рубль
Ожидания в начале дня. Внешний контекст перед началом основной сессии в России слабо позитивный. Азиатские индексы, как и товарные контракты, торгуются разнонаправленно.
Основные опасения связаны с вероятностью более быстрого роста потребительских цен в США. Валютный рынок торговался без существенной волатильности, хотя доллар все же немного укрепился. Это предполагает нейтральное открытие основной сессии в России и стабилизацию курса рубля на достигнутых значениях.
ЕС опубликует пакет экономических прогнозов. ОПЕК опубликует очередной ежемесячный отчет по рынку нефти. В США ожидаются традиционные еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице. Больше данных по потребительской инфляции. Базовый индекс потребительских цен может восстановить рост в январе до 5,9% с 5,5% в декабре. Общий индекс потребительских цен может увеличиться до 7,3% с 7,0%. Вечером будет отчет об исполнении федерального бюджета США. В России АЛРОСА опубликует данные о продажах за январь. ГМК «Норильский никель» и «ФосАгро» опубликуют финансовую отчетность по МСФО за четвертый квартал и 2021 год.
Снижение геополитических рисков вновь оказывает поддержку российским акциям. Российский рынок продолжил набирать позитив, который сформировался в результате очередных переговоров с условным Западом. Визит президента Франции в Москву показал, что Европа не только готова обвинить Россию по любому поводу, но и реально работать со всеми сторонами геополитической напряженности вокруг Украины. После этого планируется встреча глав внешнеполитических ведомств РФ и Великобритании, а 10 февраля состоится встреча политических советников «нормандской четверки». Российские акции отреагировали соответствующим образом. Рост продемонстрировали газеты, подверженные наибольшему санкционному риску.
По итогам основной сессии 9 февраля индекс Московской биржи — 3638,93 пункта (+2,46%) и индекс РТС — 1534,82 пункта (+3,06%). Объем сделок на основной секции Московской биржи составил 137,282 млрд рублей.
Все секторы российского рынка показали рост. Индекс отраслевых финансов показал самую сильную динамику (+4,82%), что напрямую связано с ослаблением геополитических рисков. Второй по величине рост был в секторе информационных технологий (+4,74%), что объясняется общим ростом аналогичных бумаг на внешних рынках на фоне снижения доходности облигаций.
Отметим, что индекс Московской биржи по-прежнему находится в «медвежьем» рынке. Линия выхода из восходящего тренда и 50-недельная скользящая средняя почти совпадают на отметке 3790 пунктов. Следовательно, чтобы вернуться к устойчивому росту, индекс должен завершить день выше этой значимой линии на дневном графике.
Акции ФосАгро выросли на 5%. «ФосАгро» может выплатить 390 рублей за акцию к 2021 году. Алексей Павлов, главный аналитик российского рынка «Открытие Инвестментс», прокомментировал: «Феноменальные выплаты после беспрецедентного для «Фосагро» квартала и года. Напомним, что в третьем квартале прошлого года компания выплатила акционерам 234 рубля на акцию (всего 30,3 млрд рублей), во втором квартале — 156 рублей на акцию (всего 20,2 миллиарда рублей), в первом квартале — 105 рублей на акцию, (всего 13,6 млрд руб.). Итого 885 руб. На акцию и невероятные 115 миллиардов рублей. Всего. НО ТЕМ НЕМЕНЕЕ.
