В пятницу утром цены на нефть остаются вблизи своих годовых максимумов, около отметки $85 за баррель. Это четвертая неделя резкого роста цен, поскольку, несмотря на глобальный рост числа случаев заболевания новым штаммом коронавируса «омикрон», спрос на энергию остается очень высоким, а коммерческие запасы нефти в США упали на прошлой неделе до самого низкого уровня с 2018 года.
На 12:00 мск мартовские фьючерсы на нефть марки Brent торгуются на уровне $85,08/барр., что на 0,75% выше. Февральские фьючерсы на нефть марки WTI выросли на 0,5% и торгуются на уровне $82,54 за баррель.
В четверг фьючерсы на нефть WTI и Brent стабилизировались вблизи двухмесячных максимумов, поскольку высокий мировой спрос на нефть в сочетании с ограниченным предложением сырья на рынке создает предпосылки для сохранения дефицита нефти, что выливается в рост цен на мировых биржах. Несколько стран-членов ОПЕК испытывают технические трудности, которые не позволяют им выполнить свои квоты по увеличению добычи. В то же время Управление энергетической информации США повысило прогноз спроса на нефть в США до 840 000 баррелей в сутки в 2022 году по сравнению с предыдущим прогнозом увеличения на 700 000 баррелей в сутки.
Кроме того, холодная погода, установившаяся в последние дни в Северной Америке, также оказала поддержку цене на нефть марки WTI. Как правило, погодный фактор оказывает краткосрочное влияние на цены, так как с началом потепления спрос ослабевает. Еще одним фактором, поддерживающим цены на нефть, является заметное ослабление индекса доллара на этой неделе: котировки DXY сейчас находятся на 1,5-месячном минимуме в районе 94,75 п.п.
Накануне стало известно, что добыча нефти в Ливии постепенно растет после закрытия ее западных месторождений и возобновления работы портов на востоке. В прошлом году Ливия добывала 1,2 млн баррелей нефти в день. Уровни производства в настоящее время восстановились до 1,0 млн баррелей в сутки, но перебои с поставками из Ливии могут продолжаться из-за политической напряженности в стране.
Данные Управления энергетической информации США (EIA), опубликованные на этой неделе, показали, что спрос на топливо по-прежнему находится под влиянием Omicron: запасы бензина выросли на 8 млн баррелей на прошлой неделе, по сравнению с ожиданиями аналитиков увеличения на 2,4 млн баррелей.
Управление энергетической информации США (EIA) подсчитало, что в прошлом году глобальные запасы нефти составляли в среднем 1,4 млн баррелей в сутки, что обусловлено опережающим ростом спроса по сравнению с ростом предложения. Однако в этом году рост спроса замедлится, а предложение будет расти быстрее, что приведет к росту мировых запасов нефти.
Мировые запасы нефти будут расти, поскольку рост предложения опережает рост спроса, что приводит к снижению цен на нефть в этом и следующем году, согласно отчету EIA «Краткосрочный энергетический прогноз» (STEO) за январь. По прогнозам EIA, мировая добыча нефти вырастет на 5,5 млн баррелей в сутки в 2022 году за счет увеличения добычи в США, ОПЕК и России, на которые вместе придется 84%, или 4,6 млн баррелей в сутки, от роста . При этом мировое потребление нефти в 2022 году вырастет на 3,6 млн баррелей в сутки, отмечает EIA.
EIA прогнозирует, что цены на нефть марки Brent, которые в среднем составляли 79 долларов за баррель в четвертом квартале прошлого года, будут составлять в среднем 75 долларов за баррель в 2022 году и 68 долларов за баррель в 2023 году барр в следующем году.
Энергоресурсы, являющиеся важнейшим элементом инфляционных рисков, пока не отреагировали на намерение Федеральной резервной системы ускорить процесс повышения процентных ставок. Другие глобальные центральные банки также собираются перейти в этом году, чтобы справиться с растущим ценовым давлением. В этом смысле среднесрочный прогноз цен на нефть нельзя назвать безоблачным. Однако аналитики нескольких крупных инвестиционных банков повышают свои прогнозы и ожидают в этом году от 90 до 100 долларов за баррель.
Нефть Брент. В пятницу мартовские фьючерсы на нефть марки Brent спокойно торгуются около отметки $85 за баррель. На этих уровнях стоимость нефти кажется перекупленной. Однако признаков краткосрочного разворота вниз на графике пока не видно. Стохастик хоть и находится в зоне перекупленности, но еще не указывает на предстоящую коррекцию.
Золото (ГК). В пятницу золото продолжает очень сильно торговаться на фоне падения стоимости доллара США. Доходность десятилетних гособлигаций США также стабилизировалась на отметке 1,73% и не растет. Таким образом, в конце недели котировки драгоценных металлов сейчас тестируют на прочность месячные максимумы в районе $1830 за унцию и, судя по растущему стохастику, могут продолжить движение в сторону области $1870 за унцию.
