Онлайн-Школа Инвестиционной оценки проектов, акций, бизнеса Жданова Василия и Жданова Ивана

Сильная краткосрочная перепроданность локального рынка акций создает условия для открытия дня с несущественным отклонением

В понедельник российские фондовые индексы MosExchange (-3,77%) и РТС (-3,98%) завершили основные торги резким падением с уровней предыдущего закрытия. По итогам расширенной торговой сессии рублевый индекс IMOEX2 упал на 4,70%.

Значительное улучшение состояния внешнего контекста утром позволило местной бирже открыться довольно сильным ростом. За первые несколько минут утренних торгов индекс IMOEX2 прибавил около полпроцента. Попытки сыграть в рост продолжались до начала основной торговой сессии. Однако во второй половине дня общее настроение местных трейдеров резко ухудшилось. Объективным стимулом для этого послужило усложнение внешнеполитического контекста. Впоследствии этот фактор усугубился негативной динамикой основных западных фондовых индексов и значительным снижением стоимости нефтяных фьючерсов.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Вчера политики ЕС и США сделали большое количество враждебных заявлений. Однако на этот раз они не ограничились только негативной риторикой. Власти ЕС объявили о санкциях против трех российских энергетических компаний, работающих в Сирии. Кроме того, персональные меры пресечения введены в отношении 8 граждан Российской Федерации.

Таким образом, угрозы усиления внешних санкций частично подтвердились указанными полумерами. Должно быть ясно, что действительно болезненные санкции против крупных компаний-эмитентов или отдельных секторов российской экономики могут оказать еще большее давление на внутренний фондовый рынок.

Добавим, что с технической точки зрения вчера мы стали свидетелями ускорения среднесрочного падения рублевого индекса Московской биржи. Указанный дневной график индекса предлагал такой сценарий в пятницу, когда он обновлял свой минимум за почти 5 месяцев. Однако кратковременный утренний подъем на местном фондовом рынке ввел в заблуждение как медведей, так и быков фондового рынка в этом отношении.

Кстати, индекс доллара РТС вчера опустился ниже недавнего уровня поддержки 1590п. И он обновил свой минимум с 20 мая этого года. Таким образом, в нем также сформировался значительный среднесрочный негативный технический сигнал.

Отличительной чертой вчерашних продаж стало достаточно равномерное снижение стоимости всех голубых фишек. Это говорит о том, что акции российских компаний продавались «широким фронтом», любой ценой.

Максимальные потери в первом эшелоне понесли Газпром (GAZP RM, -7,45%), Сбербанк (SBER RM, -5,65%), ВТБ (VTBR RM, -6,54%), Роснефть (ROSN RM, -5,76%), АЛРОСА (ALRS RM, -6,79%), Северсталь (CHMF RM, -7,07%). Как видим, вчера под повышенным давлением оказались акции госкомпаний. Акции частной металлургической компании были «втиснуты» в указанный ряд только из-за возникшего по ним дивидендного разрыва.

Еще одним недостатком акций «Газпрома» является растущая вероятность того, что получение разрешения на начало промышленной эксплуатации нового газопровода «Северный поток — 2» может быть отложено на неопределенный срок. Теперь политики Евросоюза и США начали открыто связывать эту проблему с политической проблемой урегулирования непростых отношений между Российской Федерацией и Украиной.

Также отметим продолжение агрессивных продаж GDR IT-холдинга VK (MAIL RM, -2.54%). По данным бумагам продолжает появляться целая серия новостей компании, вызывающих тревогу у миноритарных акционеров. Вчера в них резко увеличился коммерческий оборот. Это может быть косвенным признаком того, что текущая волна снижения доходов ВКонтакте близится к завершению.

«Больные» акции Аэрофлота (AFLT RM, -0.30%) вчера понесли наименьшие потери среди ликвидных бумаг. Их максимальная внутридневная просадка составила «скромные» 2,3%. Вчера эти акции встретили вполне логичную поддержку в районе ближайшего значимого ценового уровня 60 руб. Напомним, что крупная допэмиссия акций Аэрофлота в 2020 году прошла именно по указанной цене.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренный рост в диапазоне 0,1-0,2%. Контракты на нефть марки Brent подешевели на 0,4%. Баланс фьючерсов на золото находится на грани положительных и отрицательных изменений. Китайский индекс Shanghai Composite упал на 0,5%. Японский Nikkei225 потерял 0,5%.

Состояние внешней среды перед началом первых торгов в России можно охарактеризовать скорее как умеренно негативное. В то же время сильная краткосрочная перепроданность местного фондового рынка создает условия для открытия Индекса Московской Биржи (IMOEX2) с незначительным отклонением.

Мы ожидаем открытия утренней торговой сессии в России с умеренным отклонением индекса Московской Биржи (IMOEX2) в пределах 0,1-0,4%, в пределах 3570-3600 пунктов. Уровни 3560, 3550 р. Это будет значимое сопротивление уровня 3620 п.

После открытия с небольшим изменением Московская биржа (IMOEX2), вероятно, перейдет в состояние консолидации. Этому способствует неоднозначное сочетание умеренно негативного состояния внешней среды и сильной краткосрочной перепроданности местного фондового рынка.

Во второй половине дня российские участники торгов будут регулярно обращать внимание на динамику нефтяных фьючерсов и характер открытия фондового рынка США. Публикация ноябрьского значения индекса цен производителей в США (16.30 мск) может косвенно повлиять на местный фондовый рынок).

Самая обсуждаемая >10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок
[likebtn theme="custom" btn_size="25" icon_l="thmb6" icon_l_c="#ffffff" icon_l_c_v="#ffffff" icon_d_c="#ffffff" icon_d_c_v="#ffffff" label_c="#ffffff" label_c_v="#ffffff" counter_l_c="#ffffff" counter_d_c="#ffffff" bg_c="#7a96e7" bg_c_v="#4e6ee0" brdr_c="#7a96e7" lang="ru" i18n_like="Нравится статья" white_label="1" addthis_service_codes="vk,odnoklassniki_ru,twitter,facebook,preferred_1,preferred_2,preferred_3,compact"]
Поделиться с друзьями
подпишитесь на нашу рассылку Мы рассказываем про инвестиционные инструменты и финансовые инструменты доступным языком
рекомендуем статьи по теме Вопросов нет, будьте первым кто его задаст
Задать вопрос эксперту

19 − девять =

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.

Adblock
detector