Бумаги «РусАла» также оказались в числе лидеров фондового индекса. РусАл увеличил продажи на 8,1% т/т в 4 квартале, практически не изменившись за год. Алексей Павлов, главный аналитик российского рынка «Открытие Инвестментс», прокомментировал: «С точки зрения объемов производства и продаж отчет не преподнес сюрпризов. Сильный квартальный рост поставок был вызван низкой базой в третьем квартале, когда на поставки повлияли логистические ограничения как на внутренних маршрутах, так и в глобальной цепочке поставок. Определенно доволен тем, что Русал продолжает увеличивать долю VAP в общем объеме продаж, что положительно влияет на премию от продаж. Более того, В компании отметили, что на мировом рынке алюминия в 2021 году зафиксирован дефицит в размере 1,2 млн тонн против профицита в 1,9 млн тонн в 2020 году. При этом рост производства в Китае значительно замедлился из-за напряжения в электроснабжении. Кроме того, более 720 000 тонн алюминиевых плавильных мощностей в ЕС были полностью или частично закрыты в четвертом квартале на фоне стремительного роста цен на электроэнергию в Европе и отрицательной рентабельности. На наш взгляд, ситуация в Китае и Европе вряд ли быстро изменится в 2022 г., что, вероятно, окажет поддержку ценам на алюминий как минимум в первой половине текущего года. У нас осталось обновленное представление об акциях с рекомендацией покупать и целевой ценой 93,8 руб. Кроме того, более 720 000 тонн алюминиевых плавильных мощностей в ЕС были полностью или частично закрыты в четвертом квартале на фоне стремительного роста цен на электроэнергию в Европе и отрицательной рентабельности. На наш взгляд, ситуация в Китае и Европе вряд ли быстро изменится в 2022 г., что, вероятно, окажет поддержку ценам на алюминий как минимум в первой половине текущего года. У нас осталось обновленное представление об акциях с рекомендацией покупать и целевой ценой 93,8 руб. Кроме того, более 720. 000 т мощностей по выплавке алюминия в ЕС были полностью или частично закрыты в четвертом квартале на фоне стремительного роста цен на электроэнергию в Европе и отрицательной рентабельности. На наш взгляд, ситуация в Китае и Европе вряд ли быстро изменится в 2022 г., что, вероятно, окажет поддержку ценам на алюминий как минимум в первой половине текущего года. У нас осталось обновленное представление об акциях с рекомендацией покупать и целевой ценой 93,8 руб.
Начало в 23:50 по московскому времени:
- DXY-95,56 (-0,09%),
- EUR-USD — 1142 доллара (+0,07%),
- Фунт-доллар США — 1353 доллара США (-0,07%),
- USD-JPY — 115,52 (-0,02%),
- USD-RUB — 74,74 (-0,36%),
- Евро-рубль — 85,31 (-0,4%).
Disney впечатляет ростом числа подписчиков Disney+. Небольшой коррекции доходности казначейских облигаций США было достаточно, чтобы поднять NASDAQ более чем на 2%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала ниже 1,93%. Однако волна оптимизма может резко схлынуть, если 10 февраля статистика роста потребительских цен окажется значительно выше ожидаемой.
Тем не менее, президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик сказал CNBC, что его прогноз в этом году предусматривает три повышения ставок на 25 базисных пунктов, в то время как он «немного худой», чтобы ожидать четырех повышений в зависимости от экономических данных. Между тем, рынок фьючерсов на ставки по федеральным фондам уже фиксирует 5 повышений до конца года. Сам Бостик считает, что США «на грани» месячного замедления инфляции. Однако он хотел бы увидеть существенное сокращение баланса ФРС.Президент ФРС Кливленда, член FOMC с правом голоса Лоретта Мейстер не видит причин для повышения ставок на 50 базисных пунктов в марте. Однако если до конца года инфляция не проявит тенденции к замедлению, то, по ее мнению.
Акции Chipotle Mexican Grill Inc подскочили на 10,2%. Сеть быстрого питания более чем удвоила свою прибыль в 2021 году и демонстрирует довольно амбициозные планы роста бизнеса.
Аптека и оператор медицинских услуг CVS Health Corp. (-5,5%) сообщила о более высоких, чем ожидалось, доходах и доходах. Однако прогнозы на 2022 год разочаровали рынок своей неопределенностью.
