Утром во вторник котировки нефти Brent уже торгуются на уровне $88/барр таким образом, цены на нефть сейчас переписали максимумы с октября 2014 года. Цены на нефть стабильно растут пятую неделю подряд и за это время прибавили почти 20%.
На 12:00 мск мартовские фьючерсы на нефть марки Brent торгуются в районе $87,36/барр., что на 1,05% выше. Февральские фьючерсы на нефть марки WTI выросли на 1,4% и торгуются около $84,44 за баррель.
На прошлой неделе основные фондовые индикаторы демонстрировали невнятную динамику, но в то же время цены на нефть остаются на высоких уровнях, так как участники рынка сейчас играют на ограниченном влиянии нагрузки Omicron на мировой спрос на нефть. С начала года это стало ключевым фактором роста цен на нефть.
Сегодня стало известно, что йеменские повстанцы-хуситы якобы выпустили баллистическую ракету по аэропорту Дубая. Кроме того, появились новости об атаке на несколько объектов нефтяной инфраструктуры в Объединенных Арабских Эмиратах. В ходе операции, которая была начата против хуситов, штурмовики F-15 уничтожили две пусковые установки баллистических ракет, которые использовались для нападения на Объединенные Арабские Эмираты. В общей сложности восемь дронов хуситов с бомбами были перехвачены и запущены в сторону Саудовской Аравии.
Vitol, один из крупнейших мировых нефтетрейдеров, прогнозирует дальнейший рост цен на нефть, поскольку спрос на рынке очень высок, а производственные мощности нефтяных компаний остаются ограниченными. Политика Китая в отношении распространения коронавируса предотвратит существенное снижение спроса на нефтепродукты в Китае из-за вспышки штамма Omicron.
Министр энергетики Саудовской Аравии Абдулазиз бин Салман заявил, что он «всегда доволен» текущими ценами на нефть и не беспокоится об их нынешнем росте. Однако чем больше растут цены на нефть, тем больше растет доходность USTre. Базовая доходность 10-летних государственных облигаций США выросла до 1,847% во вторник на этой неделе, что является новым годовым максимумом на ожиданиях повышения процентных ставок в США для борьбы с инфляцией.
Интересно, что сейчас рынок не обратил внимания на то, что, по словам министра нефти Ливии Мохаммеда Оуна, добыча сырой нефти в стране увеличилась до 1,2 млн баррелей в сутки. Крупнейшее месторождение страны, Эль-Шарара, работает почти на максимальной мощности в 300 000 баррелей в сутки.
В начале января были улучшены прогнозы баланса рынка в 2022 г. Эксперты ОПЕК+ в ходе очередного заседания технического комитета снизили прогноз профицита с 1,7 до 1,4 млн барр./сут. Но на самом деле в январе могут быть не излишки, а дефицит сырья.
Ежемесячный обзор энергетического рынка ОПЕК будет опубликован сегодня, а аналогичный обзор МЭА выйдет завтра. Очень интересно, насколько специалисты этих отраслевых ведомств будут корректировать свои прогнозы спроса и предложения. Во вторник мы также ожидаем отчета по бурению от EIA, в котором будут представлены данные по добыче сланцев, даты прогнозов и оценка динамики резервных скважин DUC.
В обозримом будущем есть несколько факторов, которые будут негативно влиять на цены на нефть.
- С начала февраля Китай начнет продавать нефть из своих стратегических запасов. Чем выше будут цены на нефть к тому времени, тем больше запасов будет выставлено на продажу.
- Продолжающийся рост буровых работ в США и Канаде. Увеличение количества действующих скважин дает уверенность в росте добычи нефти в среднесрочной перспективе.
- В ближайшие месяцы 2022 года стоит ждать заключения соглашения по иранской ядерной сделке с США. В результате на рынке могут появиться значительные объемы иранской нефти, что негативно скажется на балансе спроса и предложения на рынке.
Поэтому мы считаем цены на нефть марки Brent выше $85/барр нестабильными. Но пока многие крупные инвестиционные банки повышают свои прогнозы цен на нефть.
Сегодня поздно вечером API представит предварительную оценку запасов нефти и нефтепродуктов в США.
Нефть Брент. Мартовские фьючерсы на нефть марки Brent легко преодолели максимумы 2021–2018 годов во вторник утром и уже выросли до зоны $88 за баррель. — в последний раз цены на нефть были на таких уровнях осенью 2014 года. Как мы писали ранее, сейчас следующей целью роста нефти марки Brent может стать район $90/барр. — ранее был ценовой минимум в 2012 году.
Золото (ГК). Утром во вторник цена на золото немного снижается на фоне новой волны роста доходности гособлигаций США.Сегодня утром доходность казначейских облигаций США на 10 лет выросла до 1,847%, что значительно выше пары дней назад (1,74%). Индекс доллара также постепенно растет (DXY 95,3 п.). А вот на динамику цен на золото эти факторы пока мало влияют. Возможно, это связано с календарным фактором, говорящим о том, что цены на золото в январе имеют тенденцию к росту. Цены на драгметалл хоть и не падают, но и особой активности покупателей на них тоже нет.
