рубль
Испорченный внешний фон прервал рост российских индексов. Российские акции возобновили падение. Причиной пессимизма является непризнание США, Великобритании и НАТО того факта, что части Южного и Западного военных округов РФ начали возвращаться в места постоянной дислокации. Издание Politico перенесло дату российского вторжения на дату после 20 февраля, а на самом Донбассе снова идет стрельба. То есть пресловутая геополитика не хочет выпускать российские активы на путь устойчивого роста.
В составе индекса Московской биржи растут только Полиметалл и Полюс, что является традиционной реакцией на рост геополитической напряженности и рост цен на драгоценные металлы выше $1880 за тройскую унцию.
При этом в число аутсайдеров входят TCS Group, VK Group, Сбербанк и НОВАТЭК. У последней явно возникнут проблемы с продажей СПГ в Европе, если Соединенные Штаты обеспечат продажу 18 линий СПГ, которые должны быть введены в эксплуатацию в течение года. Финансовый сектор (-3,0%) повторно тестирует риски возможных санкций против банковской системы.
Нефтегазовый сектор реагирует на падение цен на нефть, а также сохраняющиеся риски для «Северного потока — 2». В случае, если доля европейского рынка будет политически закреплена за американцами, «Газпром» и «НОВАТЭК» будут вынуждены забыть о расширении их продажи.
«Газпром нефть» в 4 раза увеличила прибыль за 2021 год до рекордных 503,4 млрд рублей. Скорректированная EBITDA сложилась на уровне 986,1 млрд руб. Выручка за год увеличилась на 53,5% до 3,068 млрд рублей.
Нефть и геополитика ослабляют рубль. Рубль с первых минут торгов терял позиции. Слабость нефти и новое обострение геополитической ситуации по-прежнему не позволяют российской валюте встать на путь устойчивого укрепления.
В середине московских торгов баррель Brent стоил около 7045 рублей.
Ставки MosPrime выросли до 9,59% за день, 9,73% за неделю и 10,02% за месяц.
Доллар немного укрепил свои позиции, хотя чувствительные к риску валюты не ослабли, а NZD вообще укрепился. Ситуация на рынке облигаций больше говорит о преобладании страха. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на 2,5 базисных пункта до 2,02%. Доходность аналогичных немецких облигаций упала почти на 1 базисный пункт до 0,27%.
Нагнетание геополитической тревоги сдерживает европейские индексы. Новой волны беспокойства со стороны США по поводу Украины и планов РФ хватило европейским индексам на день пессимизма. Акции страховых, туристических и гостиничных компаний оказались под давлением. Кроме того, энергетический сектор падал на фоне падения цен на нефть.
Рост акций Kering более чем на 6% помог CAC 40 сохранить небольшой рост. Производитель предметов роскоши сообщил о значительном увеличении продаж в четвертом квартале, а Gucci стал лидером среди брендов. Британский Reckitt Benckiser вырос на 5% благодаря более высокой, чем ожидалось, прибыли из-за высокого спроса на бытовую химию во время волны COVID-19-Omicron. Акции немецкого Commerzbank выросли более чем на 5% на фоне более благоприятных, чем ожидалось, отчетов и более высоких прогнозов прибыли на предстоящий квартал. Акции Continental выросли более чем на 3% на новостях о возможных планах разделить компанию на 4 отдельных подразделения.
Иранская нефть может вернуться в обозримом будущем. Нефть находится под давлением перспективы возвращения иранской нефти на рынок. Накануне официальный представитель Белого дома Нед Прайс заявил, что Соединенные Штаты находятся на завершающей стадии переговоров о возвращении к условиям ядерной сделки 2015 года с Ираном. Представитель Франции также сообщил, что до заключения соглашения может остаться несколько дней. Однако сам Иран пока не спешит с победными заявлениями. Однако Южная Корея уже возобновила переговоры о возобновлении закупок нефти и размораживании средств из Исламской Республики.
Рынок США подавлен обвинениями НАТО в адрес Российской Федерации. Фьючерсы на основные американские индексы указывали на падение рынка на 0,25% на Dow Jones до 0,5% на NASDAQ.
Предстоящий базарный день США начинается на фоне заявлений НАТО о том, что Россия ввела мировую общественность в заблуждение относительно вывода своих войск от границы с Украиной. Однако от условного Запада трудно было ожидать обратного. Золото, как индикатор беспокойства, подорожало более чем на 0,5%.
Также ожидается выход данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США, новому строительству и разрешениям на строительство, а также индексу производственной активности ФРБ Филадельфии.
Гигант розничной торговли Walmart сообщил лучше, чем ожидалось, и подтвердил свои долгосрочные перспективы. Компания также увеличила годовой дивиденд до 2,24 доллара с 2,20 доллара.
Однако корпоративные отчеты и макроэкономическая статистика могут остаться на втором плане, если фоновая информация останется сосредоточенной на геополитических событиях.
