Оптимизм добрался и до российского рынка. Среди безнадежной геополитической неопределенности есть проблески надежды. Накануне состоялась встреча политических советников «нормандской четверки», которая подтвердила принцип безоговорочного соблюдения перемирия и выполнения Минских соглашений. Ответы США и НАТО по вопросу о гарантиях безопасности РФ не были особенно обнадеживающими, но, как указывает Кремль, «перспективы продолжения диалога есть».
На 15:20 мск индекс Московской биржи — 3444,04 пункта (+2,57%) и индекс РТС — 1377,97 пункта (+4,04%).
Основной прирост индексов обеспечивают нефтегазовый сектор (+2,7%), а также финансовый сектор (+2,8%). Объявленные санкционные риски были направлены непосредственно на компании этих секторов экономики. Поэтому появление некоторых надежд в области геополитики привело к снижению пессимизма.
Полиметалл увеличил производство на 2% в 2021 году по сравнению с 2020 годом. Первоначальный план производства был превышен на 5%, или 1 677 тыс унций в золотом эквиваленте. В четвертом квартале производство в золотом эквиваленте увеличилось на 24% (год к году) благодаря отгрузке концентрата на Кызыле, высокому содержанию руды на Дукате и началу производства на Нежданинском. Выручка Полиметалла в 2021 году не изменилась (г/г) и составила 2,9 млрд долларов (+1%), выручка в четвертом квартале снизилась на 6% до 800 млн долларов.
Продажи Ленты в 2021 г выросли на 8,6% (г/г) до 483,6 млрд руб. Розничная реализация составила 475,8 млрд рублей, увеличившись на 8,8%. Онлайн-продажи выросли на 208% до 19,3 млрд рублей, а количество онлайн-заказов увеличилось на 221% до 10,4 млн.
Акции ВТБ выросли более чем на 3%. Глава департамента по работе с инвесторами банка Леонид Вакеев сообщил, что ВТБ представит прогноз прибыли на 2022 год через несколько недель, ориентируясь при этом на предусмотренные стратегией 310 млрд рублей, и не ожидает, что он превысит результат 2021 года.
Рубль укрепляется на фоне геополитического раскола. Рубль укрепил свои позиции на фоне позитива в сфере геополитики. При этом рубль проигнорировал рост индекса доллара более чем на 1%. Такая динамика подтверждает наше предположение о геополитической премии в рублях до 10%-20%.
В середине московских торгов баррель Brent стоил около 7075 рублей.
Ставки MosPrime выросли до 8,65% за день, 8,80% за неделю и 9,13% за месяц.
Пока рубль начал атаку на конкурентов, доллар активно укреплялся на Forex. DXY прибавил более 1% и торговался очень близко к уровню 97.0 Доходность 10-летних казначейских облигаций США немного снизилась на 3 базисных пункта до 1836%. Однако заявления председателя ФРС о возможности более активного сокращения баланса, чем в предыдущем цикле ужесточения, продолжают оказывать поддержку доллару. Евро упал ниже 1119 долларов.
Начало в 15:20 по московскому времени:
- DXY-97,07 (+1,17%),
- EUR-USD — 1117 долларов США (-0,66%),
- Фунт-доллар – 1,34 доллара (-0,49%),
- USD-JPY – 115,14 (+0,44%),
- USD-RUB — 78,73 (-0,86%),
- Евро-рубль — 87,91 (-1,66%).
Банковский сектор в Европе растет и ожидает более высокой доходности при минимальном риске. Ставки в Европе в основном снизились. Однако FTSE 100 торговался с повышением на фоне более слабого британского фунта. Вероятность повышения ставки ФРС более чем на 25 базисных пунктов на мартовском заседании и более активное сокращение баланса явно напугали инвесторов. Самые большие потери более чем на 2% пришлись на технологический сектор. Банки же показали рост более 1%, так как рост ставок позволяет им зарабатывать с низким риском.
Акции производителя корпоративного программного обеспечения SAP потеряли более 6% на новостях о покупке контрольного пакета акций Taulia, работающей в сфере финтех-услуг. Акции Deutsche Bank, напротив, выросли более чем на 4% после сообщения о самой большой прибыли за 11 лет.
Из статистики отметим, что индекс потребительского климата Германии незначительно вырос до -6,7 пункта с 6,9 пункта в декабре, хотя ожидалось его снижение до -7,8 пункта.
Начало в 15:20 по московскому времени:
- FTSE 100 – 7510,78 пункта (+0,55%),
- DAX — 15400,28 балла (-0,38%),
- САС 40 — 6969,06 балла (-0,18%).
Призрак энергетического голода навис над Европой. Нефть после утреннего скачка приближается к уровню Brent за 91 доллар за баррель. Причиной роста остается опасение Европы возможных перебоев с поставками из РФ. По данным «Газпрома», европейские потребители уже забрали 75,9% газа, перекачанного в прошлом году из ПХГ. Общая загрузка складских помещений составляет 40,9%. Таким образом, любая потенциальная угроза энергоснабжению может привести к росту цен как на газ, так и на нефть.
Однако даже нынешних проблем с поставками достаточно для высоких цен. Goldman Sachs считает, что резервные производственные мощности ОПЕК+ летом упадут до 1,2 млн баррелей. Но и сегодня многие участники нефтяной сделки не справляются с задачей увеличения добычи на фоне многолетнего недоинвестирования.
Начало в 15:20 по московскому времени:
- Brent — $89,51 (+0,87%),
- WTI — $88,19 (+0,96%),
- Алюминий — $3106,5 (+0,40%),
- Золото — $1812,1 (-0,96%),
- Медь — $9869,03 (-0,85%),
- Никель — $22 720 (+0,11%).
Американские инвесторы рассчитывают на мудрость ФРС в процессе повышения ставок.
Фьючерсы на основные американские индексы указывают на прирост рынка от 0,1% на Dow Jones до 0,5% на NASDAQ.
Американских инвесторов утешил тот факт, что повышение ставки возможно без негативного влияния на рынок труда. Следовательно, в политике ФРС по-прежнему присутствует осторожность, а не только стремление бороться с инфляцией.
Перед началом торгов McDonald’s успел отчитаться, чья прибыль оказалась ниже ожидаемой. Однако такой результат может быть связан со слабыми продажами в конце декабря, когда COVID-19-Omicron появился в США.
В целом американские индексы могут попытаться возобновить отскок, планы ФРС стали немного яснее. Российский рынок также имеет возможность завершить день в плюсе на признаках продолжения торгового процесса в условиях геополитической неопределенности.
