В конце недели настроения глобальных инвесторов на мировых рынках резко ухудшились. Индекс развитых и развивающихся рынков (MSCI World: -0,8%; MSCI EM: -0,9%) показал одновременное снижение между растущим числом новых случаев заболевания COVID-19 омикроном и заявлениями отдельных фармацевтических компаний о более низкой эффективности лечения и вакцин против новый штамм. Опубликованная статистика по экономике США стала указывать на некоторые признаки ее «перегрева». Так, индекс сектора услуг США ISM в ноябре составил 69,1 пункта, что выше значений предыдущего месяца (66,7 пункта) и консенсус-прогноза Bloomberg (65 пунктов). Кроме того, уровень безработицы в США в ноябре упал до 4,2%, а количество новых рабочих мест в США за последний месяц составило 210 000 человек. Эти индикаторы подтверждают желание ФРС ускорить темпы сокращения программ выкупа. В результате американские рынки упали: индекс S & P500 потерял 0,8%, а NASDAQ Composite — 1,9%.
По состоянию на утро понедельника настроения участников мирового рынка оцениваются нами как нейтральные. В то время как основные азиатские рынки находятся под умеренным давлением, основные индексы США и Европы растут, а фьючерсы на нефть марки Brent растут. Учитывая скудность сегодняшних новостей, мы полагаем, что рынки могут попытаться отыграть часть пятничных потерь.
На этой неделе волатильность рынка будет поддерживаться распространением нового штамма COVID-19. Участники рынка также будут ожидать данных по индексу потребительских цен в США в пятницу в ноябре и индекса потребительского доверия от Мичиганского университета, который будет опубликован перед заседанием Федеральной резервной системы США (14-15 декабря) и может повлиять на ожидания регулятор денежно-кредитной политики.
Хотя индекс Московской биржи (-0,9%) в пятницу попытался вырасти, ухудшение внешних цен и слабость нефти оказали давление на российский рынок, в результате чего большинство секторов рынка России закрыли переговоры в «Красная зона».
Нефтегазовые компании проигнорировали рост цен на нефть (Газпром: -1,2%; Роснефть: -1,0%; ЛУКОЙЛ: -1,4%; ОАО «Сургутнефтегаз»: -2,0%; НОВАТЭК: -0,4%) без учета акций Газпром нефти (+ 1,5%). Продажи также наблюдались по бумагам финансового сектора (Сбербанк: -1,9%; ВТБ: -0,7%; Московская биржа: -2,0%). Хуже рынка выглядели акции российских ИТ-компаний (MAIL.RU: -8,0%; Яндекс: -3,0%; QIWI: -6,8%; OZON: -7,2%). По акциям металлургических и горнодобывающих компаний единой динамики не наблюдалось. Акции Норильского никеля (-1,3%), РУСАЛа (-0,4%) и АЛРОСА (-1,8%) к концу дня подешевели, тогда как акции золотодобытчиков пользовались спросом (Полюс: + 1,5%; Петропавловск: + 1,2%).), а также акции НЛМК (+ 1,1%), ВСПМО-Ависма (0,9%), Распадская (+ 1,1%), ТМК (+ 0,5%) и привилегированные акции Мечела (+ 0,6%). Отдельно отметим акции Globaltrak (+ 5,2%) и ПИК (+ 3,4%), которые по итогам торгов в пятницу стали лидерами роста.
На фоне восстановления цен на нефть мы ожидаем, что сегодня Московская биржа попытается подняться до отметки 3950 пунктов. Отметим, что внимание инвесторов будет приковано к исходу телеконференции президентов России и США, которая состоится завтра.
