Основная сессия в России откроется нейтрально

рубль

Основная сессия в России откроется нейтрально

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс "Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel" от Ждановых. Получить доступ

Ожидания в начале дня. Внешний контекст перед началом основной сессии в России слабо позитивный. Азиатские индексы, как и товарные контракты, торгуются разнонаправленно.

Основные опасения связаны с вероятностью более быстрого роста потребительских цен в США. Валютный рынок торговался без существенной волатильности, хотя доллар все же немного укрепился. Это предполагает нейтральное открытие основной сессии в России и стабилизацию курса рубля на достигнутых значениях.

ЕС опубликует пакет экономических прогнозов. ОПЕК опубликует очередной ежемесячный отчет по рынку нефти. В США ожидаются традиционные еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице. Больше данных по потребительской инфляции. Базовый индекс потребительских цен может восстановить рост в январе до 5,9% с 5,5% в декабре. Общий индекс потребительских цен может увеличиться до 7,3% с 7,0%. Вечером будет отчет об исполнении федерального бюджета США. В России АЛРОСА опубликует данные о продажах за январь. ГМК «Норильский никель» и «ФосАгро» опубликуют финансовую отчетность по МСФО за четвертый квартал и 2021 год.

Снижение геополитических рисков вновь оказывает поддержку российским акциям. Российский рынок продолжил набирать позитив, который сформировался в результате очередных переговоров с условным Западом. Визит президента Франции в Москву показал, что Европа не только готова обвинить Россию по любому поводу, но и реально работать со всеми сторонами геополитической напряженности вокруг Украины. После этого планируется встреча глав внешнеполитических ведомств РФ и Великобритании, а 10 февраля состоится встреча политических советников «нормандской четверки». Российские акции отреагировали соответствующим образом. Рост продемонстрировали газеты, подверженные наибольшему санкционному риску.

По итогам основной сессии 9 февраля индекс Московской биржи — 3638,93 пункта (+2,46%) и индекс РТС — 1534,82 пункта (+3,06%). Объем сделок на основной секции Московской биржи составил 137,282 млрд рублей.

Все секторы российского рынка показали рост. Индекс отраслевых финансов показал самую сильную динамику (+4,82%), что напрямую связано с ослаблением геополитических рисков. Второй по величине рост был в секторе информационных технологий (+4,74%), что объясняется общим ростом аналогичных бумаг на внешних рынках на фоне снижения доходности облигаций.

Отметим, что индекс Московской биржи по-прежнему находится в «медвежьем» рынке. Линия выхода из восходящего тренда и 50-недельная скользящая средняя почти совпадают на отметке 3790 пунктов. Следовательно, чтобы вернуться к устойчивому росту, индекс должен завершить день выше этой значимой линии на дневном графике.

Акции ФосАгро выросли на 5%. «ФосАгро» может выплатить 390 рублей за акцию к 2021 году. Алексей Павлов, главный аналитик российского рынка «Открытие Инвестментс», прокомментировал: «Феноменальные выплаты после беспрецедентного для «Фосагро» квартала и года. Напомним, что в третьем квартале прошлого года компания выплатила акционерам 234 рубля на акцию (всего 30,3 млрд рублей), во втором квартале — 156 рублей на акцию (всего 20,2 миллиарда рублей), в первом квартале — 105 рублей на акцию, (всего 13,6 млрд руб.). Итого 885 руб. На акцию и невероятные 115 миллиардов рублей. Всего. НО ТЕМ НЕМЕНЕЕ.

