рубль
В мире. Вчера на рынке прокатилась волна неприятия риска, фондовые индексы США продемонстрировали значительное снижение, а доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 1,72% годовых. Однако по итогам дня позитив на рынке восстановился, и фондовые индексы США вчера закрылись ростом – по итогам дня S&P500 вырос на 0,28%, Dow Jones -0,29%, а NASDAQ прибавил 0,63%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США вчера выросла примерно на 1 б.п до 1,77% г/г. Сегодня они немного снижаются и составляют около 1,76% в год.
Вчерашний негатив на мировых рынках подогревался ростом геополитической напряженности и ожиданиями скорого ужесточения денежно-кредитной политики в условиях замедления экономического роста. О слабом состоянии экономики вчера свидетельствовали индексы деловой активности Markit в США и ЕС за январь. Особенно разочаровали рынок индикаторы США: индекс обрабатывающей промышленности в январе упал на 2,7 пункта до 55 пунктов (ожидалось снижение до 56,7 пункта), а индекс сферы услуг сразу упал на 6,7 пункта до 50,9 пункта (ожидалось снижение до 50,9 пункта) балла) убавить до 55,4 п.). Как результат, ухудшение эпидемиологической ситуации привело к падению сводного индекса деловой активности в США до самого низкого уровня с июля 2020 года. Важно отметить, что темпы роста затрат в январе замедлились до минимальных значений с марта. В то же время усиление влияния роста заработной платы на издержки производителей не мешало производителям перекладывать издержки на потребителей: в условиях повышенного спроса темпы роста цен реализации к январю увеличились. В то же время производственный индекс деловой активности в ЕС вырос до 59 пунктов, тогда как ожидалось его умеренное снижение. Однако услуги упали больше, чем ожидалось.
Вчера фьючерсы на нефть марки Brent упали на 1,84% до $86,27/барр. Давление на цены на нефть вчера оказывало укрепление доллара, определенный негатив для нефтяного рынка связан с прогрессом в иранских переговорах. Однако сообщения об очередной, пусть и неудавшейся, атаке хуситов в Объединенных Арабских Эмиратах продолжают напоминать о рисках снижения предложения нефти, поддерживающих цены. В результате фьючерсы на нефть марки Brent сегодня выросли на 0,50% и торгуются около $86,70 за баррель. Сегодня ночью Американский институт нефти (API) опубликует еженедельные данные по запасам в США, и если API снова укажет на рост запасов нефти, то цены могут пойти вниз. Однако сегодня
Наши ожидания. Вчера геополитическая напряженность вызвала значительное падение российского рынка. В понедельник курс USDRUB на данный момент достиг 79,40 руб/$, обновив максимум с ноября 2020 года. Давление на рубль оказали новости об усилении военного присутствия НАТО в Восточной Европе, а также эвакуация дипломатов из разных стран из Украины. В то же время важно отметить, что геополитическая напряженность также способствовала значительному укреплению доллара вчера. Однако в 16:00 мск Банк России объявил о приостановке покупки иностранной валюты в рамках бюджетного правила. В январе объемы закупок составляют рекордные 36,6 млрд рублей в сутки, а вчерашнее решение ЦБ помогло курсу USDRUB завершить день более слабым ростом: 1,73% по 78,76 руб./$. Сегодня курс USDRUB снижается всего на 0,05% и составляет около 78,70 руб/$, остается только ждать продолжения переговоров. Рубль имеет потенциал для сильного укрепления в случае нормализации ситуации, но в ближайшее время курс USDRUB продолжит демонстрировать повышенную волатильность: к геополитическим новостям добавится новость о завтрашнем заседании ФРС, остается только ждать продолжения переговоров. Рубль имеет потенциал для сильного укрепления в случае нормализации ситуации, однако в ближайшее время курс USDRUB продолжит демонстрировать повышенную волатильность.
