Российские акции выросли в цене в ходе основной торговой сессии 22 февраля, продемонстрировав отскок после самого высокого внутридневного падения с 3 марта 2014 года в понедельник.
В 19:10 по московскому времени:
· Индекс Московской биржи — 3 084,74 пункта (+1,6%), с начала года -18,5%
· Индекс РТС — 1 226,69 п. (+1,6%), с начала года -23,1%
индекс MSCI EM — 1 219,46 п. (-1,00%), с начала года -1,0%
· Stoxx Europe 600 — 456,00 баллов (+0,26%), с начала года -6,5%
DAX — 14 727,71 пункта (-0,02%), с начала года -7,3%
FTSE 100 – 7 512,75 п. (+0,38%), с начала года +1,5%
Индекс Московской биржи закрылся в ходе основной сессии на 28,1% ниже исторического максимума 4292,68 пункта, достигнутого 14 октября 2021 г. За последние 52 недели индекс рубля упал на 10%, а индекс Stoxx Europe 600 прибавил 10% за тот же период%.
После признания независимости ДНР и ЛНР в центре внимания рынка оказался размер штрафа, который последует за этим решением. США и Европа пока ввели ограниченный набор ограничений. При этом Германия пока пошла еще дальше, остановив проект сертификации газопровода «Северный поток — 2». Чуть позже глава МИД ФРГ заявил, что заморозка «Северного потока», по сути, всегда входила в список подготовленных мероприятий.
Великобритания вводит санкции в отношении Банка России, ИС Банка, Генбанка, Промсвязьбанка и Черноморского банка реконструкции и развития, а также бизнесменов Геннадия Тимченко, Бориса и Игоря Ротенбергов. У тех, кто попадает под санкции, активы будут заморожены, им будет отказано во въезде в Британию.
МИД России сделал тревожные для рынков заявления. Представитель МИД России Мария Захарова заявила, что вопрос о границах самопровозглашенных Донецкой и Луганской республик на востоке Украины, независимость которых признала Россия, все же будет решаться. Ранее заместитель министра иностранных дел России Андрей Руденко заявил, что Россия признает независимость ДНР и ЛНР в пределах, в которых власти республик осуществляют свои полномочия и юрисдикцию. Однако глава ДНР Денис Пушилин заявил, что вопрос спорных территорий будет решаться позже.
Евросоюз обсуждает возможность запрета торговли российскими государственными облигациями и введения санкций в отношении сотен человек, заявил во вторник официальный представитель ЕС. Великобритания представит законопроект, призванный лишить Россию возможности размещать суверенный долг на британских рынках, если он не ослабит напряженность в Украине, заявили в британском министерстве иностранных дел. Подчеркнуто, что Лондон готов пойти гораздо дальше, в том числе запретить высокотехнологичный экспорт в Россию и предпринять дальнейшие шаги по изоляции российских банков от мировой финансовой системы.
Однако рынок все еще находится в сценарии, при котором дальнейшей эскалации конфликта не произойдет. Следовательно, самые жесткие санкции применяться не будут. В таком формате после вчерашнего падения российские бумаги выглядят привлекательными для покупок.
Во вторник расписки Ozon Holdings были в лидерах роста среди индексных акций. Эти бумаги в России накануне опустились ниже минимумов января, а в США остались выше своих худших уровней в предыдущем месяце. В список лидеров роста вошли «РусГидро» и «Интер РАО», ориентированные на внутренний рынок, «Русал», который крайне привлекателен для покупки, если исходить из того, что он не под санкциями, а также АФК «Система» и «Алроса».
Зарубежный валютный рынок. Норвежская крона лидировала в росте G10 во вторник, так как Brent торговалась с самым большим внутридневным ростом за месяц и достигла нового максимума с сентября 2014 года на уровне $90,50 за баррель, а затем упала ближе к полудню. Шведская крона также оказалась в лидерах роста по отношению к доллару. Другие ориентированные на сырьевые товары валюты (австралийский, новозеландский и канадский доллары) также выросли по отношению к своим американским аналогам. Больше всего упали франк и иена. Перспективы рынка форекс показывают, что опасения утихли, а склонность к риску восстанавливается.
В 19:10 по московскому времени:
· Брент, $/бар. — 96,34 (+1,00%), с начала года +23,9%
· WTI, $/бар. — 92,56 (+1,64%), с начала года +23,1%
· Урал, $/бар. — 95,34 (-0,16%), с начала года +24,2%
· Золото, $/тр унц. — 1 897,21 (-0,44%), с начала года +3,7%
· Серебро, $/тр унц. — 24,16 (+0,91%), с начала года +4,8%
Алюминий, $/т — 3 279,50 (-0,23%), с начала года +16,8%
· Медь, $/т — 9 898,00 (+1,43%), с начала года +1,8%
· Никель, $/т — 24 349,00 (+0,38%) с начала года +17,3%
Сегодня латиноамериканские валюты заметно укрепили свои лидирующие позиции в сегменте развивающихся рынков. Речь идет о бразильском реале, чилийском песо и перуанском соле. Геополитика обеспечивает поворот из Восточной Европы в регион Латинской Америки. Тем не менее, восточноевропейские валюты сегодня также укрепились по отношению к доллару: венгерский форинт, российский рубль, болгарский лев и румынский лей отыграли часть потерь понедельника.