Бумаги «РусАла» также оказались в числе лидеров фондового индекса. РусАл увеличил продажи на 8,1% т/т в 4 квартале, практически не изменившись за год. Алексей Павлов, главный аналитик российского рынка «Открытие Инвестментс», прокомментировал: «С точки зрения объемов производства и продаж отчет не преподнес сюрпризов. Сильный квартальный рост поставок был вызван низкой базой в третьем квартале, когда на поставки повлияли логистические ограничения как на внутренних маршрутах, так и в глобальной цепочке поставок. Определенно доволен тем, что Русал продолжает увеличивать долю VAP в общем объеме продаж, что положительно влияет на премию от продаж. Более того, В компании отметили, что на мировом рынке алюминия в 2021 году зафиксирован дефицит в размере 1,2 млн тонн против профицита в 1,9 млн тонн в 2020 году. При этом рост производства в Китае значительно замедлился из-за напряжения в электроснабжении. Кроме того, более 720 000 тонн алюминиевых плавильных мощностей в ЕС были полностью или частично закрыты в четвертом квартале на фоне стремительного роста цен на электроэнергию в Европе и отрицательной рентабельности. На наш взгляд, ситуация в Китае и Европе вряд ли быстро изменится в 2022 г., что, вероятно, окажет поддержку ценам на алюминий как минимум в первой половине текущего года. У нас осталось обновленное представление об акциях с рекомендацией покупать и целевой ценой 93,8 руб. Кроме того, более 720 000 тонн алюминиевых плавильных мощностей в ЕС были полностью или частично закрыты в четвертом квартале на фоне стремительного роста цен на электроэнергию в Европе и отрицательной рентабельности. На наш взгляд, ситуация в Китае и Европе вряд ли быстро изменится в 2022 г., что, вероятно, окажет поддержку ценам на алюминий как минимум в первой половине текущего года. У нас осталось обновленное представление об акциях с рекомендацией покупать и целевой ценой 93,8 руб. Кроме того, более 720. 000 т мощностей по выплавке алюминия в ЕС были полностью или частично закрыты в четвертом квартале на фоне стремительного роста цен на электроэнергию в Европе и отрицательной рентабельности. На наш взгляд, ситуация в Китае и Европе вряд ли быстро изменится в 2022 г., что, вероятно, окажет поддержку ценам на алюминий как минимум в первой половине текущего года. У нас осталось обновленное представление об акциях с рекомендацией покупать и целевой ценой 93,8 руб.

Начало в 23:50 по московскому времени:

  • DXY-95,56 (-0,09%),
  • EUR-USD — 1142 доллара (+0,07%),
  • Фунт-доллар США — 1353 доллара США (-0,07%),
  • USD-JPY — 115,52 (-0,02%),
  • USD-RUB — 74,74 (-0,36%),
  • Евро-рубль — 85,31 (-0,4%).

Disney впечатляет ростом числа подписчиков Disney+. Небольшой коррекции доходности казначейских облигаций США было достаточно, чтобы поднять NASDAQ более чем на 2%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала ниже 1,93%. Однако волна оптимизма может резко схлынуть, если 10 февраля статистика роста потребительских цен окажется значительно выше ожидаемой.

Тем не менее, президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик сказал CNBC, что его прогноз в этом году предусматривает три повышения ставок на 25 базисных пунктов, в то время как он «немного худой», чтобы ожидать четырех повышений в зависимости от экономических данных. Между тем, рынок фьючерсов на ставки по федеральным фондам уже фиксирует 5 повышений до конца года. Сам Бостик считает, что США «на грани» месячного замедления инфляции. Однако он хотел бы увидеть существенное сокращение баланса ФРС.Президент ФРС Кливленда, член FOMC с правом голоса Лоретта Мейстер не видит причин для повышения ставок на 50 базисных пунктов в марте. Однако если до конца года инфляция не проявит тенденции к замедлению, то, по ее мнению.

Акции Chipotle Mexican Grill Inc подскочили на 10,2%. Сеть быстрого питания более чем удвоила свою прибыль в 2021 году и демонстрирует довольно амбициозные планы роста бизнеса.

Аптека и оператор медицинских услуг CVS Health Corp. (-5,5%) сообщила о более высоких, чем ожидалось, доходах и доходах. Однако прогнозы на 2022 год разочаровали рынок своей неопределенностью.

Акции Disney (+3,33%) продолжили дорожать на расширенных торгах овернайт. Компания сообщила о прибыли в размере $1,1 млрд в последнем квартале и увеличении выручки до $21,82 по сравнению с $16,25 млрд годом ранее. Прибыль на акцию составила 1,06 доллара против ожидаемых 0,63 доллара. Однако самым впечатляющим является увеличение числа новых подписчиков на сервис Disney+. За квартал рост составил почти 12 млн до 129,8 млн при ожидаемых 125,75 млн.

