На каждую обесценивающуюся акцию индекса Московской биржи к цене прибавлялось не менее 6.
Российские акции завершили основную торговую сессию вторника, 15 февраля, уверенным ростом. Индекс рубля сделал максимальный внутридневной прирост за 2 месяца.
В 19:10 по московскому времени:
· Индекс Московской биржи — 3 600,29 пункта (+3,4%), с начала года -4,9%
· Индекс РТС — 1 498,04 пункта (+5,0%), с начала года -6,1%
индекс MSCI EM — 1 220,42 балла (-1,62%), с начала года -0,9%
Stoxx Europa 600 — 467,39 п. (+1,39%), с начала года -4,2%
DAX — 15 403,86 пункта (+1,92%), с начала года -3,0%
FTSE 100 – 7 598,24 п. (+0,88%), с начала года +2,6%.
Индекс Московской биржи закрыл основную сессию на 16,1% ниже исторического максимума 4292,68 пункта, достигнутого 14 октября 2021 года. За последние 52 недели индекс рубля вырос на 3,4%, а индекс Stoxx Europe 600 прибавил за тот же период 11%.
В глобальном масштабе на финансовых рынках накопилось слишком много политик, которые «подтолкнули» экономику как двигатель движения цен. Однако во вторник истерия стала спадать, инвесторы успокоились и сценарий военного вторжения России в соседнее государство стал отходить на второй план, а переговоры и вопрос о признании ЛНР и ДНР независимыми государствами продолжаются повод для диалога и «переговоров». Частичный вывод российских войск, а также намерение вести переговоры дипломатическим путем подтвердил президент России Владимир Путин на пресс-конференции после переговоров с канцлером Федеральной резервной системы Олафом Шольцем.
Цены на природный газ в Европе сегодня также снизились. Владимир Путин после переговоров с Олафом Шольцем подтвердил, что Россия остается надежным поставщиком энергоресурсов. Российский лидер подтвердил готовность России продолжать поставки газа в Европу через территорию Украины после 2024 года при условии наличия спроса и исправности местных газотранспортных сетей.
В 19:10 по московскому времени:
EUR/USD — 1,1354 (+0,43%), с начала года -0,1%
GBP/USD — 1,3521 (-0,04%), с начала года -0,1%
USD/JPY — 115,73 (+0,17%), с начала года +0,6%
индекс доллара – 96,093 (-0,29%), с начала года +0,4%
USD/RUB — 75 508 (-0,93%), с начала года +0,4%
EUR/RUB — 85,7475 (-0,86%), с начала года +0,3%
Технически картина пока не изменилась в положительную сторону. Так как индекс рубля, закрывшийся выше 3600р, остается ниже линий 50, 100 и 200 дневных скользящих средних, а также ниже линии нисходящего тренда, что наблюдается с октября. Следовательно, безопасное закрытие выше 3650p переводит техническую картину в нейтральное поле, и только рост выше 200-дневной скользящей средней возвращает потенциал для новых максимумов.
Учитывая эмоциональный характер рынка, можно предположить, что падение индекса Московской биржи в прошлом месяце до худших значений с декабря 2020 года отражает наиболее драматичный сценарий развития, который в нашем базовом сценарии не реализуется. Можно сказать, что есть риск введения новых вторичных санкций против России, но «термоядерные» санкции, опасения по поводу которых тяготили рынок в январе, применены не будут. В этом контексте российский рынок выглядит привлекательным для покупки. Принимая во внимание влияние внешней конъюнктуры на российский фондовый рынок и предполагая, что в этом году не будет резких обвалов на мировых рынках, мы сохраняем нашу цель по Московскому фондовому индексу на консервативном уровне 4 000 п.п.
В 19:10 по московскому времени:
· Брент, $/бар. — 92,31 (-4,32%), с начала года +18,7%
· WTI, $/бар. — 91,01 (-4,66%), с начала года +21,0%
· Урал, $/бар. — 94,83 (-2,82%), с начала года +23,5%
· Золото, $/тр унц. — 1 847,61 (-1,21%), с начала года +1,0%
· Серебро, $/тр унц. — 23,20 (-2,66%), с начала года +0,7%
Алюминий, $/т — 3 214,50 (-0,23%), с начала года +14,5%
· Медь, $/т — 9 920,00 (+1,43%), с начала года +2,1%
Никель, $/т — 23 170,00 (+0,38%) с начала года +11,6%
Все 10 отраслевых индексов были выше по итогам основной сессии. Сектор телекоммуникаций вырос на 0,75% (-8,1% с начала года) и стал худшим результатом дня. ИТ-сектор был в лидерах падения в предыдущие дни, но сегодня благодаря скачку на 12% оказался в лидерах роста (-15,2% с начала года).
