Фондовый рынок 24-30 октября: макроэкономика и отчеты эмитентов

Фондовый рынок 24-30 октября: макроэкономика и отчеты эмитентов

Основные результаты макроэкономической статистики и отчетов эмитентов, опубликованных 24-30 октября 2022 года.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс "Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel" от Ждановых. Получить доступ

Понедельник, 24 октября

В Китае опубликовали данные по ВВП за 3-й квартал 2022 года, который вырос с 0,4% до 3,9%, что оказалось лучше прогноза в 3,5%. Объём промышленного производства в Китае также улучшился: показатель вырос с 4,2% до 6,3%, при прогнозе 4,5%.

В Германии за месяц снизился индекс деловой активности в производственном секторе с уровня 47,8 к 45,7. Согласно прогнозу снижение должно было составить 47,0. Индекс деловой активности в секторе услуг также ухудшился. Индекс снизился с прошлого значения 45 к 44,9. Аналитики ждали снижение к 44,7.

Композитный индекс деловой активности в Великобритании снизился с 49,1 до 47,2, прошлое значение было 48,1. Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании вышел на уровне 45,8 против прошлого значения в 48,4. Индекс деловой активности в секторе услуг Соединенного Королевства показал снижение с 50 до 47,5.

Индекс деловой активности в производственном секторе США снизился с 52,0 до 49,9 при прогнозе снижение к 51,0.

Вторник, 25 октября

Индекс делового климата IFO Германии снизился, но незначительно. Индекс вышел на уровне 84,3, прошлое значение было 84,4, при этом ожидалось снижение к 83,3.

Индекс доверия потребителей CB в США ухудшился. При прошлом значении в 107,8 показатель снизился к 102,5. Прогнозировалось откат к 106,5.

Среда, 26 октября

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс "Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel" от Ждановых. Получить доступ

Австралия опубликовала индекс потребительских цен, который остался на прежнем уровне – 1,8%, хотя ожидалось снижение к 1,6%.

Продажи нового жилья в США вышли лучше прогноза. Ожидалось снижение индекса с 677K к 585K, индекс вышел на уровне 603K.

Банк Канады провел повышение процентной ставки. На рынке ожидали рост ставки с 3,25% к 4,00%, регулятор повысил ее на 0,5%.

Запасы сырой нефти в США составили 2,588M при прошлом значении в -1,725M. Ожидания были 1,029M.

Четверг, 27 октября

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс "Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel" от Ждановых. Получить доступ

Индекс потребительского климата Германии снизился за месяц, но вышел на уровне ожиданий. В сентябре он составил -42,8 в октябре -41,9.

Ставка по депозитным средствам в ЕС выросла с 0,75% до 1,50%. Ставка маржевого кредитования ЕЦБ выросла с 1,50% до 2,25%. Процентная ставка в ЕС, как и ожидалось, выросла до 2% с 1,25%.

Базовые заказы на товары длительного пользования в США снизились с 0,3% до -0,5%, тогда как ожидалось снижение только к 0,2%.

ВВП США в 3-м квартале показал положительный результат. Во 2-м квартале ВВП был -0,6%, а в 3-м квартале составил 2,6%.

Число первичных заявок на получение пособий по безработице выросло, но оказалось ниже прогноза. На рынке ожидали рост к 220К с 214К. Рост составил – 217К.

Пятница, 28 октября

Банк Японии принял решение по процентной ставке. Регулятор решил оставить ее на прежнем уровне -0,10%.

ИПЦ Токио без учета цен на продовольствие и энергоносители составил 0,2% при прошлом значении 0,3%.

Индекс потребительских цен Франции улучшился, показав рост с -0,6% до 1,0% при прогнозе 0,5%. ВВП Германии в 3-м квартале показал рост. Показатель вырос с 0,1% до 0,3% при ожидании снижения до -0,2%.

Индекс потребительских цен Германии вырос с прошлого значения в 10,0% до 10,4%. Ожидания роста были только до 10,1%.

Банк России сохранил ключевую ставку на прежнем уровне – 7,50%.

Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США остался на прежнем уровне в 0,5%, как и ожидалось. Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США вышел на уровне -10,2% при ожиданиях -5,0%. Прошлое значение составило -1,9%.

Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета показал незначительный рост с 59,8 до 59,9.

Число активных буровых установок от Baker Hughes на прошлой неделе составило 610. Прошлое значение было 612.

Результаты отчетов эмитентов

Microsoft

В 1-м квартале 2023 финансового года выручка разработчика программного обеспечения Microsoft (MSFT) выросла на 11% в годовом исчислении, достигнув $50,1 млрд, при ожиданиях в $49,61 млрд. Чистая прибыль Microsoft снизилась на 14 % до $17,56 млрд.

