В ходе торгов в понедельник нефть демонстрировала высокую внутридневную волатильность. Котировки мартовских фьючерсов на нефть марки Brent выросли до 89 долларов за баррель, затем упали до 85 долларов за баррель и снова восстановились до 87 долларов за баррель во вторник утром. Нервозность цен на нефть перекликается с динамикой настроений на мировых фондовых рынках.
В 12:00 мск мартовские фьючерсы на нефть марки Brent торговались на уровне $87,06 за баррель, повысившись на 0,92%. Мартовские фьючерсы на нефть марки WTI прибавили 0,8%, торгуясь в районе $84,0/барр.
Мощный обвал фондовых индексов США произошел в понедельник в первые часы торговой сессии. Фондовые индексы потеряли более 4%. Инвесторы встревожены сообщениями о том, что НАТО направляет корабли и военные самолеты в Восточную Европу и повышает там боевую готовность. Инвесторы обеспокоены последствиями эскалации российско-украинского конфликта и, как следствие, перебоев с поставками нефти. В этом контексте нефть ненадолго упала вместе с другими рисковыми активами. Но ниже $85/барр котировки Brent не смогли упасть, так как потребительский спрос на нефть остается высоким.
Потенциальное российское вторжение в Украину ударит сразу по нескольким рынкам: инвесторы устремятся к защищенным активам, перебои с поставками зерна вызовут продовольственную инфляцию, а цены на нефть и газ продолжат расти. Аналитики нескольких крупных инвестиционных банков считают, что напряженность между Россией и Украиной в острой фазе может привести к росту цен до 150 долларов за баррель.
Тот факт, что йеменские хуситы регулярно наносят ракетные удары по ОАЭ, не дает остыть ценам на нефть. На Ближнем Востоке связанные с Ираном йеменские хуситы в понедельник нанесли ракетный удар по Объединенным Арабским Эмиратам, нацелившись на американскую военную базу, но им помешали комплексы Patriot. Кроме того, нефтяные «быки» в последнее время поддерживаются низкими товарными запасами в странах ОЭСР.
В этом контексте, по данным Reuters, портфельные инвесторы пятую неделю подряд наращивали бычьи позиции по нефти. Хедж-фонды и другие управляющие капиталом купили эквивалент 33 млн баррелей фьючерсов и опционов на шесть крупнейших контрактов, связанных с нефтью, за неделю, закончившуюся 18 января. С 14 декабря управляющие фондами купили в общей сложности 217 млн баррелей. А на прошлой неделе длинные быки превзошли коротких медведей в соотношении 6,24: 1 по сравнению с 3,83: 1 пятью неделями ранее. Bloomberg также пишет, что управляющие фондами купили нефть и что общее соотношение длинных и коротких позиций составляет 12:1.
Учитывая, что рынок нефти движется к «тройному дефициту» из-за низких запасов, низкого резерва и низких инвестиций, цена на нефть вполне может вырасти до 100 долларов за баррель даже в спокойной глобальной среде, поскольку, несмотря на Omicron, мир сейчас находится в кризисе постоянная потребность в энергии.
Ирак запланировал дополнительные поставки нефти на рынок в марте с учетом прогнозов высокого спроса, заявил вчера заместитель директора государственной SOMO Али Низар. Он также подчеркнул, что в январе Ирак в среднем поставляет на рынок 3,2 млн баррелей в сутки, а в феврале этот показатель увеличится до 3,3 млн баррелей в сутки.
Во вторник днем выйдут данные по запасам углеводородов в США от Американского института нефти (API). Официальный отчет Минэнерго будет обнародован в среду. Спрос на бензин и дизельное топливо в США снизился на неделе, закончившейся 21 января, что указывает на дальнейшее накопление запасов топлива.
Нефть Брент. В понедельник вечером мартовские фьючерсы на нефть марки Brent упали до 85 долларов за баррель, самого низкого уровня за последнюю неделю. Отсюда цены быстро восстановились с уровня $87/барр. Восходящему движению цен на нефть препятствует сохраняющееся беспокойство инвесторов на мировых фондовых рынках. Возможно, такая ситуация сохранится до следующего заседания ФРС, итоги которого мы узнаем в среду, 26 января. Стохастик на дневном графике уже вышел из зоны сильной перекупленности, но снижаться не спешит.
Золото (ГК). Цена на золото во вторник относительно стабильна, как и индекс доллара и доходность USTres. Сейчас внимание инвесторов сосредоточено на двухдневном заседании ФРС, которое начнется 25 января. Центральный банк США, скорее всего, объявит в среду о планах повышения ключевой ставки на 25 базисных пунктов. Да в марте. Обычно золото чувствительно к повышению процентных ставок в США, однако в этом контексте мы видим, что драгоценный металл сейчас торгуется очень активно. Интересно, что в конце прошлой недели (21 января) был зафиксирован рекордный дневной приток средств в золотой ETF SPDR Gold Shares. Техническая картина по золоту сейчас выглядит хорошей с точки зрения продолжающегося роста цен в районе $1880 за унцию.
