Рубль и акции РФ подросли на предположениях об умеренных санкциях

Российские акции выросли в цене в ходе основной торговой сессии 22 февраля, продемонстрировав отскок после самого высокого внутридневного падения с 3 марта 2014 года в понедельник.

В 19:10 по московскому времени:
· Индекс Московской биржи — 3 084,74 пункта (+1,6%), с начала года -18,5%
· Индекс РТС — 1 226,69 п. (+1,6%), с начала года -23,1%
индекс MSCI EM — 1 219,46 п. (-1,00%), с начала года -1,0%
· Stoxx Europe 600 — 456,00 баллов (+0,26%), с начала года -6,5%
DAX — 14 727,71 пункта (-0,02%), с начала года -7,3%
FTSE 100 – 7 512,75 п. (+0,38%), с начала года +1,5%

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс "Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel" от Ждановых. Получить доступ

Индекс Московской биржи закрылся в ходе основной сессии на 28,1% ниже исторического максимума 4292,68 пункта, достигнутого 14 октября 2021 г. За последние 52 недели индекс рубля упал на 10%, а индекс Stoxx Europe 600 прибавил 10% за тот же период%.

После признания независимости ДНР и ЛНР в центре внимания рынка оказался размер штрафа, который последует за этим решением. США и Европа пока ввели ограниченный набор ограничений. При этом Германия пока пошла еще дальше, остановив проект сертификации газопровода «Северный поток — 2». Чуть позже глава МИД ФРГ заявил, что заморозка «Северного потока», по сути, всегда входила в список подготовленных мероприятий.

Великобритания вводит санкции в отношении Банка России, ИС Банка, Генбанка, Промсвязьбанка и Черноморского банка реконструкции и развития, а также бизнесменов Геннадия Тимченко, Бориса и Игоря Ротенбергов. У тех, кто попадает под санкции, активы будут заморожены, им будет отказано во въезде в Британию.

МИД России сделал тревожные для рынков заявления. Представитель МИД России Мария Захарова заявила, что вопрос о границах самопровозглашенных Донецкой и Луганской республик на востоке Украины, независимость которых признала Россия, все же будет решаться. Ранее заместитель министра иностранных дел России Андрей Руденко заявил, что Россия признает независимость ДНР и ЛНР в пределах, в которых власти республик осуществляют свои полномочия и юрисдикцию. Однако глава ДНР Денис Пушилин заявил, что вопрос спорных территорий будет решаться позже.

Евросоюз обсуждает возможность запрета торговли российскими государственными облигациями и введения санкций в отношении сотен человек, заявил во вторник официальный представитель ЕС. Великобритания представит законопроект, призванный лишить Россию возможности размещать суверенный долг на британских рынках, если он не ослабит напряженность в Украине, заявили в британском министерстве иностранных дел. Подчеркнуто, что Лондон готов пойти гораздо дальше, в том числе запретить высокотехнологичный экспорт в Россию и предпринять дальнейшие шаги по изоляции российских банков от мировой финансовой системы.

Однако рынок все еще находится в сценарии, при котором дальнейшей эскалации конфликта не произойдет. Следовательно, самые жесткие санкции применяться не будут. В таком формате после вчерашнего падения российские бумаги выглядят привлекательными для покупок.

Во вторник расписки Ozon Holdings были в лидерах роста среди индексных акций. Эти бумаги в России накануне опустились ниже минимумов января, а в США остались выше своих худших уровней в предыдущем месяце. В список лидеров роста вошли «РусГидро» и «Интер РАО», ориентированные на внутренний рынок, «Русал», который крайне привлекателен для покупки, если исходить из того, что он не под санкциями, а также АФК «Система» и «Алроса».

Зарубежный валютный рынок. Норвежская крона лидировала в росте G10 во вторник, так как Brent торговалась с самым большим внутридневным ростом за месяц и достигла нового максимума с сентября 2014 года на уровне $90,50 за баррель, а затем упала ближе к полудню. Шведская крона также оказалась в лидерах роста по отношению к доллару. Другие ориентированные на сырьевые товары валюты (австралийский, новозеландский и канадский доллары) также выросли по отношению к своим американским аналогам. Больше всего упали франк и иена. Перспективы рынка форекс показывают, что опасения утихли, а склонность к риску восстанавливается.

В 19:10 по московскому времени:
· Брент, $/бар. — 96,34 (+1,00%), с начала года +23,9%
· WTI, $/бар. — 92,56 (+1,64%), с начала года +23,1%
· Урал, $/бар. — 95,34 (-0,16%), с начала года +24,2%
· Золото, $/тр унц. — 1 897,21 (-0,44%), с начала года +3,7%
· Серебро, $/тр унц. — 24,16 (+0,91%), с начала года +4,8%
Алюминий, $/т — 3 279,50 (-0,23%), с начала года +16,8%
· Медь, $/т — 9 898,00 (+1,43%), с начала года +1,8%
· Никель, $/т — 24 349,00 (+0,38%) с начала года +17,3%

Сегодня латиноамериканские валюты заметно укрепили свои лидирующие позиции в сегменте развивающихся рынков. Речь идет о бразильском реале, чилийском песо и перуанском соле. Геополитика обеспечивает поворот из Восточной Европы в регион Латинской Америки. Тем не менее, восточноевропейские валюты сегодня также укрепились по отношению к доллару: венгерский форинт, российский рубль, болгарский лев и румынский лей отыграли часть потерь понедельника.

