НОВАТЭК
Купи сейчас 
В минувший четверг российские фондовые индексы Московская биржа (-2,05%) и РТС (-2,18%) завершили основную торговую сессию резким падением по сравнению с предыдущими уровнями закрытия. Индекс рубля IMOEX2 снизился на 2,21% после продолжительной торговой сессии%.
Так, местный фондовый рынок вчера просел после явного ухудшения настроений на западных фондовых площадках. Добавим, что вечерний рост стоимости нефтяных фьючерсов предотвратил более глубокое падение индексов Московской биржи и РТС.
Между тем, североамериканский индекс акций технологических компаний NASDAQ Composite вчера упал на 3,74%. Его «подкосило» падение акций небезызвестной компании Meta Platforms, Inc. (FB) на 26,4% из-за публикации квартальной финансовой отчетности, оказавшейся слабее ожиданий.
Осмелимся предположить, что это именно тот случай, сигнализирующий об изменении рыночных тенденций в эпоху беспрецедентного отката стимулов. По мере роста цены заемных долларов под давлением могут оказаться акции представителей «новой экономики», многие из которых характеризуются «раздутой» капитализацией. В наиболее уязвимом положении окажутся обремененные долгами бумаги стартапов. Однако это не относится к российскому фондовому рынку, на котором доминируют горнодобывающие компании.
Среди значимых внешних событий отметим долгожданные результаты запланированного заседания ЕЦБ. Процентная ставка по кредитам осталась на нулевом уровне, а по депозитам – минус 0,5%. ЕЦБ подтвердил, что в конце марта он поэтапно свернет свою экстренную «антипандемическую» программу выкупа активов (PEPP). Обратите внимание, что европейский финансовый регулятор не планирует повышать ключевые ставки до тех пор, пока инфляция в этом регионе не вернется к целевому уровню 2%. Ожидание такой ситуации может затянуться на многие месяцы. Накануне стало известно, что инфляция в еврозоне в январе выросла до нового исторического максимума в 5,1% в годовом выражении. Однако ЕЦБ уже давно не меняет процентные ставки.
На фоне резкого падения индекса Московской биржи после затянувшейся торговой сессии почти все ликвидные акции закрылись значительным снижением в диапазоне 1-5%.
В лидерах падения среди «голубых фишек» вновь оказались представители финансового сектора: Сбербанк-АО (SBERP RM, -3,91%), Сбербанк-Ап (SBERP RM, -3,70%), ВТБ (VTBR RM, -2,72%), TCS-GDR (TCSG RM, -5,74%), Московская биржа (MOEX RM, -3,65%). Дополнительным фактором слабости для этих акций является сохраняющийся риск внешних санкций, связанных с уязвимым внутренним банковским сектором. В последние дни в США говорят о возможности введения ограничительных мер в отношении РФ вне зависимости от того, как будет развиваться ситуация на российско-украинской границе.
Акции металлургической компании НЛМК (NLMK RM, -1,64%) не избежали падения стоимости вместе с рынком, несмотря на публикацию эмитентом позитивных корпоративных новостей. Публикация финансовых результатов Группы НЛМК показала увеличение чистой прибыли за 4 квартал в 2,3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. А за весь 2021 год чистая прибыль НЛМК увеличилась в 4,1 раза, до уровня 5,0 млрд долларов. Кроме того, совет директоров НЛМК рекомендовал выплатить дивиденды за четвертый квартал 2021 года в размере 12,18 рубля на акцию. Это эквивалентно примерно 5,6% от текущего значения этих значений. Интерес к акциям НЛМК, похоже, вчера остыл после того, как компания указала на тенденцию к снижению цен на сталь на рынках США.Европе и Китае в связи с нормализацией спроса.
Среди ликвидных акций выросли только акции Новатэка (NVTK RM, +0,17%) и Русала-АО (RUAL RM, +1,28%). Его эмитенты классифицируются как независимые компании. Судя по всему, санкционные риски в отношении них воспринимаются как минимальные. По крайней мере, алюминиевая компания «РУСАЛ» в какой-то момент уже была объектом конкретных ограничительных мер со стороны США, которые впоследствии были отменены. Кроме того, покупка этих бумаг представляет собой инвестиции в экспортеров сырья, что в текущих реалиях рассматривается как одна из немногих логичных стратегий на российском фондовом рынке.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют однобокий рост стоимости в диапазоне 0,5-2,0%. Контракты на нефть марки Brent выросли на 0,5%. Фьючерсы на золото прибавили 0,2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 вырос на 0,7%. Фондовый рынок в Китае закрыт из-за длительного празднования лунного нового года.
Текущее состояние внешнего фонда можно охарактеризовать как положительное. Также индекс российского рубля IMOEX2 показывает рост около 1,0% в первые часы торговой сессии. Это создает условия для открытия крупных операций в России при достаточно сильном росте индекса Московской биржи.
Ожидаем открытия основной торговой сессии в России ростом на 0,6-1,3% индекса Московской биржи (IMOEX), в диапазоне 3495-3515 п. В качестве ближайшей поддержки выступят уровни 3480, 3470 п. Значительным сопротивлением будут действовать отметки 3530, 3550 П.
После открытия с заметным ростом индекс Московской биржи может продолжить коррекционный рост в районе 3520-3530 п., поддерживаемый улучшением состояния внешнего фонда.
Во второй половине дня участники российских торгов, как правило, сосредоточатся на динамике нефтяных контрактов и характере открытия фондового рынка в США.Косвенное влияние на местный фондовый рынок может оказать послеобеденная публикация серии статистических данных индикаторы за январь, характеризующие состояние рынка труда США (16:30 мск.).
