Российский рынок лучший в мире по дивидендной доходности

Рубль

Ожидания в начале дня. Внешний контекст перед началом переговоров в России слабо положительный. Азиатские индексы и товарные контракты в основном торгуются в плюсе.

На валютном рынке индекс доллара немного падает. Однако рискованные валюты также несут убытки.

Ранее в этот день мы ожидаем нейтральной положительной динамики от российских индексов, а также торга рубля ниже уровня 74,0 за доллар.

День будет насыщенным. Германия опубликует статистику импортных цен. В США традиционные еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице плюс отчет по заказам на товары длительного пользования (ожидается рост на 1,5% в ноябре). Однако наиболее актуальными данными будут данные о личных потребительских ценах. Ожидается, что основной PCE вырастет до 4,5% в ноябре с 4,1% в октябре. Кроме того, будут опубликованы данные о доходах и расходах физических лиц. Вскоре будет опубликован окончательный индекс потребительского доверия Мичиганского университета за декабрь. И, наконец, день завершится отчетами о продажах новостроек и запасах газа в США. Отчет Baker Hughes об активном бурении также будет опубликован в четверг.

В России акции «Детского мира» торгуются в последний день с дивидендом 5,20 рубля на акцию. Однако главным событием станет грандиозная пресс-конференция президента России Владимира Путина.

Российский рынок — лучший в мире по дивидендной доходности. Внутренний рынок начал день на положительной территории, но затем попытался вернуться ниже 3700 пунктов. Однако неизменно высокая цена на нефть и почти рекордные цены на газ в Европе сделали нефтегазовый сектор локомотивом торгов, что позволило значительно повысить значения индексов. Внешний фон нельзя назвать сильно позитивным, так как активность накануне западного Рождества снижается и нет причин для резких движений. Можно говорить только об осторожном ожидании новостей о реакции властей разных стран на распространение COVID-19-Omicron. Однако для российских акций Omicron становится второстепенным, так как у российского рынка есть все шансы стать вторым по дивидендам на 2021 год, а также первым по дивидендной доходности.

По итогам обычной торговой сессии 22 декабря индекс Московской биржи — 3746,75 пункта (+ 1,5%) и индекс РТС — 1601,93 пункта (+ 1,8%). Объем сделок на основной секции Московской биржи составил 87,418 млрд руб.

Лидер роста 18,50 мск:

Лидеры падения на 18:50 мск:

девять отраслевых индексов выросли и только один упал. Электроэнергетический сектор стал аутсайдером с умеренным спадом

Отметим рост сектора строительных компаний на 1,06%, что снизило убытки с начала месяца до 7,21%. Однако рост с начала года по-прежнему составляет 40,5%.

Однако лидером дня оказался нефтегазовый сектор (+ 1,78%). Относительно стабильные и высокие цены на нефть вкупе с почти рекордными ценами на газ обещают очень плодотворный конец года. Только «Газпром» может выплатить более 40 рублей дивидендов.

«Ростелеком» приобрел за 1,7 млрд рублей 100% акций ТВЕ-Телеком, провайдера платформы MVNE, позволяющей создавать виртуальных операторов мобильной связи и управлять их продуктами и услугами. На базе TVE-Telecom планируется создать единую схему для развития виртуальной среды под управлением Tele2, независимой от сторонних и сторонних решений, говорится в сообщении компании.

«Газпром» объявил сегодня, что передал два газовых месторождения в Ненецком автономном округе (НАО) с извлекаемыми запасами 225 млрд кубометров в совместное предприятие с «Лукойлом» 50/50. Кроме того, совместное предприятие «Газпрома» и «Лукойла» приступит к планированию разработки и строительства Ванейвисского и Лаявожского месторождений, расположенных к востоку от города Нарьян-Мар. Также на месторождениях незначительные запасы жидких углеводородов — около 27 миллионов тонн.

Иная ситуация с АЛРОСА. В этом году алмазодобывающая компания De Beers продала продукции на сумму 332 миллиона долларов, что на 24% меньше, чем в предыдущем торговом цикле (438 миллионов долларов), и на 26% меньше, чем год назад, когда спрос восстановился после пандемии, которая позволила Компания продала сырье на $ 452 млн. Десятый цикл продаж в 2021 году прошел с 6 по 21 декабря. Алексей Павлов, главный аналитик по российскому рынку «Открытие Инвестментс», комментирует: В декабре динамика продаж De Beers усилилась. Напомним, что в предыдущем, девятом, цикле продажи падали на 13% в месяц и на 7% в год. В то же время глава компании Брюс Кливер подтвердил высокий спрос на алмазное сырье и позитивные настроения на полпути. Однако опубликованные De Beers результаты указывают на возможное замедление декабрьских продаж АЛРОСА».

Налоги, размещение ОФЗ и общий позитивный фон оказали поддержку рублю. Рубль укреплял свои позиции. В его пользу — высокие цены на энергоносители, декабрьский финансовый период и общий контекст мирового рынка, который говорит о склонности к риску. AUD и NZD укрепились на 0,85% и 0,7% соответственно, хотя рынок обменных курсов в течение дня был довольно вялым.

Размещение ОФЗ также указывает на относительно высокий спрос на российский долг. Минфин провел последние аукционы по размещению ОФЗ в этом году. Первым из них был размещен выпуск ОФЗ-ПД 26239 со сроком погашения 23 июля 2031 года на сумму 20 млрд рублей по номинальной стоимости. Спрос составил 37,038 млрд рублей по номиналу при средневзвешенной доходности 8,48% годовых. То есть наше утреннее предположение о доходности ниже ставки ЦБ оказалось верным. На втором аукционе размещен выпуск ОФЗ-ПД 26238 со сроком погашения 15 мая 2041 года на сумму 20 млрд рублей. Спрос составил 24,898 млрд рублей по номиналу при средневзвешенной доходности 8,43%. Размещение с доходностью ниже ставки ЦБ РФ свидетельствует о том, что рынок по-прежнему уверен в снижении темпов инфляции.

