Ожидаем открытие основной торговой сессии в России снижением на 2,2%-3% по Индексу Московской биржи (IMOEX), в диапазоне 3440-3470 п. В качестве ближайшей поддержки выступают уровни 3420, Они будут действовать 3400 р. Значимым сопротивлением выступит 3480, 3500 п.
В первые минуты основных операций индекс Московской биржи восстановит серьезное ухудшение состояния внешнего фонда, произошедшее в пятницу вечером. В дальнейшем он, скорее всего, стабилизируется вблизи уровня открытия в ожидании дальнейших значимых сигналов к направленному движению.
Публикации важной зарубежной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня участники российских торгов, как правило, сосредоточатся на динамике нефтяных контрактов и характере открытия фондового рынка в США.
В минувшую пятницу российские фондовые индексы Московская биржа (-2,99%) и РТС (-4,96%) закрыли основную торговую сессию резким снижением по сравнению с предыдущими уровнями закрытия. По итогам затянувшейся торговой сессии индекс рубля Московской биржи (IMOEX2) снизился на 5,35%.
Таким образом, в конце прошлой недели местный фондовый рынок потерял большую часть накопленного за последние торговые дни прироста. Столь резкое однодневное падение национальных фондовых индексов выглядит как обвал фондового рынка. Однако картина на его дневных графиках все же не столь драматична. В результате резкого снижения в пятницу индексы Московской биржи и РТС вернулись лишь к средней части своих месячных диапазонов. С технической точки зрения его среднесрочный прогноз по-прежнему выглядит нейтральным. В основном это относится к обменному курсу российской валюты.
Условия для начала продаж на национальном фондовом рынке были даны уже в начале дня в пятницу. Этому способствовало общее ухудшение состояния внешнего фонда. Долгожданное решение ЦБ РФ, повысившего ключевую процентную ставку на 1% одним махом, не вызвало немедленной негативной реакции участников торгов. Однако тенденция роста стоимости заемных средств в экономике вряд ли пойдет на пользу отечественным фондовым индексам в среднесрочной перспективе.
Добавим, что дневное падение североамериканских фондовых индексов в глубокий негатив не оставило местному фондовому рынку шансов закрыться умеренным падением. Одновременно с агрессивными продажами акций российских компаний мы также наблюдаем сильное снижение курса рубля по отношению к доллару США и евро.
На фоне резкого падения индекса Московской биржи по итогам расширенной торговой сессии практически все ликвидные акции закрылись однобоким снижением в диапазоне 1-10%. Из-за общего ухудшения рыночных настроений последние корпоративные новости отошли на второй план с точки зрения важности.
Лидером падения среди «голубых фишек» стала компания «Яндекс» (YNDX RM, -9,86%). По-видимому, его слабость была связана с тем, что акции качественного эмитента пока не относятся к классу экспортоориентированных сырьевых компаний. Во времена ухудшения рыночной конъюнктуры инвесторы и спекулянты вспоминают об исторически сложившейся роли Российской Федерации в системе международного разделения труда. Вероятно, по той же причине распроданы и рыночные поступления OZON (OZON RM, -8,83%).
Под давлением резкого падения курса рубля в пятницу оказались представители финансовой индустрии: Сбербанк-АО (SBERP RM, -5,22%), Сбербанк-up (SBERP RM, -3,89%), TCS GDR (SGCT MR, -9,10). %). Серьезным среднесрочным фактором риска для отечественного банковского сектора остается его уязвимость перед внешними санкциями. С начала этого года практически ежедневно звучат угрозы его возможного ужесточения.
Ликвидные акции золотодобывающих компаний естественно выступили в качестве хеджирования: Полюс (PLZL RM, -0,14%), Полиметалл (POLY RM, +0,11%). Однако среднесрочная техническая картина по этим акциям пока остается нейтральной. Это связано с «застойными» ценами на золото. К слову, на прошлой неделе фьючерсы на желтый металл все же успели обновить свое максимальное значение почти за два месяца. Однако подойти к важному сопротивлению, расположенному в районе $1870-1880 за тройскую унцию, им пока не удалось.
Сургутнефтегаз-ап (СНГСП РМ, -1,18%), как и ожидалось, понес умеренные убытки. Интерес к ним традиционно возрастает в периоды резкого ослабления рубля. Это связано с большими сбережениями нефтяной компании, номинированными в иностранной валюте. Его положительная переоценка по итогам года значительно увеличивает размер дивидендных выплат по неголосующим акциям «Сургутнефтегаза».
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренный рост стоимости в диапазоне 0,2-0,3%. Контракты на нефть марки Brent выросли на 1,4%. Фьючерсы на золото прибавили 0,7%. Китайский Shanghai Composite Stock Index упал на 0,9%. Японский Nikkei225 упал на 2,2%.
Утреннее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неоднозначное. Кроме того, индекс российского рубля IMOEX2 уже сумел отыграть большую часть своего глубокого утреннего падения. Однако его падение с вечера пятницы остается. Это создает условия для открытия основных операций в России при достаточно резком падении индекса Московской биржи.
