После открытия на позитивном внешнем фоне российские индексы продемонстрировали восходящую динамику, после чего начали умеренную коррекцию. После того, как вчера завершилась наша основная сессия, фондовые индикаторы США резко пошли вверх, отреагировав на итоги заседания ФРС.
Центральный банк США оставил бы процентные ставки на уровне, близком к нулю, объявив о двукратном ускорении сокращения ежемесячного объема выкупа долга, которое осуществляется в рамках денежно-кредитного стимулирования экономики. Кроме того, официальные лица ФРС повысили свои прогнозы относительно скорости последующего повышения процентных ставок.
Несмотря на это, рынок США продемонстрировал уверенный рост, и сегодня на мировых рынках наблюдается восходящее движение. Большой объем ликвидности, закачанный в мировую финансовую систему в течение более 10 лет крупными центральными банками, продолжая этот процесс, обеспечивает поддержку рискованных активов. Кроме того, реальные ставки в Соединенных Штатах (с поправкой на инфляцию) остаются глубоко отрицательными, способствуя росту цен на широкий спектр активов, а также инфляции.
Ближайшее сопротивление для индекса Московской биржи — 3760 пунктов, для индекса РТС — около 1610 пунктов. Если мировые рынки и цены на нефть продолжат расти, а геополитическая ситуация не ухудшится, мы можем попытаться преодолеть эти технические проблемы препятствиями к концу недели.
Валютный рынок. В начале торговой сессии рубль оказался под умеренным давлением, хотя внешняя конъюнктура оставалась благоприятной. Российская валюта быстро продемонстрировала умеренный рост благодаря более быстрому росту на мировых рынках и попыткам роста цен на нефть.
Рынки восстанавливают вчерашние результаты заседания ФРС в четверг. Регулятор, как сообщается, оставил процентные ставки на уровне около нуля, объявив о двукратном ускорении сокращения ежемесячного объема выкупа долга, которое осуществляется в рамках денежно-кредитного стимулирования экономики экономия. Кроме того, официальные лица ФРС повысили свои прогнозы относительно скорости последующего повышения процентных ставок.
На этом фоне доллар продолжил дешеветь в четверг после провала, произошедшего вчера вечером после реакции на решение ФРС. Несмотря на это, развивающиеся валюты потеряли свои позиции после утреннего укрепления, большинство из которых ушли в отрицательную зону. Турецкая лира снова обновила исторический минимум по отношению к доллару США, потеряв более 2% при том же уровне%.
На российском долговом рынке наблюдается тенденция к росту благодаря вчерашним данным по инфляции в России, которая продолжила замедляться. Это повысило шансы того, что Банк России подаст сигнал о паузе в ужесточении денежно-кредитной политики в пятницу, даже если он повысит ключевую ставку, возможно, включая 1 процентный пункт.
Рубль не спешит ускоряться на фоне хорошей внешней конъюнктуры, находясь в русле динамики других развивающихся валют, на что в основном повлияет раннее начало процесса повышения процентных ставок основными центральными банками. Однако, если цены на нефть укрепят свой восходящий тренд, доллар может протестировать на прочность важную поддержку 73,24 руб.
