Мы ожидаем открытия утренней торговой сессии в России умеренным ростом индекса IMOEX2 в пределах 0,1-0,7%, в диапазоне 3810-3830п. Ближайшими поддержками будут уровни 3800, 3780п, сопротивления — 3850, 3870п.
В первые несколько минут утренних торгов Индекс Московской Биржи (IMOEX2) отразит намеченный рост стоимости нефтяных фьючерсов. В дальнейшем вполне способна продолжить коррекционный рост в районе 3830-3850 п.
Во второй половине дня российские участники торгов будут регулярно обращать внимание на динамику нефтяных фьючерсов и характер открытия фондового рынка США. Публикация еженедельных данных по количеству первичных обращений за пособием по безработице в США (16.30 мск) может косвенно повлиять на местный фондовый рынок).
В среду российские фондовые индексы MosExchange (-2,57%) и РТС (-2,09%) завершили основные торги резким падением по сравнению с предыдущими уровнями закрытия. Индекс рубля (IMOEX2) упал на 1,76% по итогам расширенной торговой сессии на%.
Несмотря на неоднозначную утреннюю внешнюю конъюнктуру, местному фондовому рынку удалось открыться заметным подъемом. Более того, он продолжал расти до начала основной торговой сессии в России. Однако после начала торгового дня на отечественном фондовом рынке преобладал пессимизм. Последовавшая активная распродажа акций российских компаний не была вызвана явным ухудшением внешней конъюнктуры. На этот раз вернулись известные страновые риски.
Напомним, что по итогам переговоров, состоявшихся во вторник в режиме видеосвязи между высокопоставленными должностными лицами Российской Федерации и США, обнадеживающих заявлений сделано не было. А вчера были озвучены тревожные подробности и интерпретации указанного события. В частности, президент США Джо Байден заявил, что предупредил президента России о санкциях, «которые он никогда не применял» в случае вторжения России в Украину. Владимир Путин, в свою очередь, признал, что военный блок НАТО явно занимает конфронтационную линию в отношении Российской Федерации.
Эта риторика явно не понравилась участникам отечественного фондового рынка. Ярким признаком ухудшения настроений среди присутствующих нерезидентов стал рост продаж голосующих акций Сбербанка».
Добавим, что индекс Московской биржи (IMOEX) вчера обновил минимальное значение более чем за 4 месяца. Таким образом, сформировался новый негативный технический сигнал в пользу дальнейшего снижения в среднесрочной перспективе. Индексу доллара РТС пока удается держаться выше ноябрьского минимума (1585,65 п.). Но теперь он опасно близок к нему.
На фоне негативной динамики индекса Московской биржи по итогам продолжительного торгового дня наиболее ликвидные акции завершились преимущественно снижением в диапазоне 1-4%.
Среди голубых фишек заметно слабее рынка выглядел Сбербанк-Ао (SBER RM, -4,14%), предпочитаемый нерезидентами. Они также снизили привилегированные акции Сбербанка (SBERP RM, -2,67%) из-за обвала. Судя по всему, продажа этих акций связана с опасениями ужесточения режима внешних санкций против РФ. Подразумевается, что на этот раз российский финансовый сектор может пострадать.
TCS-gdr (TCSG RM, -4,84%) продолжает демонстрировать большую волатильность. На этот раз продажи этих квитанций увеличились благодаря их изначальному предназначению. В качестве среднесрочной технической цели и поддержки для этих акций выступает «круглый» ценовой уровень 6000 руб.
Выручка VK IT-холдинга (MAIL RM, -6.26%) продолжила сильное среднесрочное снижение, которое на этой неделе ускорилось. Миноритарные инвесторы «голосуют за рубль» против передачи контрольного голосующего пакета эмитента под косвенный контроль российской сырьевой компании «Газпром». Этот процесс будет сопровождаться сменой генерального директора и состава совета директоров ВКонтакте.
В секторальном разрезе некоторые представители металлургического сектора превзошли падающий рынок: ГМК «Норильский никель» (GMKN RM, -0,15%), ММК (MAGN RM, + 0,93%), НЛМК (NLMK RM, -0,27%), Северсталь (CHMF RM, — 0,49%). Судя по всему, участники рынка предпочитают держать в портфелях акции экспортеров металлов. Если внешнеполитическая база ухудшится и среднесрочная тенденция к ослаблению рубля сохранится, эти акции могут быть более стабильными, чем у представителей других секторов.
Кстати, акции «Норильского никеля» сейчас находятся на достаточно привлекательном уровне для долгосрочной покупки. Они уже полностью отыграли все негативные моменты, связанные с крупными экологическими претензиями к телекомпании и затоплением двух ее шахт. В случае относительного снижения рисков внешнеполитических санкций эти акции могут стать привлекательными в среднесрочной перспективе.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США показывают умеренное разнонаправленное изменение стоимости в пределах 0,2%. Контракты на нефть марки Brent подорожали на 0,9%. Фьючерсы на золото потеряли 0,1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite вырос на 0,8%. Японский Nikkei225 потерял 0,1%.
Состояние внешнего контекста перед началом первых переговоров в России можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Однако утреннее улучшение настроений на рынке нефти создает условия для открытия индекса Московской биржи (IMOEX2) с некоторой прибылью.