Все сектора S&P 500 продемонстрировали рост. В первую группу вошли коммуникации (+2,45%), информационные технологии (+2,31%), материалы (+2,13%) и недвижимость (+2,38%).

В результате переговоров:

  • DJIA — 35768,06 балла (+0,86%),
  • S&P 500 – 4587,18 пункта (+1,45%),
  • NASDAQ — 14490,37 пункта (+2,08%).

Азиатские инвесторы не уверены в статистике инфляции в США. Торговля в Азии велась по разным направлениям. На китайском рынке сформировалась волна фиксации прибыли, а в Японии инвесторы продолжили следовать примеру своих американских коллег.

Лидеры предыдущего дня оказались под давлением на китайском рынке. Потребительский сектор и производители алкоголя, в частности, находились в упадке. Сектор здравоохранения потерял более 1,2%, но в данном случае продолжается негативное влияние действий производителя компонентов для вакцин WuXi AppTec, который был включен в список экспортного контроля США.

Рост на японском рынке в первые часы торгов был довольно активным, но затем продажи начали набирать обороты. Пятница – выходной день в Японии, поэтому некоторые инвесторы предпочитают фиксировать прибыль, тем более, что выход важной статистики по инфляции в США запланирован на четверг. Акции полупроводниковой промышленности Tokyo Electron и Advantest выросли. Акции автопроизводителя Advantest выросли более чем на 5% благодаря более высоким корпоративным прогнозам, поскольку компании удается держать расходы под контролем. В акциях SoftBank Group произошла коррекция после резкого роста накануне, когда компания поделилась планами по первичному размещению акций Arm Ltd%.

Начало в 8:30 по московскому времени:

  • НИККЕЙ 225 — 27667,49 балла (+0,32%),
  • Ханг Сенг — 24741,83 балла (-0,36%),
  • Shanghai Composite — 3467,85 балла (-0,35%).

Падение акций США защищает нефть от активной коррекции. Нефть немного подешевела после значительного роста накануне. Этот рост был связан с биржевыми данными, которые неожиданно упали. По данным Министерства энергетики США, за неделю, закончившуюся 4 февраля, коммерческие запасы нефти в США сократились на 4,8 млн баррелей до 410,4 млн барр. Запасы бензина 1,6 млн бар, дистиллятов 0,9 млн бар. Различные опросы указывали на то, что рынок ждал роста запасов нефти и бензина. Производство на отчетной неделе увеличилось на 0,1 млн бар до 11,6 млн бар в сутки.

Накануне США официально призвали Иран вернуться к условиям ядерной сделки 2015 года в ближайшие недели, иначе это окажется совершенно невозможным. Президент Джо Байден провел переговоры со своим коллегой, королем Саудовской Аравии Салманом бен Саудом. Глава Саудовской Аравии выразил мнение о необходимости соблюдения сделки ОПЕК+ для сохранения стабильности рынка.

В любом случае в краткосрочной перспективе потенциал коррекции цен на нефть незначителен, поскольку физическое предложение остается ниже фактического спроса. Перспективы снятия ограничений с Ирана улучшились, но США никогда не признают необходимость поставок нефти из этой страны для поддержания низких цен.

Начало в 8:50 по московскому времени:

  • Brent — $91,3 (-0,27%),
  • WTI — $89,52 (-0,16%),
  • Алюминий — $3276 (+0,31%),
  • Золото — $1835,4 (-0,07%),
  • Медь — $10167,75 (+0,21%),
  • Никель — $23425 (+1,03%).
Василий Жданов

Сооснователь школы "Инвестиционной оценки", инвестор, спикер в бизнес-школе РГГУ, автор книг-бестселлеров "Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей", "Инвестиционная оценка проектов и бизнеса", "Прогнозирование доходности и риска инвестиций на фондовом рынке". Лауреат государственной премии за комплекс монографий в сфере экономики и управления предприятиями авиационной промышленности на базе информационных технологий. Лауреат премии Всероссийского конкурса на лучшую научную книгу от Фонда развития отечественного образования

Оцените автора
Школа Инвестиционной оценки проектов, акций, бизнеса
Добавить комментарий

9 − четыре =

Adblock
detector