Между тем инфляция в России к 20 декабря немного ускорилась до 8,22%. За неделю цены выросли на 0,32%. Однако если мы посмотрим на серию недельных данных, то можно будет говорить о пике в конце ноября — начале декабря. Январская статистика, вероятно, будет решающей для динамики роста цен.

Начало в 23:50 мск:

• DXY — 96,06 (-0,45%),
• Евро-доллар — 1134 доллара (+ 0,47%),
• GBP-USD — 1336 долларов (+ 0,73%),
• USD-JPY — 114,09 (-0,01%),
• Доллар-рубль — 73,74 (-0,29%),
• EUR-RUB — 83,55 (+ 0,26%).

Американский потребитель уверен в завтрашнем дне. Индексы США завершили день довольно уверенным ростом, хотя ранние торги показали неуверенность инвесторов.

Пересмотренная оценка ВВП на третий квартал составляет 2,3% по сравнению с 2,1% в предыдущем отчете. Индекс потребительского доверия от Conference Board вырос до 115,8 пункта в декабре с 111,9 пункта в ноябре. Также в области инфляционных ожиданий наблюдается небольшое улучшение до 6,9% в следующие 12 месяцев по сравнению с 7,3% в предыдущем месяце. Продажи существующих домов увеличились на 1,9% в ноябре, достигнув годового объема с поправкой на сезонные колебания в 6,46 млн единиц. Однако по сравнению с ноябрем прошлого года они упали на 2%.

Однако наиболее обнадеживающая информация поступает из Южной Африки, где врачи отмечают значительное снижение числа новых случаев заражения COVID-19-Omicron. Другими словами, этот штамм самый активный из всех предыдущих, но его симптомы даже не такие агрессивные.

Все сектора S&P 500 показали рост. Первыми стали секторы циклических товаров (+ 1,73%) и здравоохранения (+ 1,17%).

Акции Tesla выросли на 7,49% после того, как генеральный директор Илон Маск объявил, что продал достаточно акций для удовлетворения своих налоговых требований.

Amazon (+ 0,36%) почти не заметила очередной сбой в своих облачных сервисах и основном сайте.

По итогам аукциона:

• DJIA — 35 753,89 балла (+ 0,74%),
• S&P 500 — 4696,56 пункта (+ 1,02%),
• NASDAQ — 15521,89 пункта (+ 1,18%).

Китай создал государственную компанию по производству редкоземельных элементов. Азиатские рынки были преимущественно оптимистичными. Надежда на то, что штамм COVID-19-Omicron окажется мимолетным, вселяет некоторую надежду на то, что дни пандемии в конечном итоге закончатся.

Одним из главных нововведений на китайском рынке стало объявление о создании государственной компании China Rare Earth Group, которая занимается производством и продажей редкоземельных металлов. На рынке преобладали покупатели, но отраслевые показатели финансов и недвижимости испортили всю позитивную картину дня. В Гонконге самые большие потери понесли акции технологических компаний. Интернет-магазин JD.Com значительно упал после объявления Tencent о том, что доля Tencent в JD.Com будет распределена среди инвесторов в качестве выплаты дивидендов.

Японские индексы последовали за рынком США. В лидерах были нефтяники, угольщики и торговые дома. Однако известие об обнаружении первой вспышки штамма COVID-19-Omicron испортило настроение местных участников торгов. Акции фармацевтического Eisai упали более чем на 8% после того, как правительство сообщило, что противоречивые результаты испытаний не позволяют оценить эффективность нового лекарства от болезни Альцгеймера.

Начало в 8:35 мск:

• NIKKEI 225 — 28 729,96 с. (+ 0,59%),
• Hang Seng — 23165,89 балла (+ 0,28%),
• Shanghai Composite — 3624,01 пункта (+ 0,04%).

Коммерческие запасы нефти в США значительно сократились. Большинство товарных контрактов торговались на положительной территории. Отчасти это связано с более слабым долларом.

Нефть также поддерживается статистикой запасов. Накануне Министерство энергетики США объявило, что за неделю до 17 декабря коммерческие запасы нефти в США упали на 4,7 миллиона баррелей до 423,6 миллиона баррелей, или на 8% меньше, чем в среднем за пять лет. Однако запасы бензина увеличились на 5,5 млн баррелей, что на 4% ниже среднего показателя за пять лет. Запасы спиртных напитков увеличились на 0,4 миллиона баррелей, что на 8% ниже среднего пятилетнего показателя. В среднем за четыре недели: 20,9 млн бар от общих запасов топлива, или + 11,0% в год; 9,1 млн. Баррелей бензина в сутки, или + 14,7% за год; а также 4,1 млн бар, перегоняемых в день, или + 7,5% в год. Статистику нельзя назвать однозначно «бычьей». Однако рост запасов бензина перед праздниками вполне логичен. Производство в США упало на 100 000 бар за отчетную неделю до 11,6 млн бар в день.

Начало в 8:55 мск:

• WTI — $ 72,95 (+ 0,26%),
• Brent — 75,49 доллара (+ 0,27%),
• Алюминий — 2836,5 $ (+ 0,42%),
• Золото — 1807,8 $ (+ 0,31%),
• Медь — 9673,92 доллара (-0,08%),
• Никель — 20165 долларов (+ 1,07%).