Деэскалация напряженности вокруг Украины приводит к снижению цен на нефть

В ходе торгов в понедельник цены на нефть марки Brent обновили 7-летний максимум, приблизившись к 97 долларам за баррель. Котировки нефти WTI были близки к отметке $96/барр. Однако во вторник днем ​​цены на нефть упали, а фьючерсы на фондовые индексы выросли: Минобороны РФ опубликовало снимки возвращения в места дислокации бронетехники, ранее участвовавшей в военных учениях.

По состоянию на 12:00 мск апрельский фьючерс на нефть марки Brent торговался около $94,6 за баррель, снизившись на -1,9%. Мартовские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на уровне $93,3/барр с коррекцией на -2,2%.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс "Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel" от Ждановых. Получить доступ

В конце прошлой недели цена на нефть активно росла после заявлений США о скором вторжении России в Украину. Москва отрицает планы вторжения. Однако шаги двух стран по выводу войск из приграничных районов участники рынка не видят, поэтому по-прежнему опасаются возможного конфликта, который будет означать введение новых санкций против РФ, а это коренным образом изменится мировая картина потока поставок нефти в Европу. Если же военный конфликт все же произойдет, то нефть марки Brent легко поднимется до 120 долларов за баррель, а может быть, и выше.

Вчера министр иностранных дел России С. Лавров сказал президенту В. Путину, что он поддерживает продолжение дипломатических усилий с Западом. Путин высказался за продолжение консультаций с Западом по вопросам, вызывающим вопросы у РФ в сфере безопасности. После появления этой новости появились фьючерсы на мировые фондовые индексы, цены на нефть упали, курс рубля укрепился.

Таким образом, в последние недели противоречивые заявления дипломатов и истерия в СМИ держат рынки в напряжении. Громкие заявления и бряцание оружием будут продолжаться. Но, как видите, красную черту в конце никто не пересекает. Существует рискованная политика по достижению необходимых условий в переговорном процессе. На этом фоне российский и мировой товарные рынки из горячего становятся холодным и наоборот. Спекулянты и управляющие портфелями с оптимизмом смотрят на перспективы нефти.

По данным Международного энергетического агентства, помимо геополитической премии существует также разрыв между фактическим объемом добычи ОПЕК+ и его целевым показателем, который в январе вырос до 900 000 баррелей в сутки. При этом в банке JP Morgan считают, что этот разрыв только по странам ОПЕК составляет уже 1,2 млн баррелей в сутки.

Поэтому рынок нефти крайне тугой, и мало признаков того, что это скоро закончится из-за нежелания Саудовской Аравии наращивать добычу или ядерной сделки с Ираном, которую постоянно затягивают под разными предлогами.

Чрезмерно высокие цены на нефть и другое сырье стали серьезной проблемой для лиц, определяющих макроэкономическую политику, в странах с развитой экономикой. Если рост цен на энергоносители и другие сырьевые товары не начнет замедляться сам по себе, Федеральная резервная система США и другие центральные банки будут вынуждены повысить процентные ставки, чтобы сдержать рост цен в экономике и взять инфляцию под контроль. Рост цен на нефть с 70 долларов за баррель в конце 2021 года до 100 долларов за баррель в конце этого месяца подтолкнет инфляцию примерно на 0,5% в США и Европе во второй половине года, подсчитало агентство Bloomberg Economics.

На этом фоне за неделю до 8 февраля хедж-фонды и другие управляющие капиталом продали шесть крупнейших фьючерсных и опционных контрактов на нефть на сумму, эквивалентную 28 млн баррелей. Это был второй раз за три недели, когда портфельные менеджеры сообщили о росте цен на нефть, а продажи были самыми большими с конца ноября прошлого года. Тем не менее, длинные быки преобладают над короткими медведями в шести наиболее торгуемых контрактах с соотношением 5,6: 1 по сравнению с 6: 1 двумя неделями ранее.

Нефть Брент. Цены на рынке нефти каждую из последних 9 недель переписывают максимумы. Геополитические риски еще не ослабевают, позволяя спекулянтам поднимать цены, несмотря на сильную перекупленность. Ближайший уровень поддержки для Brent вырос до $90,0 за баррель. Стохастик находится в зоне перекупленности и может уйти туда вниз, но для коррекции цены нужны новостные поводы, а не просто красивая техническая картинка.

Деэскалация напряженности вокруг Украины ведет к снижению цен на нефть

Золото (ГК). Как и ожидалось, цена на золото в начале этой недели достигла следующего целевого показателя роста на уровне 1878 долларов за унцию, самого высокого уровня с середины ноября 2021 года. Доходность USTres на данный момент остановилась. Индекс доллара немного ослаб за прошедший день, что подтолкнуло цену на золото к новому годовому максимуму. Спрос на средства защиты сохраняется, учитывая сложную ситуацию на границе Украины и России. Но все может измениться с появлением позитива. Стохастик для золота продолжает смотреть вверх, а это значит, что в ближайшее время возможен дальнейший рост цены. Выше 1916 долларов за унцию — это 9-месячный максимум.

Деэскалация напряженности вокруг Украины ведет к снижению цен на нефть

Василий Жданов

Сооснователь школы "Инвестиционной оценки", инвестор, спикер в бизнес-школе РГГУ, автор книг-бестселлеров "Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей", "Инвестиционная оценка проектов и бизнеса", "Прогнозирование доходности и риска инвестиций на фондовом рынке". Лауреат государственной премии за комплекс монографий в сфере экономики и управления предприятиями авиационной промышленности на базе информационных технологий. Лауреат премии Всероссийского конкурса на лучшую научную книгу от Фонда развития отечественного образования

Оцените автора
Школа Инвестиционной оценки проектов, акций, бизнеса
Добавить комментарий

4 × 2 =

Adblock
detector