рубль
В мире. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала вчера примерно на 7,5 б.п до 1,96% г/г. Сегодня они растут и составляют около 1,98% в год. Американские фондовые индексы вчера продемонстрировали существенное падение: по итогам дня S&P500 потерял 2,12%, Dow Jones упал на 1,78%, а NASDAQ сразу упал на 2,88%.
Вчерашний негативный геополитический фон вновь спровоцировал волну антирисковых настроений на мировых рынках. В то же время значимых экономических новостей за рубежом в четверг не было. Вчерашние еженедельные данные по количеству обращений за пособием по безработице в США впервые с середины января пошли в сторону роста. Таким образом, количество соискателей за неделю выросло до 248 тыс., тогда как ожидалось снижение показателя до 218 тыс. Такие данные, хотя и указывают на некоторую слабость на рынке труда, но в условиях существенного пересмотра в сторону повышения статистики труда в последние месяцы вряд ли удержат ФРС от ужесточения DCT. Вчерашние данные по количеству новостроек в США. США оказались неожиданно слабыми: в январе показатель упал сразу на 4,10% м/м, тогда как консенсус-прогноз Bloomberg предполагал снижение на 0,40% м/м. В то же время декабрьские темпы роста строительства нового жилья были пересмотрены в сторону понижения более чем на 1% м/м. С другой стороны, вчерашняя статистика по количеству разрешений на строительство значительно превзошла ожидания аналитиков. Ожидалось, что показатель упадет сразу на 7,20% м/м, но в действительности количество разрешений выросло на 0,74% м/м. Таким образом, неоднозначные данные по рынку жилья США вчера не вызвали ярко выраженной реакции на рынке. Сегодня, публикация данных по недвижимости продолжит статистику продаж домов на вторичном рынке за январь. Таким образом, неоднозначные данные по рынку жилья США вчера не вызвали ярко выраженной реакции на рынке. Сегодняшняя публикация данных по недвижимости последует за январской статистикой продаж жилья на вторичном рынке. Таким образом, неоднозначные данные по рынку жилья США вчера не вызвали ярко выраженной реакции на рынке. Сегодняшняя публикация данных по недвижимости последует за январской статистикой продаж жилья на вторичном рынке публикация данных по недвижимости продолжит статистику продаж домов на вторичном рынке за январь. Таким образом, неоднозначные данные по рынку жилья США вчера не вызвали ярко выраженной реакции на рынке. Сегодняшняя публикация данных по недвижимости последует за январской статистикой продаж жилья на вторичном рынке публикация данных по недвижимости продолжит статистику продаж домов на вторичном рынке за январь. Таким образом, неоднозначные данные по рынку жилья США вчера не вызвали ярко выраженной реакции на рынке. Сегодняшняя публикация данных по недвижимости последует за январской статистикой продаж жилья на вторичном рынке.
Вчерашние заявления представителей ФРС, хотя и резкие по тону, не удивили рынок. Так, глава Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард в очередной раз повторил свои призывы к повышению ставки на 100 б.п в начале июля. Президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер вчера высказалась за повышение ставки на ближайших заседаниях, в том числе и в марте. Однако он предпочитает дождаться середины года, когда ФРС предпримет особо жесткие действия, к которым, по его мнению, следует отнести и продажу ипотечных ценных бумаг с баланса регулятора. В целом, вчерашняя новость не стала неожиданностью для рынка, и сейчас геополитическая ситуация остается в центре внимания инвесторов.
В четверг фьючерсы на нефть марки Brent демонстрировали высокий уровень волатильности, колеблясь в диапазоне $91,20-94,50/барр. По итогам дня цены упали на 1,94% до $92,97/барр. С одной стороны, растущий градус геополитической напряженности вызывает опасения перебоев с поставками, что способствует росту цен на «черное золото». С другой стороны, появляется все больше сообщений о скором снятии нефтяных санкций против Ирана, что оказывает давление на цены. Сегодня фьючерсы на нефть марки Brent снижаются на 0,77% и торгуются около $92,25 за баррель. В пятницу вечером инвесторы традиционно оценивают еженедельные данные о количестве буровых установок в США от Baker Hughes. На прошлой неделе количество установок увеличилось на 22 единицы за один раз. – в последний раз такой сильный рост показателя наблюдался только в феврале 2018 года. Перспективы более сильного роста добычи в США могут усилить негатив на рынке нефти сегодня. Тем не менее, данные платформы вряд ли подтолкнут фьючерсы на Brent к $91 за баррель. — Новости о геополитической ситуации и переговорах по иранской ядерной сделке по-прежнему будут иметь более важное значение для цен.
Наши ожидания. Вчера на фоне негативной геополитической конъюнктуры курс USDRUB вырос на 1,37% до 76,28 руб/$. От более сильного ослабления рубля продолжает защищать отсутствие покупок валюты ЦБ в рамках бюджетного правила. На стороне рубля также играет фактор налогового периода, который может усилить свое влияние на следующей неделе. Сегодня курс USDRUB снижается на 0,54% в рамках коррекции и держится на отметке 75,77 руб/$. Ставки других развивающихся рынков утром движутся разнонаправленно. На следующей неделе должны состояться переговоры главы МИД России и госсекретаря США а продолжение дипломатических действий несколько снижает геополитический негатив. Однако ситуация еще может преподнести ряд неприятных сюрпризов для российских активов, и говорить об устойчивом снижении курса USDRUB до 75 рублей пока нельзя.
