Вчера индекс Московской биржи вырос на 1,2% во многом благодаря акциям Сбербанка, которые за день выросли на 4,5%. Рост бумаги был обусловлен слухами о том, что Сбербанк, в отличие от ВТБ, не попадет под грядущие новые западные санкции.
Техническая картина индекса Московской биржи на первый взгляд улучшилась. Индикатор смог закрыть сделки выше 3500 пунктов и теперь имеет возможность продолжить рост. Но для этого ему нужно проделать себе дырку, с которой сегодня будут проблемы.
Вчера в ходе торгов стало видно, что желание покупать уменьшилось, о чем свидетельствует очень низкий оборот торгов. Спрос постепенно перетекает во «второй эшелон», где лидерами были акции высокотехнологичных компаний, реагирующих на мощное ралли индекса NASDAQ.
Внешний фон утра не внушает оптимизма. После вчерашнего сильного роста фьючерсы на индексы США торгуются с понижением на 0,25%, не сумев закрепиться выше $90/барр.
Многое теперь будет зависеть от динамики индексов за рубежом, а США расти не хотят, что вполне оправдано с учетом ожиданий скорого повышения ставок. В лучшем случае рынок США войдет в крайне волатильный боковой тренд, а в худшем – возобновит снижение.
Санкционная истерия снова накаляется. Сегодня ждем результатов переговоров Лаврова-Блинкена. Но сильный позитив от них вряд ли выйдет, а рынок уже отыграл снижение рисков начала войны с Украиной.
Поэтому стоит ожидать возобновления падения российских акций в самое ближайшее время, даже зафиксировав прибыль тех участников торгов, которые успели купить бумаги ближе к локальному дну. Его сила будет зависеть от общего настроения инвесторов в мире и политических новостей.
Для коротких продаж можно попробовать использовать Норильский никель, который вчера выглядел откровенно слабым, ВТБ, а также нефтяную компанию на случай, если нефть начнет более серьезное падение с отметки в 90 долларов.
Сбербанк выглядит сильным, но если бумага не удержит уровень 262 рубля, ее падение может опередить рынок.
Курс рубля к доллару сегодня утром продолжает укрепляться, опустившись до 77. За дальнейшей судьбой российской валюты, помимо политики и динамики индекса доллара, стоят заявления Минфина и Банка России относительно их будущие планы по покупке иностранной валюты в соответствии с бюджетным правилом будут иметь важное значение. Мы ожидаем, что этот вопрос будет прояснен к концу недели.
Тем временем рубль потихоньку теряет свой «политический вес». Если новых рисков не будет и ЦБ не выйдет на фондовый рынок в качестве мощного покупателя валюты, у пары доллар-рубль есть хорошие шансы на некоторое время закрепиться в диапазоне 75-78 рублей за доллар, прежде чем вернуться к попробуй отметку 80.
