В минувший четверг российские фондовые индексы MosExchange (+ 1,05%) и РТС (+ 1,23%) завершили основные торги достаточно сильным ростом по сравнению с уровнями предыдущего закрытия. Индекс рубля IMOEX2 по итогам расширенной торговой сессии вырос на 0,92%.
Как видно, вчера местный фондовый рынок в очередной раз сменил направление движения. Однако его коррекционный отскок снова оказался слабее, чем снижение накануне. Индекс рубля Московской биржи по-прежнему находится в опасной близости к недавнему минимуму более чем за 4 месяца. Поэтому, если продажи на местном фондовом рынке возобновятся, вы рискуете значительно упасть.
Стоит отметить, что вчерашнее положительное закрытие торгов в России состоялось, несмотря на явное ухудшение внешней конъюнктуры вечером. Ситуационная стабильность местного фондового рынка была определена некоторым ослаблением недавних опасений участников фондового рынка относительно возможности ужесточения режима внешних ограничительных мер в отношении Российской Федерации. В СМИ просочились слухи, что администрация президента США Джо Байдена рассматривает санкции против российского энергетического сектора только в крайнем случае. Это связано с опасениями дальнейшего роста цен на нефтепродукты за рубежом. В то же время представитель главы европейской дипломатии Петер Стано заявил, что пока преждевременно говорить о новых санкциях против РФ. Пока что это только одна из обсуждаемых возможностей.
Среди важной внешней статистики отметим вчерашний выход неожиданно сильных данных по количеству первичных обращений за пособием по безработице в США. Их число упало до 184 000, самого низкого уровня с 1969 года. Однако это не остановило североамериканские фондовые индексы NASDAQ (-1,71%) и S & P500 (-0,72%) от довольно сильной просадки. По всей видимости, положительная статистика была воспринята как аргумент в пользу ускорения ФРС процесса снижения мер денежно-кредитного стимулирования.
На фоне положительной динамики индекса Московской биржи по итогам расширенного торгового дня наиболее ликвидные бумаги завершили торги преимущественно в диапазоне 1-3%.
В отраслевом разрезе некоторые представители металлургического сектора снова превзошли рынок: НЛМК (NLMK RM, + 1,63%), ММК (MAGN RM, + 2,61%), Русал-АО (RUAL RM, +1,23)%), ОАО «Петропавловск» (RM POGR, + 1,27%). Частично это произошло из-за стойкого внутридневного нисходящего тренда стоимости нефтяных фьючерсов. Кроме того, российские участники торгов проявляют интерес к акциям сырьевых компаний в надежде на относительную стабильность их курса в случае дальнейшего ухудшения внешнеполитической конъюнктуры и возможного продолжения среднесрочной тенденции к ослаблению рубля. По той же причине мы также наблюдали покупки акций производителей и экспортеров удобрений: Акрон (AKRN RM, + 11,48%), ФосАгро (PHOR RM, + 1,60%).
Расписки холдинга VK IT (MAIL RM, -2,54%) вновь торговались значительно хуже рынка. Они продолжают распродаваться в связи с новостью о передаче голосующего контрольного пакета акций эмитента под косвенный контроль российской сырьевой компании «Газпром». За пять торговых дней стоимость этих акций упала почти на 25%. Теперь в них не исключен более-менее крупный технический отскок.
Еженедельная распродажа в ВК также оказала давление на конкурента «Яндекс» (YNDX RM, -1,59%). Вчера они закрепились ниже ценового уровня 5 000 рублей, что для них важно. Однако с учетом технических факторов вероятность их восстановления до этого уровня в ближайшие дни достаточно высока. Ранее он неоднократно выступал в качестве точки притяжения для этих названий.
Слабее рынка также закрылись ВТБ (VTBR RM, -0,72%), Полюс (PLZL RM, -2,98%), Московская биржа (MOEX RM, -1,46%), ОЗОН-адр (OZON RM, -2,69%), АФК Система (АФКС РМ, -1,23%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренный рост в стоимости на 0,2%. После вчерашнего падения контракты на нефть марки Brent балансируют на грани положительных и отрицательных отклонений. Фьючерсы на золото прибавили 0,1%. Китайский индекс Shanghai Composite упал на 0,2%. Японский Nikkei225 потерял 0,4%.
Состояние внешней среды перед началом первых торгов в России можно охарактеризовать как смешанное или неопределенное. Это создает условия для открытия индекса Московской биржи (IMOEX2) с незначительным изменением.
Мы ожидаем открытия утренней торговой сессии в России умеренным изменением индекса IMOEX2 в пределах 0,1-0,3%, в диапазоне 3800-3820п. Следующей поддержкой для него станут уровни 3790, 3770п, сопротивление — 3830, 3850п.
Смешанное утреннее состояние внешнего фона создает условия для нейтрального открытия Индекса Московской Биржи (IMOEX2). Впоследствии, вероятно, перейдет в состояние консолидации.
Во второй половине дня российские участники торгов будут регулярно обращать внимание на динамику нефтяных фьючерсов и характер открытия фондового рынка США. Публикация ноябрьских значений индексов потребительских цен в США (16.30 мск) может косвенно повлиять на местный фондовый рынок. Они укажут на текущую динамику долларовой инфляции.
