Во вторник, 14 декабря, мировые рынки торгуются разнонаправленно. В целом инвесторы осторожны, так как ФРС соберется завтра, а ЕЦБ — послезавтра. Инфляция в США достигла пика с начала 1980-х годов, и рынок ожидает реакции со стороны крупных центральных банков. Учитывая тот факт, что мягкая политика ФРС и ЕЦБ является одним из ключевых драйверов роста фондового рынка, осторожность со стороны инвесторов понятна.
В этом контексте европейские индексы демонстрируют умеренно положительную динамику. В то же время, на наш взгляд, никаких существенных движений до заседаний ЕЦБ и ФРС ожидать не стоит. Индексы Китая и Гонконга закрылись в минусе под давлением продолжающихся проблем со стороны разработчиков, а также спада в технологическом секторе и операторах казино.
На российском рынке волатильность достигла беспрецедентного уровня с марта 2020 года. В начале утренней торговой сессии почти по всем акциям наблюдалось массовое требование маржи — многие из них на данный момент упали всего на 10%. Причина, хотя в начале основных торгов значительная часть падения была куплена. В целом слабость российского рынка по-прежнему связана с риском введения жестких санкций в случае вторжения России в Украину. Однако отметим, что после таких значительных требований к марже, как сегодня утром, часто наблюдается как минимум один локальный отскок.
В 11:30 мск индекс Московской биржи торгуется в минусе на 0,62%, а долларовый индекс РТС снижается на 0,40%. Европейский STOXX Europe 600 вырос на 0,54%. Гонконгский Hang Seng символически упал на 1,33% к концу торговой сессии, в то время как китайский CSI 300 упал на 0,67%. Фьючерсы на индекс S&P 500 торгуются в плюсе на 0,30%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 1 б.п и составляет 1,434%. Февральские фьючерсы на нефть марки Brent торгуются с повышением на 0,59% до 74,83 доллара.
Из опубликованной сегодня макростатистики видно, что уровень безработицы в Великобритании в октябре составил 4,2%, что совпало с прогнозом аналитиков. В то же время средний уровень заработной платы вырос на 4,9% г / г, что выше консенсус-прогноза, который ожидался только на 4,6%.
На российском рынке среди лидеров восстановления выделяются акции Газпрома, прибавившие 3,2%. Сегодня цены на газ в Европе впервые за 2,5 месяца превысили 1400 долларов за тысячу кубометров, что поддерживает акции газового гиганта.
Инвесторы, которые сосредоточены на партнерстве с перспективными отечественными компаниями и получении высококачественных дивидендных историй, могут внимательнее присмотреться к стратегии «RU. Капитал и дивиденды», которая отслеживает именно эти акции.
В Гонконге одним из лидеров осенью были акции операторов казино: Wynn Macau (-8,89%), MGM China (-8,90%). Fitch Ratings прогнозирует ухудшение кредитных показателей компаний в этом секторе из-за неопределенности, связанной с регулированием деятельности казино в Макао.
Акции китайского аналога Twitter Weibo упали на 9,62% после наложения штрафа китайским регулятором. Штраф составил всего 3 миллиона юаней, но инвесторы обеспокоены возможным усилением давления со стороны регулирующих органов.
Британский интернет-магазин Ocado заявил, что в четвертом квартале 2021 финансового года он выиграл от высокого спроса, но выручка за этот период все равно упала на 3,9% г / г. Акции компании выросли на 3,90%.
В США вчера лучше рынка выглядел сектор здравоохранения. В частности, фармацевтическая компания Bristol-Myers объявила об увеличении квартальных дивидендов на 10,2% и начале дальнейшего выкупа на 15 млрд долларов, акции отреагировали ростом на 4,77%.
Лидерами падения снова стали акции производителя электромобилей Tesla, которые упали на 4,98%. Вчера Илон Маск продал еще 934 тысячи акций компании, что оказывает на них давление.
Позже в тот же день глобальные инвесторы будут следить за данными по промышленной инфляции в США за ноябрь, промышленное производство в еврозоне за октябрь и за ежемесячным отчетом МЭА. В РФ последний день с дивидендами 35 руб. Торгуются акции М.Видео.
Техническая база. Московский обменный курс. С технической точки зрения индекс Московской биржи все еще безуспешно пытается вернуться выше линии среднесрочного восходящего тренда. В то же время индекс относительной силы вошел в зону перепроданности, что может способствовать реализации локального отскока.
S&P 500. S&P 500 во второй раз не смог пробить сопротивление на уровне 4720 пунктов, что при негативном сценарии может стать началом реализации медвежьей модели «двойная вершина». Ближайшей поддержкой выступает 50-дневная скользящая средняя на уровне 4630 пунктов.
STOXX Europe 600 STOXX Europe 600 продолжает оставаться нейтральным в отношении поддержки 50-дневной скользящей средней.
CSI 300. Китайский CSI300 устранил ранее сформировавшуюся небольшую техническую перекупленность. Ближайшим сопротивлением в случае возобновления роста выступает уровень 5177 пунктов.