Курс рубля к доллару сегодня достиг своего худшего уровня с марта 2020 года на уровне 80,96, но затем укрепился и даже попытался вернуться ниже 79,00, но к вечеру восстановился с известием о представленном в Совет Федерации предложении использовать войска за пределами России. Также вечером стало известно, что президент США прокомментирует ситуацию с Украиной в 22:00 мск.
В 19:10 по московскому времени:
EUR/USD — 1,1339 (+0,26%), с начала года -0,3%
GBP/USD — 1,3592 (-0,04%), с начала года +0,4%
USD/JPY — 115,07 (+0,29%), с начала года -0,0%
индекс доллара – 95,963 (-0,12%), с начала года +0,3%
USD/RUB — 79 175 (-1,05%), с начала года +5,3%
EUR/RUB — 89,7725 (-0,89%), с начала года +5,0%
Из 10 отраслевых индексов по итогам основной сессии 6 выросли, а 4 упали. Строительный сектор упал на 7,3% (-28,6% с начала года), став аутсайдером дня. ИТ-сектор вырос на 5,7% и стал лидером роста во вторник (-28,6% с начала года).
Из 43 ценных бумаг индекса Московской биржи 38 выросли в цене и 5 подешевели.
В 18:50 по московскому времени:
| московский фондовый индекс: лидеры роста | индекс Московской биржи: лидеры падают | ||
| Озон Холдингс RDA | 16,20% | Московская фондовая биржа | -4,56% |
| РусГидро | 13,74% | Роснефть | -2,29% |
| Интер РАО | 11,96% | МКБ | -2,25% |
Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 7,4%. Индекс торгуется с отношением 5,7 к прошлогодней прибыли и 4,4 к ожидаемой прибыли входящих в него компаний на следующий год. Суммарная рыночная капитализация компаний, входящих в индекс Московской биржи, составила 45,1 трлн рублей.
Внешний фон. Европейские акции начали торговаться ниже 7-месячных минимумов, но за ночь отыграли потери. Индекс Stoxx Europe 600 упал ниже ключевой поддержки на уровне 450 пунктов, но к закрытию дня развернулся выше. Технически зона между 460 и 450 пунктами не закрывает возможности возможного снижения в ближайшее время. Однако в целом зона 440-450 пунктов является хорошим среднесрочным плацдармом для покупок, пока в Европе не реализуется более драматичный геополитический сценарий вокруг Украины.
10 из 20 секторов общеевропейского индекса завершили день в плюсе. Лидерами роста стали туристические акции, акции автопроизводителей и технологических компаний. Лидеры падения: ритейл, потребительский сектор, страховые компании.
С начала года в плюсе только 4 из 20 секторов: горнодобывающий сектор, энергетические компании, банки, телекоммуникации. С прошлой пятницы в зону подешевевших с начала года секторов переместились страховщики, туристические и гостиничные, автомобильные компании.
Ключевым вопросом, конечно, остается то, насколько далеко зайдут США и Европа в санкциях против России. Волатильность остается высокой, и инвесторы проявляют осторожность. Однако инвесторы циничны, и история показывает, что коррекция фондового рынка из-за вооруженного конфликта часто предлагает хорошие возможности для покупки.
Ключевые корпоративные новости дня: Volkswagen может провести первичное публичное размещение акций Porsche, своего самого прибыльного актива, во второй половине года, чтобы направить вырученные средства на финансирование сегмента электромобилей. Предполагается, что в рамках размещения может быть размещено 25% привилегированных акций. В то же время семьям Порше и Пиех будет принадлежать миноритарный блокирующий пакет в размере 25% плюс одна акция.
США Фондовый рынок США падал на фоне общей слабости мировых фондовых индексов из-за эскалации конфликта вокруг Украины. Инвесторы опасаются, что это может привести к росту цен на энергоносители и заставить мировые центральные банки ужесточить свою позицию.
Стратеги Goldman Sachs предупреждают, что в случае «прямого конфликта» на территории Украины, который приведет к введению санкций против РФ, индекс S&P 500 может упасть на 6% с закрытия пятницы, то есть до зона 4100. По его мнению, фондовый рынок Европы и Японии в этом случае продемонстрирует еще более глубокое падение.
Конфликт между Россией и Украиной не представляет серьезной угрозы для прибылей компаний США, но может вызвать рост цен на энергоносители (сегодня биржевые цены на газ в ТТФ растут примерно на 10% после решения Германии приостановить «Северный поток — 2») сертификации), пишут стратеги JPMorgan. При таком сценарии и без того ястребиная ФРС может еще больше ужесточить свою позицию, оказывая давление на доверие инвесторов и экономику.
Рост цен на энергоносители беспокоит инвесторов на фондовом рынке США.
В 19:10 по московскому времени:
S&P 500 – 4 339,95 п.(-0,21%), с начала года –8,9%
VIX — 29,16 балла (+1,41 балла), с начала. +11.94 Пт
MSCI World — 2975,91 балла (-0,26%), с начала года -7,9%
