Российский рынок и рубль продолжат укрепление

Ожидания в начале дня. Внешний контекст перед началом основной сессии в России позитивный. Азиатские рынки торгуются в плюсе, нефть преодолела коррекцию, промышленные металлы в основном в плюсе.

Индекс доллара немного снизился, но этого оказалось достаточно для укрепления рискованных валют. Утренний курс рубля смог протолкнуть доллар ниже 75,0, что говорит о вероятной консолидации курса в районе 74,5-75,0 в ближайшие дни. В этом контексте индекс Московской биржи может вновь попытаться приблизиться к отметке 3600 пунктов.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс "Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel" от Ждановых. Получить доступ

В среду Германия опубликует данные по внешней торговле за декабрь. В США появится пакет данных по оптовым запасам и продажам. Кроме того, отчет Минэнерго о запасах нефти и деривативов. Выступит президент ФРБ Кливленда Лоретта Мейстер. В России ожидается публикация данных по инфляции за январь. Предварительно инфляция ускорится до 8,8%. Также будут данные по росту реальной заработной платы в ноябре, безработице в декабре. Рост розничных продаж в декабре может составить 3,4%. РусАл и N+Group представят операционные отчеты за четвертый квартал. Отчет по РСБУ будет опубликован «Интер РАО».

Геополитическое смягчение благотворно сказалось на российских акциях. Российский рынок, воспользовавшись ослаблением геополитической напряженности, существенно вырос к концу основной сессии. Переговоры между президентами РФ и Франции, а затем Франции и Украины привели к ряду заявлений главы Французской республики. Эммануэль Макрон заявил, что встреча была полезной и сняла напряженность, а также стороны обязались продолжить выполнение Минских договоренностей. В дипломатическом плане это лишь словесные формулировки без обязывающих документов, но сам факт продолжения дипломатического процесса говорит в пользу снижения беспокойства, которое отразилось на российском рынке.

По итогам основной сессии 8 февраля индекс Московской биржи — 3551,65 (+2,33%) и индекс РТС — 1489,18 (+3,04%). Объем сделок на основной секции Московской биржи составил 121,464 млрд рублей.

Лидеры роста на 18:50 мск:

Русал АО 76,23 7,24%
ИН+АО ГРУП 917 5,28%
СевСт-АО 1628,6 4,46%
Сбербанк 269,05 4,44%
Детский мир 102.18 4,27%

Лидеры снижения на 18:50 мск:

АО «ПИК 903 -1,76%
Петропавловск 15.59 -1,42%
ТКС-ГДР 4963,5 -0,83%
Перевести вверх 149 050 -0,63%
iHHRU-адрес 3472 -0,32%

Все отраслевые индексы российского рынка показали рост. Самый слабый результат был в строительном секторе (+0,21%), а самый большой рост был в металлургическом и горнодобывающем секторе (+3,36%). Однако отметим рост финансового сектора на 1,57% и присутствие акций Сбербанка во всех пяти основных индексах. Кроме того, нефтегазовый сектор вырос на 1,23%, а бумаги «Газпрома» подорожали более чем на 2,8%. Все эти роли можно отнести к риску внешних санкций.

Акции «Детского мира» вошли в первую пятерку индекса Московской биржи. «Детский мир» запускает программу обратного выкупа до 3,5 млрд руб. С начала года акции российских ритейлеров находятся под огнем распродаж, и поэтому компании все больше и больше склоняются к обратному выкупу. Так, ранее Fix Price уже запустила программу покупки, и о такой возможности сообщило руководство «Магнита». А теперь к ним присоединился и «Детский мир». Исходя из текущих цен, максимальный объем выкупа соответствует примерно 5% акций компании при доле в свободном обращении 60%. На наш взгляд, этот том может оказать некоторую поддержку котировкам «Детского мира» так что новость позитивна для акций ритейлера. У нас еще есть обновленная акция с рекомендацией «покупать» и целью 146,5 руб.

Акции «Полюса» немного потеряли в цене. «Поло» в четвертом квартале сократил производство золота на 4% по сравнению с предыдущим кварталом, на 2% по итогам года. Нейтральные результаты. Снижение добычи в четвертом квартале по отношению к третьему кварталу в основном связано с сезонным снижением добычи на россыпях и Куранахе, что является классической историей для «Полюса». Тем не менее, результаты за весь год соответствуют прогнозам на уровне около 2,7 млн ​​унций. Прогнозируется, что рост производства в этом году будет незначительным и будет связан с увеличением контента, обрабатываемого на Олимпиаде.

Акции ВТБ подорожали более чем на 2%, хотя январские отчеты немного смущают. Чистая прибыль по РСБУ в январе упала в 11 раз до 1,3 млрд руб. Затраты на создание резерва под обесценение составили 8,3 млрд рублей, что на 54,9% меньше, чем в январе прошлого года. Рост расходов на персонал и административные расходы увеличился на 13,4% до 15,2 млрд рублей.

Минфин возвращается к привычным объемам размещения ОФЗ. Рубль укрепил свои позиции. На данный момент доллар упал ниже 75,0 руб., а евро устойчиво упал ниже 86,0 руб. В этом случае также можно говорить о том, что на рубль продолжает положительно влиять дипломатический процесс, а также отсутствие закупок со стороны ЦБ по бюджетному правилу.
В Минфине РФ считают, что ситуация достаточно спокойная, поэтому на 9 февраля были назначены два аукциона ОФЗ. Инвесторам будут предложены ОФЗ-ПД выпуска 26240 со сроком погашения 30.07.2036 и ОФЗ-В выпуска 52004 со сроком погашения 17.03.2032. Оба аукциона проводятся на сумму, доступную для размещения в каждой из эмиссий.

