Сегодня индекс Московской биржи (+ 0,1%) в ходе утренней сессии из-за отложенных заявок на продажу вкупе со снижением ликвидности резко упал до 3532 пунктов, что привело к принудительному закрытию некоторых позиций инвесторов. Однако во время основных торгов индекс отскочил, вернувшись выше уровня 3600.
Хуже рынка выглядел горно-металлургический сектор. Наибольшее падение показали золотодобывающие компании (Полюс: -1,8%; Полиметалл: -1,9%). Такая динамика обусловлена продолжающимся давлением на рынок золота, которое усилилось сегодня после выхода данных по промышленной инфляции в США. Промышленная инфляция продолжает оставаться на максимальных значениях, поэтому ФРС может ускорить сокращение программ обратного выкупа и быстрее перейти к фазе повышения базовой ставки, что негативно скажется на цене золота.
Акции сталеваров также выглядели слабыми (ММК: -1,3%; Северсталь: -1,5%) на фоне поступающих новостей об обнаружении омикронного варианта COVID-19 в Китае, поскольку КНР является ключевым игроком в черной металлургии рынок. Мы сообщаем о акциях НЛМК (-2,8%), которые вернулись к уровням декабря прошлого года. Большинство других представителей отрасли завершили день в плюсе (РУСАЛ: -3%; Норильский никель: + 0,7%, АЛРОСА: + 2,8%; Распадская: + 0,4%; ОАО «Мечел»: + 0,2%, пп: + 1,5%).
Акции нефтегазового сектора выглядели уверенно, пытаясь отыграть вчерашние потери, несмотря на падение цен на нефть. Здесь лидером роста стали акции Газпрома, которые выросли за день на 3%. Следом идут ЛУКОЙЛ и Роснефть с ростом на 3,5% и 2,7% соответственно. Стоит отметить акции Сургутнефтегаза (-0,2%), которые вновь пошли против других компаний сектора.
Другие сектора казались лишенными идеологии. Сбербанк (+ 0,5%), ВТБ (+ 2,7%) и QIWI (+ 1,2%) выросли, в то время как акции MosExchange (-0,6%), TCS Group (-0,5%)) завершили день в минусе. Намного хуже рынка выглядели акции девелоперов (ЛСР: -7%; ПИК: -4,5%). Вчерашнее падение выиграли производители удобрений (Акрон: + 2,3%; ФосАгро: + 1,1%).
На наш взгляд, уверенное восстановление российского рынка маловероятно до завтрашнего заседания ФРС. Инвесторы ждут заявлений Федеральной резервной системы относительно дальнейших планов по сокращению программ стимулирования и повышению ставок. На этом фоне мы ожидаем консолидации индекса Московской биржи в среду в диапазоне 3650–3700 пунктов при отсутствии роста геополитической напряженности.