Из 43 ценных бумаг индекса Московской биржи 37 выросли в цене по итогам основной сессии и 6 подешевели.
Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,3%. Индекс торгуется с отношением 6,9 к прошлогодней прибыли и 5,1 к ожидаемой прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Суммарная рыночная капитализация компаний, входящих в индекс Московской биржи, составила 52,3 трлн рублей.
Корпоративные новости.
Яндекс опубликовал финансовые результаты за четвертый квартал и 12 месяцев 2021 года. Рынок позитивно отреагировал на прогнозы компании, так как компания рассчитывает, что темпы роста ее выручки будут выше, чем ранее. Положительные результаты однозначно продемонстрировал сегмент «Такси», увеличивший скорректированную EBITDA в 3 раза в четвертом квартале и почти в 3,5 раза за весь 2021 год. Яндекс. В прошлом году рынок увеличил GMV на 180%, а в четвертом квартале этот показатель увеличился более чем в три раза по сравнению с прошлым годом. Однако потери и здесь значительно возросли. Вклад других бизнес-единиц в консолидированные результаты «Яндекса» остается незначительным. Что касается прогнозов на текущий год, Яндекс ожидает, что показатель консолидированной выручки вырастет более чем на 37% и составит 490–500 млрд рублей, при этом выручка сегмента «Поиск и портал» может увеличиться на 15–18%. Однако на уровне EBITDA рост, вероятно, будет гораздо более скромным.
Внешний фон
Европа. Европейские фондовые индексы уверенно росли, полностью восстановившись после снижения накануне во вторник. Общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 закрылся выше 200-дневной скользящей средней (467 п.)
18 из 20 секторов Stoxx Europe 600 выросли. В лидерах оказались компании потребительского сектора, а также автомобилестроителей, сектора здравоохранения и химической отрасли. В лидерах снижения на фоне коррекции цен на сырье оказались горнодобывающий и энергетический секторы.
С начала года в плюсе оказались 7 из 20 секторов: энергетические компании, банки, горнодобывающая промышленность, телекоммуникации, страховщики, автопроизводители, туризм и отдых.
Вчера банки отдавали лидирующее положение с начала года энергетике (+10,3% с начала года), но сегодня вновь вернули себе лидерство (+11,8% с начала года), так как инвесторы перестали волноваться что несколько европейских банков могут пострадать, если Россия вторгнется в Украину и подвергнется жестким санкциям.
Акции AstraZeneca выросли до самого высокого уровня почти за 5 месяцев на новостях о положительных результатах испытаний препарата от рака простаты Lynparza.
Акции Delivery Hero выросли до самого высокого уровня с декабря 2019 года после новостей о том, что генеральный директор компании купил акции на 14 миллионов евро.
· Лидеры роста в Stoxx 600: Delivery Hero +15,1%, thyssenkrupp +8,1%, ROCKWOOL International +8,0%, MIPS +7,7%, Vestas Wind Systems +7,5%.
· Основное снижение Stoxx 600: Temenos -7,9%, Equinor -6,5%, Lundin Energy -3,9%, Ubisoft Entertainment -3,9%, Cie Generale des Etablissements Michelin -3,5%.
В общей сложности 538 акций общеевропейского индекса выросли, а 61 упали.
США Фондовый рынок США резко вырос на фоне ожиданий ослабления геополитической напряженности. Во второй половине дня Минобороны РФ сообщило, что войска Южного и Западного округов начали возвращаться в места дислокации после учений.
Между тем, индекс цен производителей в январе вырос в США на 1,0% м/м, 9,7% г/г против консенсус-прогноза на уровне +0,5% м/м, +9,1 г/г против +0,4% м/м, +9,8% г/г в декабре. Приведенный выше прогноз указывает на то, что сбои в цепочках поставок, нехватка рабочей силы и высокие цены на энергоносители препятствуют замедлению инфляции.
Доходность 10-летних государственных облигаций США вернулась в зону 2,05%, но перспективы геополитического смягчения остаются выше, и инвесторы покупают акции американских компаний, которые выглядят несколько перепроданными.
Акции США растут: перспективы геополитической деэскалации превышают доходность 10-летних казначейских облигаций до 2,05%
В 19:10 по московскому времени:
· S&P 500 — 4 467,11 п. (+1,49%), с начала года -6,3%
VIX — 25,92 п. (-2,41 п.), с начала года +8,7 п
MSCI World — 3011,45 балла (-0,91%), с начала года -6,8%
