В ходе основной сессии индекс Московской биржи (-0,1%) продолжил консолидацию в диапазоне 3 450 – 3 500 пунктов на фоне отсутствия идей на внутреннем рынке, а также снижения уровня торговой активности. Цены на нефть марки Brent были установлены на уровне $93/барр., страновой риск, выраженный в 5-летних CDS, опустился чуть ниже 200 пунктов, доходность 10-летних ОФЗ составляет 9,5% годовых, не изменившись по сравнению с предыдущим четвергом. Отметим, что фьючерсы на индексы США продемонстрировали небольшое преимущество, в основном после местных внутренних корпоративных новостей.
Основное давление на индекс Московской биржи оказывали «фишки» нефтегазового сектора. Акции Газпрома (-1,2%) и НОВАТЭКа (-0,8%) были проданы из-за более дешевых фьючерсов на газ. Акции ЛУКОЙЛа (-0,6%), Роснефти (-0,6%) и Сугутнефтегаза (-0,2%) подешевели на фоне укрепления национальной валюты). Отметим, что ЛУКОЙЛ сегодня опубликовал операционные результаты, в которых отмечается, что в 2021 году компания увеличила добычу углеводородов на 4,7%, добыча нефти увеличилась на 1,4%, до 81,1 млн тонн, газа на 11%, до 32,2 млрд куб метров м, что в целом было установлено рынком. Отчет по МСФО будет опубликован 10 марта.
Неопределенными выглядели и финансовые показатели (ВТБ: -0,8%; TCS Group: -3,3%), по которым не было явных предпосылок для роста. С другой стороны, стоит выделить акции Сбербанка (АО: +0,1%), которые немного укрепились после публикации финансовых данных по РСБУ за январь.
В горно-металлургическом секторе день прошел без сильных изменений. Здесь отметим продолжение роста акций НЛМК (+1,7%) и ММК (+0,4%), поддерживаемое высокой стоимостью металлопродукции. Однако горняки проигнорировали рост цен на уголь («Распадская»: +0,2%; «Мечел ОА»: +0,8%). Отметим, что цены на алюминий достигли максимума в октябре 2021 г., что также не вызвало спроса на акции РУСАЛа (-0,2%). Другие компании сектора выглядели беспринципно.
Значительный спрос зафиксирован в секторе химической промышленности («Акрон»: +11,5%; «Фосагро»: +2,5%). Обращаем ваше внимание, что «Акрон» подписал меморандум с датской компанией Haldor Topsoe, предусматривающий разработку новых продуктов с минимальным воздействием на окружающую среду.
Мы ожидаем, что завтра индекс Московской биржи может продолжить консолидацию в диапазоне 3450-3500 пунктов. В случае неожиданного краткосрочного прогноза EIA (20:00 мск) по рынку энергоносителей завтра возможна небольшая коррекция котировок нефти: у индекса есть потенциал вернуться к отметке 3400 пунктов, но локально и не в пределах завтра.