Курс рубля к доллару сегодня достиг своего худшего уровня с марта 2020 года на уровне 80,96, но затем укрепился и даже попытался вернуться ниже 79,00, но к вечеру восстановился с известием о представленном в Совет Федерации предложении использовать войска за пределами России. Также вечером стало известно, что президент США прокомментирует ситуацию с Украиной в 22:00 мск.

В 19:10 по московскому времени:
EUR/USD — 1,1339 (+0,26%), с начала года -0,3%
GBP/USD — 1,3592 (-0,04%), с начала года +0,4%
USD/JPY — 115,07 (+0,29%), с начала года -0,0%
индекс доллара – 95,963 (-0,12%), с начала года +0,3%
USD/RUB — 79 175 (-1,05%), с начала года +5,3%
EUR/RUB — 89,7725 (-0,89%), с начала года +5,0%

Из 10 отраслевых индексов по итогам основной сессии 6 выросли, а 4 упали. Строительный сектор упал на 7,3% (-28,6% с начала года), став аутсайдером дня. ИТ-сектор вырос на 5,7% и стал лидером роста во вторник (-28,6% с начала года).

Из 43 ценных бумаг индекса Московской биржи 38 выросли в цене и 5 подешевели.

В 18:50 по московскому времени:

московский фондовый индекс: лидеры роста индекс Московской биржи: лидеры падают
Озон Холдингс RDA 16,20% Московская фондовая биржа -4,56%
РусГидро 13,74% Роснефть -2,29%
Интер РАО 11,96% МКБ -2,25%

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 7,4%. Индекс торгуется с отношением 5,7 к прошлогодней прибыли и 4,4 к ожидаемой прибыли входящих в него компаний на следующий год. Суммарная рыночная капитализация компаний, входящих в индекс Московской биржи, составила 45,1 трлн рублей.

Внешний фон. Европейские акции начали торговаться ниже 7-месячных минимумов, но за ночь отыграли потери. Индекс Stoxx Europe 600 упал ниже ключевой поддержки на уровне 450 пунктов, но к закрытию дня развернулся выше. Технически зона между 460 и 450 пунктами не закрывает возможности возможного снижения в ближайшее время. Однако в целом зона 440-450 пунктов является хорошим среднесрочным плацдармом для покупок, пока в Европе не реализуется более драматичный геополитический сценарий вокруг Украины.

10 из 20 секторов общеевропейского индекса завершили день в плюсе. Лидерами роста стали туристические акции, акции автопроизводителей и технологических компаний. Лидеры падения: ритейл, потребительский сектор, страховые компании.

С начала года в плюсе только 4 из 20 секторов: горнодобывающий сектор, энергетические компании, банки, телекоммуникации. С прошлой пятницы в зону подешевевших с начала года секторов переместились страховщики, туристические и гостиничные, автомобильные компании.

Ключевым вопросом, конечно, остается то, насколько далеко зайдут США и Европа в санкциях против России. Волатильность остается высокой, и инвесторы проявляют осторожность. Однако инвесторы циничны, и история показывает, что коррекция фондового рынка из-за вооруженного конфликта часто предлагает хорошие возможности для покупки.

Ключевые корпоративные новости дня: Volkswagen может провести первичное публичное размещение акций Porsche, своего самого прибыльного актива, во второй половине года, чтобы направить вырученные средства на финансирование сегмента электромобилей. Предполагается, что в рамках размещения может быть размещено 25% привилегированных акций. В то же время семьям Порше и Пиех будет принадлежать миноритарный блокирующий пакет в размере 25% плюс одна акция.

США Фондовый рынок США падал на фоне общей слабости мировых фондовых индексов из-за эскалации конфликта вокруг Украины. Инвесторы опасаются, что это может привести к росту цен на энергоносители и заставить мировые центральные банки ужесточить свою позицию.

Стратеги Goldman Sachs предупреждают, что в случае «прямого конфликта» на территории Украины, который приведет к введению санкций против РФ, индекс S&P 500 может упасть на 6% с закрытия пятницы, то есть до зона 4100. По его мнению, фондовый рынок Европы и Японии в этом случае продемонстрирует еще более глубокое падение.

Конфликт между Россией и Украиной не представляет серьезной угрозы для прибылей компаний США, но может вызвать рост цен на энергоносители (сегодня биржевые цены на газ в ТТФ растут примерно на 10% после решения Германии приостановить «Северный поток — 2») сертификации), пишут стратеги JPMorgan. При таком сценарии и без того ястребиная ФРС может еще больше ужесточить свою позицию, оказывая давление на доверие инвесторов и экономику.

Рост цен на энергоносители беспокоит инвесторов на фондовом рынке США.

В 19:10 по московскому времени:
S&P 500 – 4 339,95 п.(-0,21%), с начала года –8,9%
VIX — 29,16 балла (+1,41 балла), с начала. +11.94 Пт
MSCI World — 2975,91 балла (-0,26%), с начала года -7,9%

Василий Жданов

Сооснователь школы "Инвестиционной оценки", инвестор, спикер в бизнес-школе РГГУ, автор книг-бестселлеров "Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей", "Инвестиционная оценка проектов и бизнеса", "Прогнозирование доходности и риска инвестиций на фондовом рынке". Лауреат государственной премии за комплекс монографий в сфере экономики и управления предприятиями авиационной промышленности на базе информационных технологий. Лауреат премии Всероссийского конкурса на лучшую научную книгу от Фонда развития отечественного образования

Оцените автора
Школа Инвестиционной оценки проектов, акций, бизнеса
Добавить комментарий

2 × 2 =

Adblock
detector