Акции Disney (+3,33%) продолжили дорожать на расширенных торгах овернайт. Компания сообщила о прибыли в размере $1,1 млрд в последнем квартале и увеличении выручки до $21,82 по сравнению с $16,25 млрд годом ранее. Прибыль на акцию составила 1,06 доллара против ожидаемых 0,63 доллара. Однако самым впечатляющим является увеличение числа новых подписчиков на сервис Disney+. За квартал рост составил почти 12 млн до 129,8 млн при ожидаемых 125,75 млн.
Все сектора S&P 500 продемонстрировали рост. В первую группу вошли коммуникации (+2,45%), информационные технологии (+2,31%), материалы (+2,13%) и недвижимость (+2,38%).
В результате переговоров:
- DJIA — 35768,06 балла (+0,86%),
- S&P 500 – 4587,18 пункта (+1,45%),
- NASDAQ — 14490,37 пункта (+2,08%).
Азиатские инвесторы не уверены в статистике инфляции в США. Торговля в Азии велась по разным направлениям. На китайском рынке сформировалась волна фиксации прибыли, а в Японии инвесторы продолжили следовать примеру своих американских коллег.
Лидеры предыдущего дня оказались под давлением на китайском рынке. Потребительский сектор и производители алкоголя, в частности, находились в упадке. Сектор здравоохранения потерял более 1,2%, но в данном случае продолжается негативное влияние действий производителя компонентов для вакцин WuXi AppTec, который был включен в список экспортного контроля США.
Рост на японском рынке в первые часы торгов был довольно активным, но затем продажи начали набирать обороты. Пятница – выходной день в Японии, поэтому некоторые инвесторы предпочитают фиксировать прибыль, тем более, что выход важной статистики по инфляции в США запланирован на четверг. Акции полупроводниковой промышленности Tokyo Electron и Advantest выросли. Акции автопроизводителя Advantest выросли более чем на 5% благодаря более высоким корпоративным прогнозам, поскольку компании удается держать расходы под контролем. В акциях SoftBank Group произошла коррекция после резкого роста накануне, когда компания поделилась планами по первичному размещению акций Arm Ltd%.
Начало в 8:30 по московскому времени:
- НИККЕЙ 225 — 27667,49 балла (+0,32%),
- Ханг Сенг — 24741,83 балла (-0,36%),
- Shanghai Composite — 3467,85 балла (-0,35%).
Падение акций США защищает нефть от активной коррекции. Нефть немного подешевела после значительного роста накануне. Этот рост был связан с биржевыми данными, которые неожиданно упали. По данным Министерства энергетики США, за неделю, закончившуюся 4 февраля, коммерческие запасы нефти в США сократились на 4,8 млн баррелей до 410,4 млн барр. Запасы бензина 1,6 млн бар, дистиллятов 0,9 млн бар. Различные опросы указывали на то, что рынок ждал роста запасов нефти и бензина. Производство на отчетной неделе увеличилось на 0,1 млн бар до 11,6 млн бар в сутки.
Накануне США официально призвали Иран вернуться к условиям ядерной сделки 2015 года в ближайшие недели, иначе это окажется совершенно невозможным. Президент Джо Байден провел переговоры со своим коллегой, королем Саудовской Аравии Салманом бен Саудом. Глава Саудовской Аравии выразил мнение о необходимости соблюдения сделки ОПЕК+ для сохранения стабильности рынка.
В любом случае в краткосрочной перспективе потенциал коррекции цен на нефть незначителен, поскольку физическое предложение остается ниже фактического спроса. Перспективы снятия ограничений с Ирана улучшились, но США никогда не признают необходимость поставок нефти из этой страны для поддержания низких цен.
Начало в 8:50 по московскому времени:
- Brent — $91,3 (-0,27%),
- WTI — $89,52 (-0,16%),
- Алюминий — $3276 (+0,31%),
- Золото — $1835,4 (-0,07%),
- Медь — $10167,75 (+0,21%),
- Никель — $23425 (+1,03%).
