Нефть марки Brent торгуется чуть выше уровня закрытия прошлой недели на отметке $82 за баррель в понедельник утром. Как видим, цены на нефть в начале 2022 года торгуются на высоких уровнях, несмотря на то, что страны ОПЕК+ продолжают политику наращивания добычи.
К 12.00 мск февральские фьючерсы на нефть марки Brent торгуются на уровне $81,88/барр., прибавив 0,13%. Февральские фьючерсы на нефть марки WTI выросли на 0,14%, торгуясь на уровне $79,0/барр.
В начале января на заседании технического комитета ОПЕК+ эксперты организации пришли к выводу, что влияние коронавируса штамма Omicron на потребление нефти в мире может быть слабым и кратковременным, так как мировое сообщество сейчас гораздо лучше подготовлено к всплескам в уровне заболеваемости и может избежать жестких ограничений.
Прогнозы технического комитета ОПЕК относительно баланса рынка на 2022 год улучшились. Оценка профицита была пересмотрена с 1,7 до 1,4 млн баррелей в сутки, в основном из-за пересмотра прогнозов на первый квартал. По этой причине альянс ОПЕК+ 4 января принял решение увеличить добычу нефти на 400 тысяч баррелей в сутки, начиная с февраля. Для рынка нефти такое решение было ожидаемым. И лучшие прогнозы баланса спроса и предложения в первом квартале 2022 года окажут поддержку ценам на сырьевые товары. Следующее заседание ОПЕК+ запланировано на 2 февраля.
Однако причин роста цен на нефть в начале января было несколько. Отраслевые СМИ писали, что к концу декабря ОПЕК удалось увеличить добычу нефти всего на 90 000 баррелей в сутки вместо разрешенных 250 000 баррелей в сутки. Таким образом, увеличение производства в Саудовской Аравии было компенсировано снижением производства в Ливии и Нигерии. 10 из 13 членов ОПЕК имели возможность увеличить объем совокупной добычи нефти в декабре на 250 000 баррелей в сутки, но реальный показатель составил всего +150 000 баррелей в сутки — таковы оценки аналитиков Bloomberg на основе данных о движения судов, информация, полученная от официальных лиц, а также на основании оценок консалтинговых фирм, таких как Rystad Energy, JBC Energy и других.
Еще одна важная причина роста цен на нефть в начале января: Ливия приостановила на ремонт крупнейший в стране нефтепровод. На прошлой неделе Национальная нефтяная компания Ливии (NOC) сообщила, что добыча составляет всего 729 000 баррелей в сутки. То есть сейчас стране не хватает нефти примерно на 500 тысяч баррелей в сутки. После завершения ремонтных работ производство будет возобновлено.
Народные волнения в Казахстане с применением оружия также создали риски снижения добычи нефти в стране (Казахстан добывает 1,6 млн баррелей в сутки). В конце недели сократилась добыча на месторождении Тенгиз, разрабатываемом Тенгизшевройл. Об этом сообщил акционер горнодобывающей компании Chevron. Точные цифры падения добычи не называются, но общая добыча «Тенгизшевройл» составляет около 700 тысяч баррелей в сутки. На этой неделе производство постепенно вернется к нормальному уровню. Местное телевидение сообщило, что все три нефтеперерабатывающих завода в Казахстане работают в штатном режиме. Пресс-служба Комитета национальной безопасности Казахстана (КНБ) сообщила сегодня, что ситуация в стране стабилизировалась и взята под контроль.
По данным Baker Hughes, буровые работы в США возобновились на прошлой неделе. Количество действующих буровых увеличилось на 1 единицу и составило 481 роту. Это закладывает основу для дальнейшего роста добычи нефти в США в 2022 г. Согласно последней оценке EIA, добыча в США к декабрю 2022 г достигнет 12,2 млн баррелей в сутки, а среднегодовой показатель составит 11,85 млн баррелей в сутки.
В понедельник начались встреча политиков России и США, заседание Совета Россия-НАТО и переговоры представителей РФ и ОБСЕ.
Нефть Брент. Цены на нефть марки Brent выросли до $83/барр в конце прошлой недели. — это самый высокий уровень с ноября прошлого года. Выше есть только сильный уровень сопротивления в виде максимумов 2021 года в районе $86/барр. Судя по тому, что цены не упадут даже после нормализации ситуации в Казахстане, нельзя игнорировать сценарий новых волн роста цен. Стохастик на дневном графике находится в зоне перекупленности и начинает снижаться, поэтому высока вероятность локальной коррекции цены.
Золото (ГК). Цена желтого драгметалла в декабре выросла на 3%. В пятницу и понедельник мы видим, что цены на золото не обновляют своих месячных минимумов, несмотря на продолжающийся рост доходности государственных облигаций США. Это создает предпосылки для того, чтобы золото продемонстрировало в январе умеренно положительную динамику, если USTres скорректирует последнюю волну роста доходности. Техническая картина на дневном графике золота еще не уникальна. Стохастик снизился, а это значит, что в краткосрочной перспективе цены могут упасть еще немного.