Польский злотый укрепился после решения ЦБ страны о повышении ставки на 50 базисных пунктов до 2,75%. Евро сам оказался под давлением. Накануне президент ЕЦБ Кристин Лагард развеяла надежды на активное ужесточение монетарной политики. По ее словам, в активной корректировке необходимости нет, так как инфляция снизится и достигнет целевого уровня 2%. Британский фунт, напротив, укрепил свои позиции как по отношению к евро, так и по отношению к доллару. Банк Англии, в отличие от ЕЦБ, вполне уверен в необходимости борьбы с инфляцией и на прошлой неделе вновь повысил ставку на 25 базисных пунктов до 0,5%. Индекс доллара вырос почти на 0,3%. Доходность 10-летних казначейских облигаций уже приближается к 1.

Начало в 23:50 по московскому времени:
DXY-95,60 (+0,21%),
Евро-доллар США — 1142 доллара США (-0,2%),
Фунт-доллар США — 1355 долларов США (+0,1%),
USD-JPY – 115,51 (+0,35%),
USD-RUB — 75,01 (-0,62%),
Евро-рубль — 85,65 (-0,72%).

Корпоративные отчеты помогли рынку США отвлечься от роста доходности облигаций. Рост доходности казначейских облигаций не помешал индексам США показать рост по итогам торгов. Ситуацию исправили корпоративные отчеты, убедившие инвесторов в том, что рыночная доходность продолжит расти.

Производитель мотоциклов Harley-Davidson (+15,5%) продемонстрировал неожиданно высокие результаты, и компания повысила свои ожидания на ближайшие кварталы. Морской круизный оператор Norwegian Cruise Line (+3,64%) подтвердил намерение вернуться к прибыльности во второй половине года.

Однако не все было так радужно. NVDA (+1,5%) отказалась от планов по покупке Arm Holdings SoftBank Group из-за проблем с регулированием. Теперь SoftBank планирует провести первичное публичное размещение акций компании. Pfizer (-2,84%) смогла удивить рынок прибылью, но не оправдала прогнозов выручки.

Мы также увидели рост акций производителя тренажеров Peloton на 25,28%. Соучредитель компании Джон Фоули объявил о своей отставке с поста генерального директора, а также о планах сократить расходы и штат на 2800 человек.

3 отраслевых индекса упали, а 8 выросли. Энергетика показала сильнейшее падение (-2,12%) на фоне коррекции цен на нефть. Лидером дня был сектор материалов (+1,57%) и цикличных товаров (+1,5%).

В результате переговоров:
DJIA — 35462,78 балла (+1,06%),
S&P 500 – 4521,54 пункта (+0,84%),
NASDAQ — 14194,46 пункта (+1,28%).

Китайские инвесторы продолжают оправляться от стимула внутреннего спроса. Азиатские рынки выросли вслед за американскими индексами. Китайские инвесторы продолжали реагировать на инициативы Комиссии по развитию и реформам.

Интерес покупателей на китайском фондовом рынке был сосредоточен в основном на потребительских бумагах. Уже в понедельник Комиссия по развитию и реформам заявила об интенсификации строительства инфраструктуры и принятии мер по улучшению внутреннего спроса. Удивительно, но при росте индекса потребления на 1,8% сектор производства алкоголя показал рост на 2,8%. Ралли в Гонконге возглавила Alibaba, которая подорожала более чем на 6%. В этом контексте рост технологического сектора в Гонконге превысил 3%.

Японский рынок традиционно повторяет динамику акций США. Однако нельзя не отметить ряд местных историй. Акции производителя промышленного оборудования IHI выросли более чем на 10% после того, как компания утроила прогноз по прибыли. Акции Nissan Motor выросли более чем на 4% благодаря лучшему прогнозу прибыли. Сталелитейный сектор был самым сильным, включая JFE Holdings, который прибавил более 9%. Акции SoftBank Group подорожали более чем на 5% на фоне решения отказаться от продажи Arm Ltd в пользу первичного размещения акций.

Начало в 8:30 по московскому времени:
НИККЕЙ 225 — 27603,00 пенса (+1,17%),
Ханг Сенг — 24842,64 балла (+2,11%),
Shanghai Composite — 3473,64 балла (+0,61%).

Падение запасов в США замедлило коррекцию нефти. Коррекция нефти оказалась недолгой благодаря статистике Американского института нефти. Согласно данным API, коммерческие запасы нефти в США за неделю, закончившуюся 4 февраля, сократились на 2,0 млн баррелей. Запасы бензина сократились на 1,1 млн баррелей, а запасы дистиллятов — на 2,2 млн баррелей. Согласно опросу S&P Global Platts, рынок ожидал увеличения запасов нефти на 0,1 млн баррелей, а также увеличения запасов бензина на 1,4 млн баррелей и сокращения на 0,6 млн баррелей дистиллированной баррели.

Начало в 8:50 по московскому времени:
Brent — $91,03 (+0,28%),
WTI — $89,59 (+0,26%),
Алюминий — $3202,5 ​​(+0,61%),
Золото — $1829,8 (+0,10%),
Медь — $9839,26 (+0,04%),
Никель — $23 035 (+1,51%).

Василий Жданов

Сооснователь школы "Инвестиционной оценки", инвестор, спикер в бизнес-школе РГГУ, автор книг-бестселлеров "Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей", "Инвестиционная оценка проектов и бизнеса", "Прогнозирование доходности и риска инвестиций на фондовом рынке". Лауреат государственной премии за комплекс монографий в сфере экономики и управления предприятиями авиационной промышленности на базе информационных технологий. Лауреат премии Всероссийского конкурса на лучшую научную книгу от Фонда развития отечественного образования

Оцените автора
Школа Инвестиционной оценки проектов, акций, бизнеса
Добавить комментарий

тринадцать − тринадцать =

Adblock
detector