У Microsoft доход на одну акцию составил $2,35, тогда как аналитики ждали $2,3. Если не учитывать колебания валютных курсов, то продажи эмитента увеличились на 16%. Улучшения показателя прошли на фоне роста продаж в сегменте Intelligent Cloud от Microsoft, которые достигли $20,3 млрд. Отметим, что аналитики ждали роста от Intelligent Cloud на 37%, а рост составил – 20%.

Несмотря на сильные цифры отчета, бумаги компании пошли вниз, потеряв в моменте 7%. Инвесторам не понравилось замедления, которые коснулись платформы облачных вычислений Azure. Выручка платформы составила 35%,тогда как в прошлом квартале она была в районе 40%, а год назад – 50%. Добавим, что реальные цифры оказались меньше ожиданий. На Уолл-стрит ждали, что рост составит 36%. В компании заявили, что замедление роста платформы Azure произошло из-за высоких цен на электроэнергию на многих рынках, на которых она работает.

Moody’s Corp

На прошедшей неделе потери коснулись и компании Moody’s (MCO), акции которой утратили 4% в день выхода квартального отчета. Руководство Moody’s не только сообщила о замедлении своего бизнеса, но и понизило прогноз на 2022 год, что не могло не сказаться на настроениях инвесторов.

В компании отметили, что одним из самых разрушительных факторов в прошедшем квартале стал рост операционных расходов.

В 3-м квартале 2022 года скорректированная прибыль корпорации составила $1,85 на акцию, при прогнозе в $2,06. Чистая прибыль эмитента вышла на уровне $303 млн, или $1,65 на акцию. Для сравнения год назад компания сообщила о прибыли в размере $474 млн, или $2,53 на акцию.

Выручка Moody’s Corp составила $1,28 млрд, при ожидания в $1,35 млрд. Выручка не только не совпала с прогнозом, но и снизилась на 16% в годовом исчислении.

Общие расходы составили $873 млн, что на 1% больше. Рост был в основном связан с операционными и транзакционными расходами, связанными с недавними приобретениями.

Скорректированная операционная прибыль составила $497 млн, снизившись на 33%. Скорректированная операционная маржа не превысила 39%, тогда как год назад показатель составил 48,3%.

Несмотря на откровенно слабый отчет, списывать со счетов кооперацию Moody's не стоит. У нее хорошие возможности для роста благодаря прочным рыночным позициям, диверсифицированному бизнесу и стратегическим приобретениям. Тем не менее, растущие операционные расходы, а также геополитические и макроэкономические проблемы, вероятно, и далее будут оказывать негативное влияние на показатели компании.

Mastercard

Компании Mastercard (MA) больше повезло в 3-м квартале 2022 года. Компания отчиталась хорошо, и цифры отчета понравились инвесторам, что стало причиной роста ее акций.

Объем покупок в сети Mastercard вырос на 15%, и достиг $ 1,67 трлн за отчётный период. Несмотря на то, что результат был самым маленьким за шесть кварталов, тем не менее он оказался лучше прогноза аналитиков, которые ждали только рост на 14%.

В Mastercard отчитались и о росте трансграничных транзакций, объем которых вырос на 44%, не дотянув лишь 2% до прогноза аналитиков.

Выручка в 3-м квартале улучшилась, подскочив на 15%, достигнув $5,8 млрд. По прогнозам выручка должна была показать роста на 13,5%. Чистая прибыль выросла на 3,5%, поднявшись до $ 2,5 млрд, или $2,58 на акцию. Скорректированная прибыль составила $ 2,68 на акцию, при ожиданиях в $2,57. Cкорректированные расходы совпали с ожиданиями аналитиков, показав рост на 11%.

За отчетный период Mastercard продолжила выкуп акций. За прошедший квартал эмитент выкупил 4,7 млн акций, потратив на это $1,6 млрд. У компании осталось еще $5,1 млрд, которые она должна потрать на выкуп акций. В 3-м квартале Mastercard выплатила дивидендов на сумму в $ 474 млн.

Василий Жданов

Сооснователь школы "Инвестиционной оценки", инвестор, спикер в бизнес-школе РГГУ, автор книг-бестселлеров "Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей", "Инвестиционная оценка проектов и бизнеса", "Прогнозирование доходности и риска инвестиций на фондовом рынке". Лауреат государственной премии за комплекс монографий в сфере экономики и управления предприятиями авиационной промышленности на базе информационных технологий. Лауреат премии Всероссийского конкурса на лучшую научную книгу от Фонда развития отечественного образования

Оцените автора
Школа Инвестиционной оценки проектов, акций, бизнеса
Добавить комментарий

восемнадцать + один =

Adblock
detector