В минувший четверг российские фондовые индексы MosExchange (+ 1,23%) и РТС (+ 0,38%) завершили основные торги неравномерным ростом по сравнению с уровнями предыдущего закрытия. Рублевый индекс IMOEX2 по итогам расширенной торговой сессии прибавил 1,31%.
Умеренно позитивный старт ранним торгам в России обеспечил утренний рост цен на фьючерсы на нефть. Впоследствии рублевый индекс Московской биржи получил значительную поддержку из-за довольно сильного ослабления курса национальной валюты.
Таким образом, местные фондовые индексы завершили последний торговый день прошлого года на позитивной ноте. Кроме того, индексы Московской биржи и РТС завершили полный календарный год в плюсе, показав стабильный рост на 15,15% и 15,01% соответственно. Это следует интерпретировать как очень хороший результат.
Отдельно стоит отметить незначительное ослабление курса доллара США по отношению к российской валюте — примерно на 0,3% по итогам 2021 года. Однако это по-прежнему не отменяет долгосрочную тенденцию ослабления рубля по отношению к основным резервным валютам.
Что касается четверга, то в этот день перед долгими новогодними праздниками курс рубля существенно упал. Этому способствовали и довольно неожиданные известия о ранее незапланированных телефонных разговорах между президентами РФ и США.
На фоне резкого роста индекса Московской биржи после продолжительной торговой сессии наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно повышением на 1-3%.
Среди голубых фишек значительно сильнее рынка торговались Yandex clA (YNDX RM, + 3,41%). Интерес к ним сильно подогрел новость о том, что международное рейтинговое агентство Fitch присвоило ИТ-холдингу долгосрочный рейтинг дефолта эмитента «BBB» со «стабильным» прогнозом. Агентство отмечает, что эмитенту удалось создать большой денежный поток, который позволяет ему активно инвестировать в развитие бизнеса в смежных отраслях.
Добавим, что с середины ноября данные акции были «незаслуженно» перепроданы вслед за ВК-гдр (VKCO RM, + 0,81%), что имело достаточно объективные причины для падения стоимости. Акции Яндекса теперь имеют технические и фундаментальные предпосылки для резкого восстановления в ближайшие недели и месяцы. Первой среднесрочной целью роста для них является значительный уровень цен в 5 000 рублей.
Заметным ходом второго уровня стал коррекционный рост стоимости бумаг OZON-adr (OZON RM, + 5,82%). Накануне они обновили исторический минимум на Московской бирже. Сейчас эти акции торгуются в 2,2 раза ниже их рекордной цены (5181 рубль), достигнутой в феврале 2021 года. После очень успешного IPO, которое состоялось чуть более года назад по цене 30 долларов, компания OZON ожидала довольно быстрой трансформации в региональный аналог такого североамериканского гиганта, как Amazon. Однако в то время ожидания по этому поводу были излишне оптимистичными.
Следует отметить заметный рост стоимости акций металлургических компаний: НЛМК (NLMK RM, + 0,94%), ММК (MAGN RM, + 1,29%), Северстали (CHMF RM, + 2,15%). Инвесторов и спекулянтов пока не испугали ожидаемые огромные требования ФАС РФ к эмитентам этих облигаций. Судя по всему, этот фактор отыграется в ближайшие несколько дней и недель. Между тем, крупнейшие отечественные производители черных металлов и металлических изделий могут столкнуться с серьезными штрафами в результате продолжающегося расследования. Глава Федеральной антимонопольной службы Максим Шаскольский сказал, что их размер может удивить.
Сильнее рынка также закрылись акции TCS-gdr (TCSG RM, + 2,64%), Полиметалла (POLY RM, + 2,09%), Полюса (PLZL RM, + 2,30%), Распадской (RASP RM, + 3,83%), Ростелекома. -ao (RTKM RM, + 3,01%).
Сбербанк-ао (SBER RM, -0,01%), ВТБ (VTBR RM, -0,49%), Магнит (MGNT RM, -0,04%), Русал-ао (RUAL RM, -0,16%), АФК Система (AFKS RM, -0,71%). Как видно, продажи некоторых изданий носили своевременный и крайне ограниченный характер.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США показывают значительный рост в диапазоне 0,3-0,5%. Нефть марки Brent подорожала на 0,4% с закрытия в пятницу. Фьючерсы на золото упали на 0,1%. Рынки акций Китая и Японии сегодня закрыты.
Состояние внешней среды перед началом первых торгов в России можно назвать позитивным. В то же время благоприятное состояние внешней среды лишь компенсирует пятничное падение стоимости нефтяных фьючерсов и неустойчивое падение фондовых индексов Северной Америки. Сочетание этих факторов создает условия для открытия индекса Московской биржи (IMOEX2) с умеренным отклонением.
Мы ожидаем открытия утренней торговой сессии в России с умеренным разбросом в пределах 0,1-0,5% по индексу Московской биржи (IMOEX2), в диапазоне 3770-3810п. Уровни 3760, 3750 р. Уровни сопротивления 3830p будут значительными.
После начала ранних торгов с умеренным отклонением индекс Московской биржи, скорее всего, перейдет в состояние консолидации. Четкие ориентиры для его направленного движения появятся только тогда, когда откроются некоторые западные фондовые рынки.
Публикация актуальной зарубежной статистики по местному фондовому рынку сегодня не планируется. Поэтому во второй половине дня российские участники торгов будут постоянно следить за динамикой нефтяных фьючерсов и характером открытия фондового рынка США.
