В минувший четверг российские фондовые индексы Московская биржа (+0,46%) и РТС (+0,78%) завершили основную торговую сессию значительным ростом по сравнению с предыдущими уровнями закрытия. Но по итогам расширенной торговой сессии индекс рубля Московской биржи (IMOEX2) снизился на 0,60%.
Разнонаправленное отклонение этих индексов хорошо характеризует вчерашнюю неоднозначную динамику местного рынка акций. В течение дня наблюдались неоднократные перепады настроения, завершающиеся умеренным снижением. То же самое относится и к движению фьючерсов на нефть. Что касается фондового рынка США, то после умеренно негативного открытия он попытался уйти в плюс, но затем просел дальше.
Под стать вчерашнему движению фондовых индексов вышла неоднозначная внешняя статистика. Недельное количество первичных обращений за пособием по безработице в США выросло до 223 тысяч по сравнению с 238 тысячами на предыдущей неделе. В то же время участников фондового рынка насторожил сильный рост индекса потребительских цен в США на уровне 7,5% в годовом исчислении. Это худшее значение с 1982 года. Столь сильное ускорение инфляции является однозначным аргументом в пользу активного ужесточения монетарной политики ФРС в ближайшие месяцы.
Если говорить о внешнеполитическом фронте, то вчера были неоднозначные сигналы. Глава российского внешнеполитического ведомства охарактеризовал состоявшиеся беседы с главой британского внешнеполитического ведомства как «разговор немого с глухим». Военный блок НАТО в очередной раз обвинил РФ в усилении военного присутствия на границе с Украиной. В то же время было предложено продолжить переговорный процесс. И Президент Российской Федерации по этому поводу сказал, что переговоры с европейскими и американскими партнерами продолжаются в открытом и закрытом режиме.
Несмотря на заметное падение индекса Московской биржи после продолжительной торговой сессии, наиболее ликвидные акции закрылись с однобоким разнонаправленным отклонением в пределах 1-4%.
Среди «голубых фишек» раньше, чем ожидалось, выделились акции банков с госучастием: Сбербанк-АО (SBERP RM, -1,39%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -1,59%), ВТБ (VTBR RM, -1,97%).). Акции Сбербанка резко выросли с начала этой недели. Вчера они откатились от своих почти месячных максимумов. Судя по всему, сигналом к фиксации среднесрочной прибыли по ним стала приостановка укрепляющего тренда национальной валюты.
Также следует отметить вчерашнюю слабость акций металлургов Северстали (CHMF RM, -1,56%), НЛМК (NLMK RM, -2,49%), ММК (MAGN RM, -2,57%). Явным негативом для них стало сообщение о том, что Федеральная антимонопольная служба (ФАС) признала эмитентов этих бумаг виновными в нарушении антимонопольного законодательства на рынке многослойных металлов. В связи с этим на них будут наложены крупные штрафы. Ранее глава ФАС Максим Шаскольский заявил, что предполагаемая сумма таких штрафов может удивить.
Акции ИнтерРАО (IRAO RM, -3,62%) были проданы после публикации годовой финансовой отчетности эмитента по РСБУ и годовых результатов деятельности. Судя по всему, держателей этих бумаг разочаровал скромный рост годовой чистой прибыли компании всего на 8,6%, до 26 млрд рублей. При этом выручка ПАО «Интер РАО» за отчетный период увеличилась в 2,8 раза, а валовая прибыль — в 4,7 раза. Добавим, что среднесрочная техническая картина по акциям ИнтерРАО выглядит неопределенной. Теперь у них нет четких сигналов на покупку или продажу.
В акциях Русала-АО (RUAL RM, +3,77%) покупки продолжились в связи с недавней публикацией эмитентом положительных квартальных результатов деятельности. Кроме того, вчера был обновлен рекорд стоимости алюминия на Лондонской бирже металлов.
Также следует отметить уверенный рост стоимости акций Мечел-ао (MTLR RM, +10,65%), Мечел-ап (MTLRP RM, +2,77%). Вчера стало известно, что эмитент досрочно погасил часть кредитной задолженности перед банком ВТБ. Новость о том, что обремененная долгами компания была уничтожена, неизменно вызывает волнение у инвесторов и спекулянтов.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют резкое падение стоимости в диапазоне 0,7-1,0%. Контракты на нефть марки Brent упали на 0,6%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0,7%. Китайский Shanghai Composite Stock Index упал на 0,2%. Фондовый рынок в Японии закрыт в связи с национальным праздником.
Утренний отчет внешнего фонда можно уверенно охарактеризовать как негативный. Кроме того, индекс российского рубля IMOEX2 показывает резкое падение примерно на 1,5% в первые часы торговой сессии. Это создает условия для открытия крупных операций в России при резком падении индекса Московской биржи.
Ожидаем открытие основной торговой сессии в России снижением от 1% до 2% по индексу Московской биржи (IMOEX), в диапазоне 3580-3620 п. В качестве ближайшей поддержки уровни 3570, 3550 п. Снова будут значительные сопротивления отметок 3640, 3650 п.
В первые минуты основных операций индекс Московской биржи отыграет серьезное утреннее ухудшение состояния внешнего фонда. В дальнейшем она, скорее всего, стабилизируется вблизи уровня открытия в ожидании решения ЦБ РФ об уровне ключевой ставки (13:30 мск) и последующих комментариев по этому поводу (15:00 мск).
Во второй половине дня участники российских торгов, как правило, сосредоточатся на динамике нефтяных контрактов и характере открытия фондового рынка в США.Косвенное влияние на местный фондовый рынок может оказать публикация февральского прогноза по США индекс доверия потребителей от Мичиганского университета (18:00 по Гринвичу).
