Падение запасов в финансовом и нефтяном секторах указывает на уход нерезидентов. Внешний фон принес новую волну продаж на российский рынок. Быстрое распространение штамма COVID-19-Omicron угрожает экономическому росту новыми карантинами. Голландия уже объявила о серьезных социальных ограничениях. Великобритания и другие европейские страны готовятся к аналогичным шагам. Похоже, что многие проведут Рождество в изоляции, что явно не способствует экономической активности и спросу на топливо.
На 15:20 мск индекс Московской биржи — 3666,42 пункта (-1,53%) и индекс РТС — 1558,26 пункта (-1,57%).
Под давлением находятся нефтегазовый сектор (-1,6%), а также финансы (-1,9%). Распродажи в этих секторах чаще связаны с уходом нерезидентов, которые также оказываются в ситуации начала раунда ужесточения денежно-кредитной политики со стороны основных центральных банков. На прошлой неделе Банк Англии повысил ставку на 15 базисных пунктов до 0,25% в ответ на инфляцию, которая в ноябре выросла до 5,1%. ФРС также ускоряет выход из своей программы покупки облигаций и может трижды поднять ставки в 2022 году. В результате новая фаза пандемии совпадает с началом цикла ужесточения денежно-кредитной политики, и это эффективный рецепт к избежать риска.
«Совкомфлот» выкупит акции на сумму до 550 млн рублей для долгосрочной программы мотивации сотрудников. Процесс выкупа начнется 20 декабря. Ценные бумаги будут приобретены СКФ Арктика, дочерней компанией ПАО «Совкомфлот». Программа долгосрочной мотивации, основанная на КПЭ с использованием акций Совкомфлот, была одобрена советом директоров компании в начале 2021 года.
Комментирует Алексей Павлов, главный аналитик по российскому рынку, Открытие Инвестментс: Запуск программы мотивации менеджеров, безусловно, можно приветствовать. При этом максимальный объем программы обратного выкупа составляет всего 2% от текущего free float Совкомфлота, что примерно соответствует недельному обороту акций компании на Московской бирже. Таким образом, данный выкуп вряд ли окажет серьезное влияние на котировки.
Акции Газпрома ранее днем потеряли около 3%, но затем начали возмещать убытки. Однако ситуация на европейском газовом рынке остается благоприятной. Европейские потребители уже израсходовали треть объема газа, закачанного в СПГ в течение лета. Текущие запасы почти на 25% ниже, чем на аналогичную дату прошлого года. В результате цена на голландском хабе снова выросла до 1700 долларов за 1000 кубометров. Кажется, весь зимний период будет характеризоваться высокими ценами.
Истинно положительная доходность оказывает поддержку рублю. Рубль немного ослаб по отношению к евро и доллару. Однако рискованные валюты AUD и NZD показали схожую динамику. С другой стороны, у рубля есть весомый аргумент в виде повышения ставки ЦБ РФ до 8,5%, что делает его одной из самых прибыльных валют в мире. Небольшое замедление инфляции также позволяет говорить о реальной положительной доходности российской валюты.
В середине московских торгов баррель марки Brent стоил около 5290 рублей.
Ставки MosPrime значительно выросли после того, как ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 8,39% в день, 8,59% в неделю и 9,0% в месяц.
Турецкая лира продолжает длительное падение. По состоянию на торги в понедельник валюта потеряла около 6% и достигла еще одного исторического минимума в 17,6 доллара за доллар. За последний месяц ослабление уже превысило 35%, хотя турецкий центральный банк пытается сдержать валютный кризис, реализуя 6 миллиардов долларов посредством интервенций.
Подготовка Европы к рождественскому карантину отпугивает европейских инвесторов. Торговля в Европе началась с падения Stoxx 600 более чем на 2%. Потом ситуация немного улучшилась. Однако говорить о серьезной смене настроения пока нельзя. Голландия вошла в карантин на Рождество. Подобные меры могут быть приняты во многих других европейских странах, в том числе в Великобритании.
Основным аутсайдером дня стала компания Novo Nordisk, потерявшая более 10%. Компания заявила, что не сможет удовлетворить спрос на свой новый препарат от ожирения из-за проблем с поставками из США.
Новости о штамме Omicron подавляют сообщения о проблемах с поставками. По данным Reuters, члены ОПЕК + выполнили условия соглашения об ограничении добычи до 117% в ноябре по сравнению со 116% в октябре. Проблемы с увеличением добычи в основном испытывают члены ОПЕК, включая такие страны, как Ангола и Нигерия.
Из Ливии пришло известие о том, что силовые структуры заблокировали добычу на таких месторождениях, как Шарара, Ваафа и Хамада. Однако Национальная нефтяная компания пока не сообщает подробностей.
Reuters также сообщает, что поставки из Российской Федерации могут снизиться в первом квартале до 56,05 миллиона тонн по сравнению с 58,3 миллиона тонн в четвертом квартале этого года, вероятно, из-за сезонного падения производства в зимний период.
Однако все эти новости о проблемах с поставками пока не смогли остановить падение нефти из-за быстрого распространения штамма COVID-19-Omicron. Перспективы ограничения социальной активности в Европе ухудшают ожидания спроса в ближайшие недели.
На американском рынке начинается распродажа. Фьючерсы на основные индексы США потеряли 1,0% на Dow Jones до 1,3% на NASDAQ. Доходность 10-летних казначейских облигаций оставлена на уровне 1,39%.
Goldman Sachs понизил прогноз роста экономики США в 2022 году. В частности, прогноз на первый квартал был снижен до 2,0% с 3,0%, на второй квартал до 3,0% с 3,5%, на третий квартал до 2,75% от 3,0%. Банковские аналитики ссылаются на проблемы с принятием программ стимулирования и влияние нового штамма COVID-19.
Энтони Фаучи, советник Белого дома по пандемии, считает, что новый штамм Omicron установит новые рекорды заболеваемости для нынешней зимы.
Ситуация на рынке осложняется также традиционным снижением объемов в праздничную неделю. Все больше и больше технических аналитиков говорят, что рынок перешел от «покупательной способности» к «продаваемой”.
