на нефть в начале этой недели был вызван сообщением Reuters о том, что Объединенные Арабские Эмираты в понедельник перехватили и уничтожили две баллистические ракеты хуситов, нацеленные на страну. Убытков не было, но, как мы видим, общая ситуация в ключевом нефтедобывающем регионе остается напряженной. Уже более 6 лет хуситы ведут борьбу с возглавляемой Саудовской Аравией коалицией, в которую входят Объединенные Арабские Эмираты, неоднократными трансграничными ракетными и беспилотными ударами по этим странам.
Большую часть прошлой недели нефть росла в цене. Инвесторы сыграли на новых ежемесячных отчетах ОПЕК и МЭА, давших позитивные прогнозы по спросу. Несмотря на все усилия стран ОПЕК+, по-прежнему ощущается нехватка поставок сырья. В декабре страны альянса добывали на 790 000 баррелей в сутки меньше, чем могли бы в рамках действующих квот. Уровень выполнения соглашения об ограничении добычи ОПЕК+ в декабре вырос до 122%, хотя в ноябре стоял на уровне 117%. В январе общая квота добычи увеличилась еще на 400 000 баррелей в сутки, но участники рынка сомневаются, что производители смогут ее полностью использовать западноафриканские нигерийские и ангольские производители,хотя они и пытаются увеличить производство, но падение инвестиций в промышленность мешает им достичь поставленных целей. В этом смысле уровни реальной добычи нефти на ближайшие месяцы пока вызывают сомнения, но текущее состояние рынка свидетельствует о дефиците предложения.
В то же время мировой спрос на нефть остается высоким, поскольку штамм коронавируса Omicron не оказывает серьезного влияния на экономическую активность и потребление топлива. Запасы нефти в странах ОЭСР в настоящее время значительно ниже среднего уровня последних лет. В результате ряд крупных инвестбанков продолжают пересматривать прогнозы цен на нефть до $100/барр.
Однако последняя статистика EIA показала, что запасы бензина в США продолжают расти. На прошлой неделе мощность хранилищ увеличилась еще на 5,8 млн баррелей на фоне сокращения импорта на 198 000 баррелей в сутки и снижения загрузки НПЗ до 88,1%. За последние недели запасы бензина значительно увеличились. Такая динамика характерна для января, но сейчас объем запасов уже превысил средний показатель за предыдущие 3 года. Это говорит о низком спросе. Поэтому в ближайшие недели динамика запасов бензина будет в центре внимания нефтетрейдеров.
Переговоры между МИД России Лавровым и госсекретарем США Энтони Блинкеном завершились в минувшую пятницу. Американская сторона пообещала на этой неделе направить письменные ответы на российские предложения по гарантиям безопасности. Этот вопрос также косвенно поддерживает цены на нефть на высоких уровнях. Фактически в случае неблагоприятной ситуации поставки российской нефти в ЕС могут быть заблокированы. В среднем поставки по трубопроводу «Дружба» через территорию Украины в прошлом году составляли около 240 тысяч баррелей в сутки.
Согласно последним данным Baker Hughes, количество нефтяных вышек в США на прошлой неделе составило 491 по сравнению с 492 неделей ранее. Общее количество действующих буровых установок в США в настоящее время составляет 604 единицы против 601 единицы неделей ранее. В Канаде продолжается сезонное восстановление количества буровых установок, которое за одну неделю увеличилось еще на 21 установку.
Нефть Брент. Утром в понедельник цены мартовских фьючерсов на нефть марки Brent снова выглядят выше и находятся недалеко от значимого уровня сопротивления в районе $90/баррель — ранее был ценовой минимум 2012 г. Стохастик на дневном графике уже пробился из зоны сильной перекупленности, но снижаться не спешит. Такая ценовая консолидация может продлиться до заседания ФРС в середине этой недели.
Золото (ГК). Цены на золото в четверг и пятницу прошлой недели продемонстрировали умеренное снижение, хотя стоимость драгметалла за всю неделю выросла на 1,08%. После разворота цены к ближайшему уровню поддержки $1830 за унцию мы видим, что участники рынка золота готовы продолжать подталкивать цены вверх. На этой неделе состоится очередное заседание ФРС, после которого драгоценные металлы могут показать значительные ценовые движения. Несмотря на локальный разворот цены, техническая картина по золоту сейчас выглядит хорошей с точки зрения продолжения роста цены в район $1880 за унцию.
