Вчера мировые рынки уверенно росли, завершив январь на позитивной ноте. Улучшение тональности сезона отчетности в США и технические перспективы фондового рынка США на фоне небольшого отката доллара и курсов доллара способствовали росту глобального аппетита к риску и восстановлению спроса на активы развивающихся рынков в последний день января: MSCI Индекс развивающихся рынков EM сумел откатиться от минимумов с середины ноября 2020 г и прибавил 1,4%, несмотря на начало конца «длинной» недели в Китае. Торги в США также сопровождались уверенным ростом основных индексов: индекс S&P500 вырос второй день подряд, поднявшись на 1,9%, вызвано более высоким спросом со стороны технологического сектора, который заметно упал в начале года. Поддержку высоким технологиям оказали и ожидания публикации в ближайшие дни финансовых результатов AMD, Alphabet и Amazon, которые также обещают быть хорошими.
По состоянию на утро вторника мы оцениваем внешнюю среду как слабо позитивную. Ключевые азиатские рынки и фьючерсы на ключевые европейские индексы растут на скромном «плюсе» рынка нефти, отыгрывая положительную динамику торгов акциями в США. Только фьючерсы на американские индексы стремительного роста и с учетом ожиданий крупных корпоративных новостей. Мы ожидаем сохранения умеренно позитивных настроений на мировых рынках.
Индекс Московской биржи (+1,2%) в понедельник продолжил рост, сумев восстановиться более чем на 10% с минимумов прошлой недели и вернуться в зону 3500-3600 пунктов. Ослабление санкционных опасений на фоне заметного улучшения внешней конъюнктуры способствовало сохранению силы рубля и спроса на ключевые «токены».
Лидером роста по итогам дня стал перепроданный технологический сектор (Яндекс: +7,8%; OZON: +15,3%; ВК: +5,5%), рост которого был поддержан, в том числе, оживлением интереса к мировых инвесторов в зарубежных аналогах.
Недооцененный финансовый сектор внес значительный вклад в силу индекса, где Сбербанк (собственность: +4,5%; годовые: +3,5%) и TSC Group (+3,1%) опережали рынок%).
Наиболее ликвидные «фишки» в нефтегазовом секторе по-прежнему пользовались спросом, но здесь темпы роста были уже ниже (Газпром: +1,6%; НОВАТЭК: +2,9%; Роснефть: +1,8%, ЛУКОЙЛ: +1,5%). Также скорректировались акции пары (Татнефть: -0,8%; Газпром нефть: -1,1%).
В бумагах металлургического и горнодобывающего секторов продолжился неравномерный рост цен. Бумаги черной металлургии (Северсталь: +2,4%; ММК: +2,1%; Мечел: +6,7%) смогли лучше рынка, а бумаги АЛРОСА (+2,3%) продолжили рост. Мы также отметили оживление спроса на перепроданные акции золотодобытчиков (Полюс: +2,5%; Петропавловск: +3,0%), что стало началом роста цен на драгоценные металлы. А вот акции Норильского никеля (-0,8%), наоборот, скорректировались из-за еженедельных выходных в Китае.
Из остальных бумаг других секторов заметную динамику показали перепроданные акции Группы ПИК (+6,7%), а также принципиально интересные бумаги Аэрофлота (+3,2%). Акции Соллерса (-1,9%) и ЛСР (-1,3%) были чужими на торгах%).
На фоне в целом благоприятного внешнего контекста индекс Московской биржи сегодня может попытаться пробиться выше зоны 3550-3560 пунктов, что технически может открывать возможности для развития восстановления фондового рынка.
