В понедельник российские фондовые индексы MosExchange (+ 1,72%) и РТС (+ 1,69%) завершили основные торги сильным ростом по сравнению с предыдущими уровнями закрытия. Рублевый индекс IMOEX2 после расширенной торговой сессии вырос на 2,20%.
Ранние торги в России начались с оптимизмом, несмотря на то, что позитивное утреннее состояние внешней конъюнктуры лишь компенсировало пятничное падение стоимости нефтяных фьючерсов и фондового рынка США. В дальнейшем «быкам» на местном фондовом рынке оказала поддержка в целом положительная динамика западных индексов. При этом они проигнорировали довольно резкое внутридневное падение цен на нефть. Однако контракты на «черное золото» быстро выросли и также завершили последний день значительным повышением.
Таким образом, рублевому индексу IMOEX2 вчера удалось подняться до максимального значения с 8 декабря, то есть почти за месяц. Это положительный технический сигнал, дающий надежду на то, что недавняя волна коррекционного спада на местном фондовом рынке закончилась. По крайней мере, новые попытки игры по снижению указанного индекса будут затруднены из-за наличия большого количества ближайшей технической поддержки, обученной за предыдущие 4 недели.
В то же время наметившаяся положительная динамика местных фондовых индексов до конца новогодних праздников в России пока не показательна. Другими словами, внутренний фондовый рынок останется «скудным» и в значительной степени спекулятивным до начала следующей недели.
К значительным внешнеполитическим событиям можно отнести публикацию совместной декларации пяти ядерных держав о предотвращении ядерной войны. Мы бы не рассматривали это событие как явный признак ослабления международной напряженности. Скорее, это следует интерпретировать как попытку участников декларации договориться о том, что они не будут рассматривать возможность взаимного применения самых крайних военных мер в нынешних непростых реалиях.
В условиях резкого роста индекса Московской биржи после продолжительной торговой сессии наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно повышением в диапазоне 1-4%.
В секторальном разрезе представители финансового сектора были явно сильнее рынка: Сбербанк-ао (SBER RM, + 4,08%), Сбербанк-ап (SBERP RM, + 3,85%), TCS-gdr (TCSG RM, + 4,03%)), ВТБ (VTBR RM, + 2,60%). Все эти акции довольно сильно подешевели в конце прошлого года. Сейчас созданы условия для возобновления покупок в них в ожидании высоких годовых дивидендов по акциям госбанков.
Это связано с улучшением финансовых результатов эмитентов данных ценных бумаг, а также с тем, что до конца 2021 года серьезных санкционных рисков против РФ не было. Руководство ВТБ неоднократно заявляло о предстоящем значительном увеличении размера дивидендов. Кроме того, по итогам прошлого года рублю удалось немного укрепиться по отношению к доллару США. Стабильность национальной валюты традиционно поддерживала акции Сбербанка. Что касается выручки частной группы TCS, то вчера она росла вместе с рынком и своим сектором, но при этом показала большую мобильность.
Также отметим резкий рост стоимости акций крупнейших газодобывающих компаний России: Газпрома (GAZP RM, + 3,31%), Новатэка (NVTK RM, + 3,20%). Интерес к ним подогрел одна из немногих корпоративных новостей, опубликованных вчера. Глава Газпрома Алексей Миллер заявил, что газовая монополия рассчитывает на самую высокую прибыль в своей истории и рекордные выплаты дивидендов к концу 2021 года. Это стало официальным подтверждением вполне логичных ожиданий инвесторов и спекулянтов по этому поводу.
Яндекс clA (YNDX RM, -1,19%) продемонстрировал умеренное коррекционное снижение после роста на 3,41% в предыдущий торговый день. Ранее они были вызваны новостью о том, что международное рейтинговое агентство Fitch присвоило ИТ, имеющему долгосрочный рейтинг дефолта эмитента «BBB» со «стабильным» прогнозом.
ОЗОН-адр (OZON RM, -3,37%), Полюс (PLZL RM, -0,94%), Сургутнефтегаз-ао (СНГС РМ, -0,78%), Газпром нефть (SIBN RM, -1,52%), Ростелеком-ао (RTKM RM, -0,47%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США показывают наименьшее изменение стоимости в пределах 0,05%. Нефть Brent балансирует на грани положительных и отрицательных отклонений. Фьючерсы на золото прибавили 0,3%. Китайский индекс Shanghai Composite упал на 0,7%. Японский Nikkei225 прибавил 1,3%.
Состояние внешнего контекста перед началом первых переговоров в России можно охарактеризовать как неоднозначное или неопределенное. Это создает условия для открытия индекса Московской биржи (IMOEX2) с незначительным изменением.
Мы ожидаем открытия утренней торговой сессии в России с умеренным разбросом в пределах 0,1-0,3% по данным Московской биржи (IMOEX2), в диапазоне 3860-3880 пунктов. Уровни 3850, 3830 р. Это будет значимое сопротивление уровня 3900 р.
После начала ранних торгов с умеренным отклонением индекс Московской биржи, скорее всего, перейдет в состояние консолидации. Этому способствует неоднозначное утреннее состояние внешнего фона.
Во второй половине дня российские участники торгов будут регулярно обращать внимание на динамику нефтяных фьючерсов и характер открытия фондового рынка США. Одновременная публикация декабрьского значения индекса производственной активности в США и ноябрьской статистики по количеству вакансий на рынке труда США (18:00 мск) может косвенно повлиять на показатели местной торговли).
