Рубль
Прошедшую неделю на мировых рынках провели в ожидании статистики по инфляции в США. Однако, несмотря на максимумы нескольких десятилетий, мировым рынкам удалось закрыться на позитивной ноте в пятницу, в то время как в США основные индексы закрылись около исторических максимумов.
На этой неделе тема инфляции также будет в повестке дня через призму следующего заседания Федеральной резервной системы США, которое состоится в среду. Принимая во внимание текущую ситуацию, американский регулятор мог бы согласиться на более быстрое сокращение программы количественного смягчения, что лишит мировые рынки притока новой ликвидности, а также даст признаки ожидаемого повышения ставок в связи с необходимостью бороться с высокой инфляцией. Подобные действия ФРС явно являются негативным фактором для мировых рынков и могут спровоцировать волну продаж. И если инвесторы будут готовы отказаться от количественного смягчения, более жесткая риторика регулятора может спровоцировать ухудшение настроений на рынке.
Также на предстоящей неделе инвесторы обратят внимание на предварительные данные по индексам активности в промышленности и сфере услуг европейских стран и США. Особое внимание здесь будет уделено ситуации в Старом Свете, учитывая ситуацию с распространением коронавируса. Продолжающийся рост коммерческой активности в крупных странах может способствовать увеличению аппетита инвесторов к рискованным активам и стимулированию покупок на рынках.
Кроме того, на этой неделе игроки продолжат следить за ситуацией по мере распространения нового штамма коронавируса. Первоначальные опасения по поводу потенциального воздействия omicron вызвали распродажу, но недавние данные дают некоторую надежду на слабое экономическое воздействие этого штамма. Если подтвердится информация о легком течении болезни у людей, инфицированных омикроном, это также может стать положительным сигналом для некоторых активов и, в частности, для нефти.
Если говорить о настроениях на мировых рынках в понедельник утром, то их можно назвать позитивными. Азиатские рынки выросли на 0,8%. Положительная динамика сохраняется и по фьючерсам на основные американские индексы, прибавившие около 0,3%. Ближайшие фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 1,2%, достигнув 76 долларов за баррель.
По итогам пятницы индекс Московской биржи упал на 1,4%, опустившись до района 3760 пунктов и обновив минимумы с августа этого года. Учитывая внешнюю конъюнктуру сегодня утром, мы ожидаем, что российский фондовый рынок попытается перейти к корректирующему росту. В то же время преобладание покупок в российских акциях может сохраниться на протяжении всей торговой сессии, что позволит индексу Московской биржи отыграть потери в пятницу и вновь закрепиться выше 3800 пунктов. Геополитическая ситуация также останется важным фактором для российских акций, которые в случае снижения напряженности могут получить дополнительный импульс к восстановлению.
По итогам торгов в пятницу курс доллара и евро к рублю упал на 0,4% и 0,6% соответственно. Сегодня в рамках утренней сессии покупки в рублях возвращаются к преобладанию. Основным поддерживающим фактором для национальной валюты является восстановление цен на нефть. В то же время разнонаправленная динамика валют развивающихся стран не дает дополнительных причин для направленного движения. В ходе сессии мы ожидаем, что пара доллар / рубль протестирует поддержку на уровне 73 руб. И, если позитивный внешний фон сохранится, попытаемся закрепиться ниже этого порога.
