В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет утреннее ухудшение внешнего фона

В минувший четверг российские фондовые индексы Московская биржа (+0,46%) и РТС (+0,78%) завершили основную торговую сессию значительным ростом по сравнению с предыдущими уровнями закрытия. Но по итогам расширенной торговой сессии индекс рубля Московской биржи (IMOEX2) снизился на 0,60%.

Разнонаправленное отклонение этих индексов хорошо характеризует вчерашнюю неоднозначную динамику местного рынка акций. В течение дня наблюдались неоднократные перепады настроения, завершающиеся умеренным снижением. То же самое относится и к движению фьючерсов на нефть. Что касается фондового рынка США, то после умеренно негативного открытия он попытался уйти в плюс, но затем просел дальше.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Бесплатный Экспресс-курс "Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel" от Ждановых. Получить доступ

Под стать вчерашнему движению фондовых индексов вышла неоднозначная внешняя статистика. Недельное количество первичных обращений за пособием по безработице в США выросло до 223 тысяч по сравнению с 238 тысячами на предыдущей неделе. В то же время участников фондового рынка насторожил сильный рост индекса потребительских цен в США на уровне 7,5% в годовом исчислении. Это худшее значение с 1982 года. Столь сильное ускорение инфляции является однозначным аргументом в пользу активного ужесточения монетарной политики ФРС в ближайшие месяцы.

Если говорить о внешнеполитическом фронте, то вчера были неоднозначные сигналы. Глава российского внешнеполитического ведомства охарактеризовал состоявшиеся беседы с главой британского внешнеполитического ведомства как «разговор немого с глухим». Военный блок НАТО в очередной раз обвинил РФ в усилении военного присутствия на границе с Украиной. В то же время было предложено продолжить переговорный процесс. И Президент Российской Федерации по этому поводу сказал, что переговоры с европейскими и американскими партнерами продолжаются в открытом и закрытом режиме.

Несмотря на заметное падение индекса Московской биржи после продолжительной торговой сессии, наиболее ликвидные акции закрылись с однобоким разнонаправленным отклонением в пределах 1-4%.

Среди «голубых фишек» раньше, чем ожидалось, выделились акции банков с госучастием: Сбербанк-АО (SBERP RM, -1,39%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -1,59%), ВТБ (VTBR RM, -1,97%).). Акции Сбербанка резко выросли с начала этой недели. Вчера они откатились от своих почти месячных максимумов. Судя по всему, сигналом к ​​фиксации среднесрочной прибыли по ним стала приостановка укрепляющего тренда национальной валюты.

Также следует отметить вчерашнюю слабость акций металлургов Северстали (CHMF RM, -1,56%), НЛМК (NLMK RM, -2,49%), ММК (MAGN RM, -2,57%). Явным негативом для них стало сообщение о том, что Федеральная антимонопольная служба (ФАС) признала эмитентов этих бумаг виновными в нарушении антимонопольного законодательства на рынке многослойных металлов. В связи с этим на них будут наложены крупные штрафы. Ранее глава ФАС Максим Шаскольский заявил, что предполагаемая сумма таких штрафов может удивить.

Акции ИнтерРАО (IRAO RM, -3,62%) были проданы после публикации годовой финансовой отчетности эмитента по РСБУ и годовых результатов деятельности. Судя по всему, держателей этих бумаг разочаровал скромный рост годовой чистой прибыли компании всего на 8,6%, до 26 млрд рублей. При этом выручка ПАО «Интер РАО» за отчетный период увеличилась в 2,8 раза, а валовая прибыль — в 4,7 раза. Добавим, что среднесрочная техническая картина по акциям ИнтерРАО выглядит неопределенной. Теперь у них нет четких сигналов на покупку или продажу.

В акциях Русала-АО (RUAL RM, +3,77%) покупки продолжились в связи с недавней публикацией эмитентом положительных квартальных результатов деятельности. Кроме того, вчера был обновлен рекорд стоимости алюминия на Лондонской бирже металлов.

Также следует отметить уверенный рост стоимости акций Мечел-ао (MTLR RM, +10,65%), Мечел-ап (MTLRP RM, +2,77%). Вчера стало известно, что эмитент досрочно погасил часть кредитной задолженности перед банком ВТБ. Новость о том, что обремененная долгами компания была уничтожена, неизменно вызывает волнение у инвесторов и спекулянтов.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют резкое падение стоимости в диапазоне 0,7-1,0%. Контракты на нефть марки Brent упали на 0,6%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0,7%. Китайский Shanghai Composite Stock Index упал на 0,2%. Фондовый рынок в Японии закрыт в связи с национальным праздником.

Утренний отчет внешнего фонда можно уверенно охарактеризовать как негативный. Кроме того, индекс российского рубля IMOEX2 показывает резкое падение примерно на 1,5% в первые часы торговой сессии. Это создает условия для открытия крупных операций в России при резком падении индекса Московской биржи.

Ожидаем открытие основной торговой сессии в России снижением от 1% до 2% по индексу Московской биржи (IMOEX), в диапазоне 3580-3620 п. В качестве ближайшей поддержки уровни 3570, 3550 п. Снова будут значительные сопротивления отметок 3640, 3650 п.

В первые минуты основных операций индекс Московской биржи отыграет серьезное утреннее ухудшение состояния внешнего фонда. В дальнейшем она, скорее всего, стабилизируется вблизи уровня открытия в ожидании решения ЦБ РФ об уровне ключевой ставки (13:30 мск) и последующих комментариев по этому поводу (15:00 мск).

Во второй половине дня участники российских торгов, как правило, сосредоточатся на динамике нефтяных контрактов и характере открытия фондового рынка в США.Косвенное влияние на местный фондовый рынок может оказать публикация февральского прогноза по США индекс доверия потребителей от Мичиганского университета (18:00 по Гринвичу).

Василий Жданов

Сооснователь школы "Инвестиционной оценки", инвестор, спикер в бизнес-школе РГГУ, автор книг-бестселлеров "Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей", "Инвестиционная оценка проектов и бизнеса", "Прогнозирование доходности и риска инвестиций на фондовом рынке". Лауреат государственной премии за комплекс монографий в сфере экономики и управления предприятиями авиационной промышленности на базе информационных технологий. Лауреат премии Всероссийского конкурса на лучшую научную книгу от Фонда развития отечественного образования

Оцените автора
Школа Инвестиционной оценки проектов, акций, бизнеса
Добавить комментарий

восемнадцать − 16 =

Adblock
detector